Inquérito: Stablecoins aparecem em 88% dos portefólios de cripto dos EUA
88% dos detentores de cripto dos EUA incluem stablecoins nos seus portefólios, demonstrando a ampla adoção destes ativos.
70% dos inquiridos acreditam que as stablecoins desbloqueiam novas oportunidades financeiras ou eficiências que não conseguiriam aceder no sistema financeiro tradicional.
A alocação de stablecoins é conservadora, com 33% dos nossos inquiridos a deterem menos de 10% da sua carteira em ativos de stablecoin.
Investidores experientes são 67% mais propensos do que investidores menos experientes a usar stablecoins para arbitragem — uma estratégia que aproveita as ineficiências de preço entre plataformas de negociação e mercados. Isto destaca o seu potencial para uma negociação mais estratégica e avançada.
72% dos detentores de cripto esperam que o uso de stablecoins cresça nos próximos cinco anos, com 22% a antecipar uma expansão significativa.
Stablecoins: A ponte entre TradFi e cripto 🤝
As stablecoins estão a conquistar o seu próprio espaço essencial no mundo das criptomoedas. Enquanto moedas importantes como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) são conhecidas pela sua volatilidade, as stablecoins são concebidas para manter um valor estável, estando indexadas a moedas tradicionais emitidas por governos, como o dólar americano.
Muitas das maiores stablecoins, como Tether (USDT), USD Coin (USDC) e Global Dollar (USDG) derivam o seu valor da detenção de um valor equivalente de uma moeda fiduciária tradicional, como o dólar americano, em reserva.
Isto ajuda a garantir que cada stablecoin em circulação é apoiada por uma quantidade equivalente do ativo que representa.
As stablecoins oferecem uma ponte crítica entre as finanças tradicionais (TradFi) e as finanças descentralizadas, tornando-as uma ferramenta importante para transacionar e armazenar valor.
À medida que os legisladores dos EUA procuram desenvolver estruturas regulamentares sólidas que facilitem a inovação e protejam os investidores, as stablecoins estão na vanguarda destas conversas. Para saber mais sobre o sentimento e a utilização das stablecoins, inquirimos mais de 800 detentores de criptomoedas nos EUA para saber mais sobre como abordam esta nova fronteira.
Os nossos dados revelaram que 88% dos inquiridos detêm atualmente stablecoins, com as decisões de investimento e as alocações a flutuarem dependendo da sua experiência no espaço cripto.
Stablecoins como ferramentas estratégicas: 70% veem potencial financeiro inexplorado 💪
Uma forte maioria dos nossos inquiridos acredita que as stablecoins desbloqueiam novas eficiências ou oportunidades. Este entusiasmo sublinha o crescente reconhecimento das stablecoins como uma ferramenta para o acesso financeiro, eficiência e inovação.
Mais de um quarto (28%) disse que as stablecoins proporcionam acesso a oportunidades financeiras que de outra forma não teriam, enquanto 42% sentiram que as stablecoins oferecem oportunidades semelhantes às disponíveis através da TradFi.
O nosso inquérito também revela uma variação significativa na forma como os investidores alocam stablecoins nas suas carteiras, refletindo diversas estratégias e apetites de risco. Aqui está uma análise mais detalhada dos intervalos de alocação:
- Menos de 10% da carteira em stablecoins – 33%
- 10-25% da carteira em stablecoins – 25%
- 26-50% da carteira em stablecoins – 21%
- Mais de 50% da carteira em stablecoins – 9%
- Não detêm stablecoins – 12%
Os investidores detêm stablecoins por várias razões, incluindo a fixação de preços durante períodos de volatilidade do mercado, a manutenção de liquidez para negociações rápidas e o acesso a oportunidades DeFi, como yield farming e empréstimos.
Em geral, deter uma parte significativa da sua carteira em stablecoins pode limitar os ganhos potenciais de outros ativos cripto durante os mercados em alta. Tenha em mente que a alocação ideal pode variar dependendo das carteiras e objetivos individuais do investidor.
À medida que as stablecoins continuam a amadurecer, a adoção a longo prazo dependerá provavelmente dos emissores provarem a sua fiabilidade através de reservas robustas, operações transparentes e clareza regulamentar — elementos-chave que poderão moldar o futuro da confiança e utilização das stablecoins.
Paradoxo cripto: Investidores dos EUA equilibram a mania das memecoins com a estabilidade das stablecoins
Embora as stablecoins desempenhem um papel na maioria das carteiras de criptomoedas dos EUA, o nosso recente inquérito sobre memecoins também revelou que a grande maioria dos detentores de criptomoedas dos EUA (85%) detém memecoins.
As stablecoins são vistas por muitos como uma espécie de porto seguro, permitindo que os investidores entrem e saiam de ativos mais arriscados com maior facilidade, enquanto as memecoins como Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) prosperam com o hype e a especulação.
Esta abordagem dupla destaca uma tendência que reguladores e instituições financeiras tradicionais provavelmente estão a observar de perto: os investidores em criptomoedas estão a abraçar cada vez mais tanto oportunidades de alto risco quanto uma cobertura cautelosa.
No entanto, os detentores de criptomoedas parecem reconhecer que, desde a incerteza regulamentar aos eventos de desindexação, as stablecoins ainda estão a crescer para se tornarem uma parte mais integrada do sistema financeiro mais amplo.
Ao escolher qual stablecoin comprar, os nossos dados mostram que uma variedade de fatores influencia a confiança das pessoas num determinado ativo:
- Apoio de colateral (42%)
- Transparência de reservas/auditorias (40%)
- Regulamentação e supervisão governamental (30%)
- Reputação da entidade emissora (34%)
- Adoção e uso no mercado (25%)
Estes dados destacam que, embora as stablecoins em geral sejam amplamente vistas como valiosas, a confiança em stablecoins específicas não é automática. As nossas descobertas podem sinalizar uma base de investidores mais exigente e informada — uma que percebe que nem todas as stablecoins são criadas iguais, apesar das vantagens notáveis que oferecem.
Com base neste otimismo cauteloso, os detentores de criptomoedas estão a incorporar stablecoins nas suas estratégias de investimento de várias maneiras. Por exemplo, mais de um quarto (26%) relatou que usa stablecoins principalmente como ferramenta de poupança. Além disso, 18% disseram que as usam para obter juros através de plataformas de criptomoedas, e 12% alavancam stablecoins para aproveitar as diferenças de preço entre as exchanges.
O seu potencial como proteção contra a volatilidade do mercado (11%) e um meio para transações transfronteiriças (7%) sublinha ainda mais a versatilidade e a importância das stablecoins.
Investidores menos experientes jogam pelo seguro — os profissionais usam stablecoins para ganhos ⚖️
O nosso inquérito revela que, à medida que os investidores integram stablecoins em várias facetas da sua estratégia, tanto a cautela quanto a ambição se refletem nas suas estratégias. Este equilíbrio é particularmente evidente entre investidores de criptomoedas mais experientes em comparação com aqueles com menos experiência.
- Investidores mais experientes: Aqueles com 3 a 5 anos de experiência em investimento em criptomoedas.
- Investidores menos experientes: Aqueles com 2 anos de experiência em investimento em criptomoedas ou menos.
O nosso inquérito descobriu que os inquiridos com mais experiência em investimento em criptomoedas são quase duas vezes mais propensos a usar stablecoins para se protegerem contra a volatilidade do que os investidores menos experientes. Estes investidores experientes também são 67% mais propensos a capitalizar oportunidades de arbitragem com stablecoins do que os investidores menos experientes.
Simplificando, usar stablecoins para capturar ineficiências de mercado pode ajudar os traders a capturar oportunidades de arbitragem que surgem de diferenças de preço entre plataformas de negociação.
Quase metade (45%) dos nossos inquiridos menos experientes distribuíram menos de 10% do seu portefólio em stablecoins. Em contraste, 23% dos investidores mais experientes relataram alocar menos de 10% em stablecoins, e 30% relataram alocar entre 26% e 50% do seu portefólio em stablecoins.
Isto sugere que, à medida que os investidores ganham experiência, sentem-se mais confortáveis em integrar stablecoins na sua estratégia de cripto. Especificamente, aprendem a usar stablecoins como uma ferramenta chave para garantir potenciais ganhos, ao mesmo tempo que as usam para ajudar a gerir os riscos de desvalorização.
72% esperam crescimento das stablecoins, mas fatores chave podem acelerar a adoção 📊
As stablecoins estão prontas para desempenhar um papel importante na evolução da adoção de cripto. Quase metade (47%) dos nossos inquiridos acredita que as stablecoins ajudarão a acelerar a adoção de cripto nos próximos anos.
Embora alguma incerteza permaneça, os nossos dados sugerem que os detentores de cripto geralmente se sentem otimistas quanto ao potencial de uma maior adoção de stablecoins. A maioria (72%) acredita que o uso de stablecoins crescerá nos próximos cinco anos, com 22% a esperar uma expansão “significativa” e 50% a antecipar pelo menos alguma expansão.
No entanto, vários fatores podem influenciar o ritmo deste crescimento. Os inquiridos indicaram que seriam mais propensos a aumentar o seu uso de stablecoins se as seguintes condições fossem cumpridas:
- Taxas de juro mais altas em poupanças de stablecoins (43%)
- Melhores medidas de segurança (37%)
- Mais locais a aceitá-las para pagamentos (37%)
- Formas mais fáceis de converter de e para fiat (36%)
- Mais clareza regulatória (31%)
Abordar estas necessidades pode ser fundamental para consolidar as stablecoins como uma ferramenta financeira mainstream, em vez de apenas um ativo de nicho dentro do espaço cripto.
À medida que a infraestrutura de stablecoins continua a desenvolver-se, os próximos anos determinarão se elas realmente cumprem a sua promessa como uma ponte entre as finanças tradicionais e os ativos digitais. Se a inovação se alinhar com as exigências dos utilizadores, as stablecoins poderão tornar-se uma porta de entrada essencial para a próxima onda de adoção de cripto.
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Metodologia 🧑💻
Fizemos uma parceria com a SurveyMonkey Audience para inquirir residentes dos EUA com mais de 18 anos. O inquérito foi concluído a 3 de fevereiro de 2025. Todas as perguntas do inquérito focaram-se especificamente nos detentores de criptomoedas dos EUA, resultando numa amostra direcionada de 813 inquiridos. Os resultados com esta amostra têm um nível de confiança de 95% e uma margem de erro de +/- 3%.
Os dados que incluem detentores de cripto dos EUA com menos de 2 anos de experiência em investimento em cripto têm um nível de confiança de 90% e uma margem de erro de +/- 5%. Os dados que apresentam detentores de cripto dos EUA com 3-5 anos de experiência em investimento em cripto têm um nível de confiança de 90% e uma margem de erro de +/- 4%.
Embora o termo "stablecoin" seja comummente usado, não há garantia de que o ativo manterá um valor estável em relação ao valor do ativo de referência quando negociado em mercados secundários ou de que a reserva de ativos, se houver, será adequada para satisfazer todos os resgates.