Vad är Aave? (AAVE)

Aave är en av flera framväxande DeFi-kryptovalutor och ett decentraliserat utlåningssystem där kunder kan låna ut, låna och tjäna ränta på kryptotillgångar, helt utan mellanhänder. 

Aave körs på Ethereum-blockkedjan och är i stället ett system av smarta kontrakt där tillgångarna hanteras av ett distribuerat nätverk av datorer som kör programvaran. 

Det innebär att Aave-kunder inte behöver lita på någon särskild institution eller person för att förvalta sina medel. De behöver bara lita på att koden körs som avsett.

I grunden gör Aave-programvaran det möjligt att skapa utlåningspooler där kunder kan låna ut eller låna 17 olika kryptovalutor, bland annat ETH, BAT och MANA. 

Precis som i andra decentraliserade utlåningssystem på Ethereum måste Aave-låntagare ställa säkerheter innan de kan låna. De kan dessutom bara låna upp till värdet av de säkerheter de ställer. 

Låntagarna får medlen i form av en särskild token som kallas aToken, vilken är kopplad till värdet på en annan tillgång. Den här token är sedan kodad så att utlånarna får ränta på sina insättningar.

En låntagare kan till exempel ställa säkerheter i DAI och låna i ETH. Det ger låntagaren exponering mot olika kryptovalutor utan att behöva äga dem direkt. 

Aave kan också införa ytterligare funktioner, som direktlån och andra former av skuld- och kreditinstrument som utnyttjar de unika egenskaperna hos blockkedjor.
 

Aave är ett vinstdrivande företag som grundades 2017 av Stani Kulechov och har sitt säte i Schweiz. Kulechov utbildade sig i juridik i Helsingfors och startade Aave redan under studietiden. 

Företaget, som ursprungligen hette ETHLend, tog in 16,2 miljoner dollar i en ICO (Initial Coin Offering) 2017 och sålde då 1 miljard enheter av sin kryptovaluta AAVE – ursprungligen kallad LEND. 

Kryptovalutan LEND migrerades till AAVE i förhållandet 100 LEND per 1 AAVE, vilket minskade det totala utbudet till 18 miljoner AAVE.   

ETHLend skilde sig från Aave genom att i stället för att samla medel i pooler försöka matcha utlånare och låntagare peer-to-peer. 2018 bytte ETHLend namn till Aave, som betyder ”spöke” på finska. ETHLend blev ett dotterbolag till Aave. 

Bland de produkter och tjänster som presenterades då fanns en handelsdesk för stora ordrar, en spelstudio inriktad på blockkedjespel och ett system för betalningshantering. 
 

Aave beskrivs kanske bäst som ett system av utlåningspooler. 

Deltagarna sätter in medel som de vill låna ut, vilka sedan samlas i en likviditetspool. Låntagare kan sedan ta ut medel från dessa pooler när de tar ett lån. Dessa tokens kan handlas eller överföras efter långivarens önskemål. 

För att underlätta den här verksamheten ger Aave ut två typer av tokens: aTokens, som utfärdas till långivare så att de kan ta emot ränta på insättningar, och AAVE-tokens, som är Aaves inbyggda token. 

Kryptovalutan AAVE ger innehavarna flera fördelar. Till exempel tas ingen avgift ut av AAVE-låntagare som tar lån denominerade i tokenet. Låntagare som använder AAVE som säkerhet får dessutom lägre avgifter. 

AAVE-ägare kan också få se lån innan de släpps till allmänheten, om de betalar en avgift i AAVE. Låntagare som ställer AAVE som säkerhet kan dessutom låna något mer. 

Dataföretaget Nomics har en mer utförlig lista över AAVE:s funktioner. 

Aave gör det möjligt att utfärda och avräkna vissa lån, så kallade ”blixtlån”, omedelbart. Dessa lån kräver inga säkerheter i förväg och sker nästan direkt. 

Blixtlån utnyttjar en egenskap hos alla blockkedjor, nämligen att transaktioner slutförs först när ett nytt knippe transaktioner, kallat ett block, godkänns av nätverket.

Att lägga till varje nytt block tar tid. På Bitcoin är intervallet ungefär 10 minuter. På Ethereum är det 13 sekunder. Ett blixtlån via Aave äger därför rum inom den 13-sekundersperioden. 

Så här fungerar blixtlånet: En låntagare kan begära medel från Aave, men medlen och en avgift på 0,09 % måste betalas tillbaka inom samma block. Om låntagaren inte gör det avbryts hela transaktionen, så att inga medel någonsin lånades. 

Aave tar därmed ingen risk, och inte heller låntagaren. 

En låntagare kan vilja använda ett blixtlån för att utnyttja handelsmöjligheter eller maximera vinster från andra system byggda på Ethereum. Det går att swappa olika kryptovalutor på ett automatiserat sätt via blixtlån för att generera handelsvinster.  

Observera: Blixtlån har kombinerats för att genomföra attacker mot utlåningssystem byggda på Ethereum, och har ibland lyckats stjäla insättningar värda hundratusentals dollar. 

AAVE spelar en central roll i förvaltningen av Aave-programvaran och gör det möjligt för kunder att rösta om ändringar av dess regler och policyer som syftar till att förbättra programvaran. 

Aave-teamet lanserade också en så kallad Safety Module (SM), där deltagare kan staka sina AAVE som en försäkring vid likviditetsbrist. Stakers tjänar då fler AAVE-tokens, tillsammans med en andel av protokollavgifterna.

Utöver den här nyttan får AAVE värde genom sitt begränsade utbud och av att intäkter från avgifter används för att köpa AAVE och ta kryptovalutan ur cirkulation. 

AAVE kan vara intressant för traders eller investerare som tror att decentraliserad utlåning kommer att fortsätta växa i popularitet.  

I juli 2020 var Aave bland de mest aktiva decentraliserade utlåningssystemen på Ethereum, med totalt 158 miljoner USD i insättningar. Konkurrerande utlåningsplattformar är bland andra Compound och Maker, som har över 600 miljoner USD i insättningar. 

Du kan också vilja använda AAVE om du vill ha inflytande över reglerna som styr Aave-systemet och rösta om hur avgifter från utlåning fördelas till AAVE-tokeninnehavare. 

Nu är du redo att ta nästa steg och köpa KNC.