Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Kraken vs Trade Republic compara duas plataformas que oferecem acesso a cripto juntamente com outras oportunidades de investimento. A Trade Republic integra criptomoedas em um aplicativo de investimento mais amplo para ações e ETFs, com foco na simplicidade e acessibilidade. A Kraken, originalmente construída como uma corretora de criptomoedas, agora oferece staking, opções de compra recorrente, pacotes de ativos e produtos de investimento adicionais em certas jurisdições, além de ferramentas de negociação avançadas. Este guia detalha como as duas plataformas se comparam em termos de taxas, disponibilidade de ativos, funcionalidade de negociação, recursos de investimento, práticas de segurança e experiência geral do usuário.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

Fundada em 2015, a Trade Republic é uma corretora europeia com foco em dispositivos móveis, visando capacitar a todos a criar riqueza por meio de acesso fácil e gratuito aos mercados financeiros. Para isso, ela oferece uma interface simplificada que atende principalmente a investidores de varejo. Em sua essência, a Trade Republic é uma plataforma para negociação de instrumentos financeiros globais — como ações, cripto, títulos de renda fixa e ETFs. Estes são disponibilizados por meio de seu aplicativo móvel, complementados com recursos como acesso a mercados privados, contas poupança para crianças e compras recorrentes. Para completar sua oferta, o cartão Trade Republic gera cashback que pode ser adicionado diretamente aos produtos de poupança dos usuários. A Trade Republic se diferencia por sua negociação de baixo custo e uma forte UX que agrada tanto a investidores iniciantes quanto a traders novatos. A ênfase na simplicidade e na ampla acessibilidade europeia a consolidou como o local de escolha para mais de 10 milhões de usuários em todo o continente. No entanto, a plataforma permanece mais limitada do que corretoras de serviço completo. Embora existam tipos de ordens básicas e acesso a instrumentos essenciais, a Trade Republic carece das ferramentas avançadas, personalização e derivativos que seus concorrentes mais sofisticados podem oferecer. Como resultado, é talvez mais adequada para investidores de varejo preocupados com os custos e com requisitos limitados, em vez de traders experientes que buscam recursos de negociação especializados e uma gama mais ampla de instrumentos disponíveis.

Para investidores que valorizam a clareza regulatória e a profundidade da infraestrutura, o histórico global da Kraken oferece um perfil diferente de aplicativos de investimento que integram cripto como uma classe de ativos entre muitas. Operando desde 2011, a Kraken resistiu a todos os principais ciclos do mercado de cripto sem nenhum relato de violação de fundos de clientes. Sua filosofia de segurança é reforçada por auditorias de Prova de Reservas, certificações ISO e licenças regulatórias em jurisdições-chave. Enquanto algumas plataformas priorizam experiências de investimento simplificadas, a Kraken se concentra na construção de uma infraestrutura de corretora segura, capaz de suportar negociação à vista, futuros, staking, acesso a ações (onde disponível) e negociação institucional — tudo dentro de um ambiente transparente e orientado para a conformidade.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

A oferta de cripto da Trade Republic é projetada para investimento casual, e não para negociação profissional. Os clientes podem comprar e manter criptomoedas diretamente no aplicativo, juntamente com ações, ETFs, títulos e recursos de dinheiro. Os tipos de ordens são geralmente simples, e a plataforma não visa fornecer a mesma amplitude de mercados à vista, ferramentas de margem, futuros ou gráficos avançados que as corretoras dedicadas oferecem. O produto pode ser adequado para usuários que desejam adicionar pequenas alocações de cripto a um portfólio de investimento mais amplo, mas traders ativos que precisam de liquidez profunda, tipos de ordens profissionais ou ferramentas de risco sofisticadas geralmente escolhem corretoras especializadas.

A Trade Republic oferece uma maneira direta de obter exposição a cripto dentro de um aplicativo de investimento mais amplo de ações e ETFs, o que é adequado para usuários que preferem uma experiência de portfólio simplificada. Mas essa conveniência geralmente vem com menos recursos de negociação de cripto dedicados e menos flexibilidade para estratégias avançadas. A Kraken é construída para usuários que desejam funcionalidade de cripto construída para esse fim em escala. Ela combina os tipos de ordens avançados e gráficos do Kraken Pro com negociação à vista, e adiciona acesso a margem e futuros em regiões elegíveis. Para investidores de longo prazo, a Kraken também suporta staking, compras recorrentes (DCA) e pacotes de ativos, oferecendo um ecossistema cripto mais profundo do que um modelo de “cripto como uma classe de ativos”.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Trade Republic suporta uma lista limitada e selecionada de criptomoedas em comparação com as principais corretoras globais de cripto. A disponibilidade pode variar por país, mas o foco está em ativos convencionais em vez de altcoins de cauda longa. Para os usuários, a principal troca é a simplicidade: menos ativos, menos pares de mercado e menos complexidade em troca de uma experiência de compra e manutenção simplificada integrada com investimentos tradicionais. Traders que desejam acesso a centenas de tokens, vários pares de mercado e opções de depósito e retirada mais flexíveis geralmente preferem uma corretora de cripto completa.

 A seleção de criptomoedas da Trade Republic é intencionalmente limitada para manter a simplicidade em seu aplicativo de investimento mais amplo. A Kraken, em contraste, suporta mais de 500 criptomoedas, além de canais fiduciários globais e profunda liquidez de exchange. Para investidores que desejam uma cobertura mais ampla de tokens, mais pares de negociação e a capacidade de escalar para estratégias de negociação avançadas sem trocar de plataforma, a Kraken oferece uma amplitude de ativos significativamente maior.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

A Trade Republic comercializa a negociação de criptomoedas como sem comissão, com os clientes pagando um custo de liquidação externo fixo de € 1 por negociação, de acordo com sua documentação de suporte. Na prática, a execução no estilo de corretora também pode incluir um spread entre o preço de compra e venda cotado, o que pode ser mais perceptível em mercados de rápida movimentação. Este modelo pode ser atraente para compras ocasionais, mas pode ser menos previsível para traders ativos que preferem taxas explícitas de maker/taker e a capacidade de gerenciar a execução em um livro de ordens ao vivo.

O modelo de precificação simplificado da Trade Republic é projetado para facilidade de uso em seu aplicativo de investimento mais amplo. No entanto, ele não oferece níveis de volume tradicionais ou precificação maker-taker no estilo de exchange. A estrutura de taxas da Kraken é construída especificamente para negociação. Com descontos por volume publicados, precificação transparente de futuros e sem spreads ocultos, a Kraken pode ser mais atraente para usuários que negociam com frequência ou que exigem visibilidade de custos como parte de sua estratégia.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A custódia de criptomoedas da Trade Republic é gerenciada através de sua entidade bancária regulamentada e parceiros de custódia externos. A plataforma afirma que a maioria dos ativos criptográficos é armazenada em cold storage através de seu provedor de custódia, com fortes requisitos de autenticação para acesso à conta. Como uma instituição financeira regulamentada na Europa, a Trade Republic opera dentro de estruturas de supervisão definidas. No entanto, sua funcionalidade de criptomoedas é integrada a uma infraestrutura de investimento mais ampla, em vez de um modelo de exchange dedicado.

A Trade Republic opera dentro de uma estrutura bancária europeia regulamentada, mas a identidade de segurança da Kraken está profundamente enraizada em sua infraestrutura nativa de criptomoedas. Fundada em 2011, a Kraken manteve um histórico impecável, sem relatos de violações de fundos de clientes. Sua abordagem inclui transparência de Proof of Reserves, controles internos rigorosos e certificações reconhecidas. Para usuários que buscam uma plataforma construída especificamente em torno da custódia de criptomoedas e segurança de nível de exchange, a disciplina operacional de longa data da Kraken oferece segurança adicional.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Trade Republic oferece suporte principalmente aos clientes por meio de ajuda no aplicativo e assistência baseada em tickets, o que se alinha ao seu modelo de corretora móvel. Embora isso possa funcionar bem para perguntas rotineiras sobre a conta, pode não oferecer a mesma profundidade de suporte especializado em criptomoedas 24 horas por dia, 7 dias por semana, que traders ativos esperam de grandes exchanges. Se a escalada rápida durante mercados voláteis é importante para você, vale a pena considerar os canais de suporte, os tempos de resposta e a disponibilidade em sua região.

A seleção de criptomoedas da Trade Republic é intencionalmente limitada para manter a simplicidade em seu aplicativo de investimento mais amplo. A Kraken, em contraste, suporta mais de 500 criptomoedas, além de canais fiduciários globais e profunda liquidez de exchange. Para investidores que desejam uma cobertura mais ampla de tokens, mais pares de negociação e a capacidade de escalar para estratégias de negociação avançadas sem trocar de plataforma, a Kraken oferece uma amplitude de ativos significativamente maior.

A Trade Republic integra criptomoedas em um aplicativo de investimento mais amplo, focado principalmente em ações e ETFs. Seu modelo simplificado pode atrair usuários que desejam exposição direta ao portfólio sem complexidade de negociação avançada. A Kraken é estruturada como uma exchange nativa de criptomoedas que se expandiu para acesso a investimentos adicionais em regiões selecionadas. Com mais de 500 criptomoedas, tipos de ordens avançados, staking, DCA e acesso a derivativos em mercados elegíveis, a Kraken oferece maior profundidade de negociação. Para investidores que buscam mais do que exposição básica — especialmente aqueles que valorizam liquidez e ferramentas de nível de exchange — a Kraken oferece uma plataforma mais ampla.