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O que é o Injective? (INJ)

Explicação sobre o Injective (INJ)


O Injective Protocol (INJ) é uma exchange descentralizada (DEX) que oferece negociação com margem cross-chain, derivativos e negociação de futuros de forex.

O Injective Protocol foi criado com base na blockchain Cosmos como um aplicativo de Camada 2. O protocolo usa pontes cross-chain que permitem que os investidores acessem criptomoedas de plataformas como Ethereum e Polkadot.

Diferentemente do que acontece com outras exchanges descentralizadas conhecidas, como Uniswap ou Bancor, o Injective Protocol não usa uma fórmula de market maker automatizado (AMM) para gerenciar a liquidez. Em vez disso, o Injective segue o modelo de livro de ofertas que tem sido amplamente utilizado há anos em bolsas de valores centralizadas e em exchanges de criptomoedas. Adotando essa postura, o Injective busca alcançar a mesma eficiência dos serviços financeiros tradicionais, com a transparência das exchanges descentralizadas.

Em vez de pagarem as taxas de gás da rede para executar cada transação, os investidores do Injective Exchange pagam somente taxas padrão de market maker e taker usando moedas INJ. As moedas INJ também funcionam como token de governança e mecanismo de realização de stake na plataforma, para viabilizar a blockchain baseada em Proof-of-Stake do Injective.


Quem criou o Injective?

O Injective foi fundado por Eric Chen e Albert Chin. Chen estudou Finanças na Stern School da Universidade de Nova York antes de começar a trabalhar como parceiro de investimento em capital de risco na Innovating Capital, uma investidora inicial do Injective Protocol.

Chin trabalhou anteriormente como engenheiro de desenvolvimento de software na Amazon depois de obter um mestrado em Ciência da Computação pela Stanford University.

O Injective levantou dezenas de milhões de dólares em capital de investidores famosos, como a Pantera Capital e Mark Cuban.

Como o Injective funciona?


O Injective Protocol é composto por diversos elementos que possibilitam a funcionalidade e o desenvolvimento da sua exchange descentralizada.

Injective Chain

A Injective Chain é um protocolo de exchange descentralizada (DEX), criado com base no Cosmos, que possibilita a transferência e a negociação de tokens do Ethereum. Essa cadeia tem como objetivo solucionar as limitações de dimensionamento e de rendimento enfrentadas por muitas blockchains de Camada 1, enquanto ainda permite que os desenvolvedores usem os kits de desenvolvimento Ethereum com os quais estão familiarizados. 

Os investidores podem acessar vários módulos dentro da cadeia exchange descentralizada Injective Chain:

  • Leilão – permite que os titulares de tokens façam lances em cestas de tokens que tenham sido acumulados como resultado das taxas de negociação da exchange. Os tokens INJ pagos por quem tiver feito a oferta mais alta serão queimados ou tirados de circulação pelo protocolo.
  • Exchange – ajuda os investidores a criar e a negociar novos mercados à vista e de derivativos. O gerenciamento do livro de ofertas, a execução da negociação, a correspondência e a liquidação da ordem são realizados programaticamente na cadeia. 
  • Seguro – oferece respaldo aos subscritores que apoiam os mercados de derivativos hospedados na exchange. 
  • Oráculo – obtém dados de preços reais (como os dados dos mercados de ações tradicionais) usados para definir os preços dos ativos na exchange do INJ.
  • Peggy – conecta o Injective Protocol à blockchain do Ethereum, permitindo que os titulares de token ERC-20 convertam seus tokens em moedas nativas do Cosmos. 

 

Injective Exchange

A Injective Exchange é uma exchange no modelo livro de ofertas baseada no popular protocolo 0x. A equipe do Injective deixou todos os componentes da exchange em formato de código-fonte aberto, com o objetivo de construir a plataforma com transparência e acessibilidade. Esses componentes de código-fonte aberto incluem a interface do usuário, a funcionalidade do smart contract e o sistema de gerenciamento do livro de ofertas. 

A Injective Exchange também busca eliminar a prática de "front running" nas negociações por meio da implementação da posição de Coordenador de execução da negociação (Trade Execution Coordinator, TEC). O TEC cria um atraso para garantir que novas ordens não sejam feitas antes das ordens já existentes, tentando, assim, eliminar o acesso antecipado a informações por parte de alguns market makers ou bots.

Injective Hub

O Injective Hub é o painel que oferece aos usuários a visão geral e as funcionalidades necessárias para que eles possam obter o máximo de vantagens do Injective Protocol. 

Os usuários podem acessar o Injective Hub para fazer stake dos seus INJs, de modo a se tornarem validadores da rede, desempenhando a função de sustentar a segurança da blockchain em Proof-of-stake. Os titulares de INJ também podem optar por delegar seus tokens a validadores de rede e, em troca, ganhar um percentual das recompensas obtidas.

O Injective Hub também é o lugar onde os membros da comunidade apresentam e votam em propostas que moldarão o futuro do Injective. Exemplos de propostas que são apresentadas para votação são: novos pares de negociação, funcionalidade da plataforma e procedimentos de governança.
 


Por que o INJ tem valor?

O token INJ oferece diversas funcionalidades em todo o Injective Protocol, que lhe agregam valor:

  • Segurança por meio de Proof-of-Stake – os titulares de tokens INJ podem fazer stake dos seus tokens para ganhar recompensas pela proteção do Injective Protocol.
  • Governança – os titulares de tokens INJ podem votar em mudanças no Injective Protocol e influenciar o futuro desenvolvimento da plataforma.
  • Incentivos aos relayers – os relayers que gerarem ordens podem ganhar até 40% da taxa de negociação, a ser paga em INJ, das ordens que eles originarem. 
  • Acréscimo do valor da taxa da exchange – os 60% restantes da taxa da exchange serão queimados, diminuindo, assim, a oferta de INJ.
  • Garantia colateral para derivativos – o INJ pode ser usado como margem e colateral para os mercados de derivativos.


Por que usar o INJ?

Investidores de exchanges descentralizadas que estejam buscando pagar menores taxas de gás, sem abrir mão da eficiência de um modelo de livro de ofertas e da transparência de uma exchange descentralizada, poderão se interessar pelo Injective Protocol.

Investidores que buscam obter lucro com seus tokens podem se interessar pela delegação desses INJs a validadores no Injective Protocol para receberem uma porção das recompensas do INJ.

Desenvolvedores que queiram criar aplicativos de blockchain mais eficientes e, ao mesmo tempo, continuar usando os mesmos kits de ferramentas e linguagens de programação que já dominam também podem se interessar pelo Injective Protocol.

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