Чому Kraken є найбільш регульованою криптобіржею у світі?

З 2011 року ми підходимо до кожного нового ринку, продукту та класу активів, безпосередньо взаємодіючи з регуляторами та розбудовуючи інфраструктуру, необхідну для роботи з дотриманням регуляторних вимог.

Kraken є флагманським продуктом Payward, Inc. — материнської компанії, що обʼєднує портфель повʼязаних бізнесів, зокрема NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks та CF Benchmarks. Значна частина регуляторних ліцензій, якими користується Kraken, належить цим дочірнім структурам Payward.

Як результат — регуляторне охоплення, з яким не може зрівнятися жодна інша платформа:

• Банківська ліцензія установи спеціального призначення для зберігання депозитів (SPDI) штату Вайомінг та заявка на отримання ліцензії національної трастової компанії до Управління контролера грошового обігу (OCC)
• Основний рахунок Федеральної резервної системи обмеженого призначення, що надає прямий доступ до платіжної системи США через SPDI
• Повний стек деривативів у США: Визначений ринок контрактів (DCM), Організація клірингу деривативів (DCO) та Фʼючерсний брокер-дилер (FCM) через Bitnomial — Kraken став першою криптонативною компанією в США, яка отримала всі три ліцензії CFTC, необхідні для вертикально інтегрованого бізнесу з деривативів, а також другий FCM через NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives США); обидві компанії є членами NFA
• Реєстрація брокера-дилера в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) (Kraken Securities LLC) та зареєстрований в SEC інвестиційний радник (Kraken Adviser LLC)
• Реєстрація як компанії з надання грошових послуг (MSB) у Мережі з протидії фінансовим злочинам (FinCEN) та ліцензії на грошові перекази у 46 юрисдикціях США (штати, округ Колумбія та Пуерто-Рико), що дозволяють клієнтам Kraken у США здійснювати внесення, виведення та переказ грошових коштів
• Два дозволи постачальника послуг з криптоактивів (CASP) відповідно до Регламенту ЄС про ринки криптоактивів (MiCA) та ліцензія установи електронних грошей (EMI) від Центрального банку Ірландії, що діють на основі паспортизації в усіх 30 країнах Європейської економічної зони (ЄЕЗ)
• Ліцензія Багатосторонньої торгової системи (MTF) відповідно до Директиви ЄС про ринки фінансових інструментів (MiFID) від Управління фінансового регулювання та нагляду Великої Британії (FCA), що забезпечує глобальний майданчик для торгівлі деривативами — фʼючерсами та опціонами (Crypto Facilities Limited)
• Уповноважений FCA адміністратор бенчмарків у Великій Британії, що здійснює регульоване адміністрування фінансових бенчмарків, зокрема індексів криптоактивів, які використовуються в деривативах та структурованих продуктах (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Ліцензія інвестиційної компанії MiFID від Комісії з цінних паперів та бірж Кіпру (CySEC) на Кіпрі (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), що уповноважує на надання регульованих інвестиційних та допоміжних послуг у межах ЄЕЗ
• Попереднє схвалення Регуляторного органу з віртуальних активів (VARA) для ліцензії брокера-дилера, а також інвестиційної ліцензії та ліцензії на управління активами в Дубаї, ОАЕ
• Реєстрація як постачальника послуг з віртуальних активів (VASP) у Комісії з фінансових послуг Британських Віргінських островів (BVI FSC), уповноваженого відповідно до Закону про постачальників послуг з віртуальних активів 2022 року надавати регульовані послуги з цифровими активами на БВО
• Понад 100 чинних ліцензій у всьому світі

Kraken Financial має банківську ліцензію Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) — перший у США чартер криптобанку, визнаний як на федеральному рівні, так і на рівні штату.

Kraken Financial також став першим банком цифрових активів, який отримав основний рахунок у Федеральній резервній системі, що забезпечує прямий доступ до платіжної системи США. Payward також подав заявку до OCC на отримання чартера національної трастової компанії та має ліцензії на переказ коштів у 46 юрисдикціях США. Payward Interactive, Inc. також зареєстрована у FinCEN як компанія з надання грошових послуг — це федеральна основа нашої діяльності з переказу коштів по всій країні.

У США Kraken володіє першим повністю ліцензованим CFTC крипто-нативним стеком деривативів у ролі Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) та Futures Commission Merchant (FCM) — через дочірню компанію Payward Bitnomial.

Це робить Kraken першою крипто-нативною компанією в США, що має всі три ліцензії CFTC. Брокерські послуги з деривативів додатково забезпечує NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US) — FCM, зареєстрований у CFTC та член NFA.

Kraken працює на підставі понад 100 активних регуляторних ліцензій у 30+ країнах. В Ірландії ми маємо ліцензію EMI та два дозволи CASP відповідно до Регламенту ЄС про ринки криптоактивів (MiCA), видані Центральним банком Ірландії і поширені на всі 30 країн Європейської економічної зони (ЄЕЗ).

На Кіпрі ми маємо ліцензію інвестиційної фірми відповідно до Директиви ЄС про ринки фінансових інструментів (MiFID), видану CySEC, що дозволяє надавати регульовані інвестиційні та супутні послуги по всьому ЄС.

У Великій Британії ми є зареєстрованою у FCA фірмою з криптоактивів, авторизованою FCA установою електронних грошей, а через Crypto Facilities Limited здійснюємо діяльність як авторизована FCA інвестиційна фірма (британський режим, еквівалентний MiFID після Brexit).

У Канаді, Австралії, на Британських Віргінських островах, Бермудах, в Аргентині та ОАЕ ми маємо прямі місцеві дозволи — жодних обхідних схем.

Наша єдина регуляторна платформа забезпечує глобальні комплаєнс-операції цілодобово. Ми підтримуємо понад 80 активних законодавчих ініціатив у всьому світі та безпосередньо взаємодіємо з 60+ регуляторами в усіх ключових юрисдикціях, де ми працюємо.

У 2020 році Kraken Financial стала першою в історії США компанією у сфері цифрових активів, яка отримала банківський чартер, визнаний і на федеральному рівні, і на рівні штату. Чартер було видано штатом Вайомінг, який розробив механізм Special Purpose Depository Institution (SPDI) спеціально для запровадження суворого банківського нагляду у сфері цифрових активів.

SPDI — це банк із повним резервуванням. На відміну від традиційних банків із частковим резервуванням, SPDI зобовʼязаний постійно підтримувати незаставні ліквідні активи в розмірі щонайменше 100 % усіх фіатних депозитів клієнтів. Ваші грошові кошти не видаються в кредит. Вони зберігаються в резерві в повному обсязі — для Вас.

У 2026 році материнська компанія Kraken — Payward — подала заявку до Управління контролера грошового обігу США (OCC) на створення національної трастової компанії, зосередженої на кастодіальному зберіганні цифрових активів інституційного рівня. Після схвалення Kraken стане єдиною у світі криптобіржею, що працює одночасно на підставі банківського чартеру штату та федерального трастового чартеру.

Ліцензії на банківську діяльність та кастодіальне зберігання визначають, хто може тримати кошти клієнтів і як ці кошти мають бути захищені. Це, як правило, найсуворіша регуляторна категорія, оскільки вона визначає, чи може компанія здійснювати кастодіальне зберігання грошових коштів від імені інших осіб під пруденційним наглядом.

Саме авторизації цієї категорії вирізняють Kraken серед типових криптобірж — більшість із яких працюють як оператори грошових переказів, а не як чартерні банки. Банківський чартер передбачає вимоги до капіталу, зобовʼязання щодо повного резервування, а у випадку SPDI — пряму інтеграцію з Федеральною резервною системою США.

Наведені нижче ліцензії — це фундамент, який дає Kraken змогу діяти водночас як біржа та як регульований кастодіан активів клієнтів.

Ліцензії на деривативи та цінні папери дозволяють компанії пропонувати регульовані фінансові продукти поза межами простої спот-торгівлі криптовалютами — зокрема фʼючерси, маржу, акції та інвестиційні консультації. Кожна ліцензія передбачає власні вимоги щодо поведінки, розкриття інформації, капіталу та клієнтських коштів, адаптовані до відповідного типу продукту.

У США діяльність у сфері фʼючерсів регулює CFTC (через реєстрацію FCM та членство в NFA), а діяльність із цінними паперами — SEC (через реєстрацію брокерів-дилерів та інвестиційних радників). У Європі еквівалентним режимом є MiFID II — Директива ЄС про ринки фінансових інструментів (MiFID), яка застосовується на місцевому рівні: у випадку Kraken — через CySEC на Кіпрі та FCA у Великій Британії.

Широта наведених нижче авторизацій відображає стратегію Kraken — забезпечити роздрібним та інституційним клієнтам повний регульований торговий стек на кожному ключовому ринку.

Ліцензії на криптоактиви — новіша та динамічніша регуляторна категорія, створена спеціально для регулювання криптокастодіальних послуг, бірж, торговельних платформ і суміжних сервісів.

Найвагомішими глобальними режимами є Регламент ЄС про ринки криптоактивів (MiCA), за яким Kraken діє на підставі двох авторизацій CASP, що поширюються на 30 країн Європейської економічної зони (ЄЕЗ), та британська схема реєстрації криптоактивів FCA.

Інші юрисдикції, зокрема Бермудські острови, Аргентина, Австралія та Канада, мають власні спеціальні режими регулювання криптоактивів — кожен зі своїми вимогами щодо управління, капіталу, AML та захисту споживачів. Kraken має пряму місцеву авторизацію в кожній із зазначених нижче юрисдикцій — без обхідних схем через нерегульовані афілійовані структури чи офшорних посередників.

Разом ці ліцензії охоплюють спот-торгівлю, кастодіальне зберігання, виконання ордерів, перекази, управління портфелем, функціонування торговельних майданчиків для криптоактивів та регульоване адміністрування індексів криптоактивів, що використовуються в деривативних продуктах.

Ліцензії на платіжні послуги та грошові перекази регулюють рух фіатних коштів між клієнтами, обліковими записами та контрагентами — це інфраструктура, яка дозволяє клієнту вносити, виводити та надсилати кошти на платформі.

У США це вимагає як федеральної реєстрації як компанії з надання грошових послуг (MSB) у Мережі боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN), так і ліцензій на грошові перекази в кожному штаті окремо, оскільки платежі регулюються на рівні штатів, і кожен штат встановлює власні вимоги щодо застави, капіталу, звітності та захисту споживачів.

За межами США аналогічні режими діють через Центр аналізу фінансових операцій та звітів Канади (FINTRAC), реєстрацію незалежного оператора грошових переказів в AUSTRAC в Австралії та реєстрації у сфері протидії відмиванню коштів на таких ринках, як Аргентина.

Джерело: kraken.com/legal/disclosures. Kraken не надає послуги резидентам штатів Мен (ME) та Нью-Йорк (NY).

Kraken має пряму регуляторну авторизацію в більшій кількості країн, ніж будь-яка інша крипто-біржа. На кожен ринок ми виходимо офіційним шляхом — через пряму взаємодію з регуляторами, прозору діяльність і локальну комплаєнс-інфраструктуру.

Банківський чартер SPDI (Вайомінг), основний рахунок ФРС, заявка OCC на федеральний трастовий чартер (на розгляді), тріада CFTC — DCM, DCO та FCM через Bitnomial (дочірня структура Payward), додатковий FCM через NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives США, брокер-дилер SEC (Kraken Securities), інвестиційний радник SEC (Kraken Adviser), реєстрація MSB у FinCEN, ліцензії грошового переказу в 46 юрисдикціях США, статус обмеженого дилера OSC і провінційних регуляторів (Канада), реєстрація MSB у FINTRAC (Канада).

EMI Центрального банку Ірландії (Payward Ireland Limited), дві авторизації CASP Центрального банку Ірландії (CBI) згідно з Регламентом ЄС про ринки криптоактивів (MiCA) (Payward Europe Solutions Limited і Payward Global Solutions Limited) з пашпортизацією в усіх 30 країнах Європейської економічної зони (ЄЕЗ), статус інвестиційної компанії за Директивою ЄС про ринки фінансових інструментів (MiFID) через CySEC (Кіпр), статус зареєстрованої FCA компанії з криптоактивів (Велика Британія), статус закладу електронних грошей FCA (Велика Британія), багатосторонній торговельний майданчик UK MiFID через Crypto Facilities Limited (Велика Британія), статус адміністратора бенчмарків FCA через CF Benchmarks Ltd (Велика Британія).

Реєстрація AUSTRAC як біржі цифрових валют і незалежного дилера з грошових переказів (Bit Trade Pty Ltd, Австралія), ліцензія AFSL ASIC через Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Австралія).

Попередня авторизація VARA для ліцензії брокера-дилера, інвестиційної та управлінської діяльності (Payward, Дубай, ОАЕ).

Реєстрація VASP від CNV з ліцензією AML (Payward Trading Limited — аргентинська філія).

Ліцензія класу F на діяльність з цифровими активами від Bermuda Monetary Authority (Payward Digital Solutions Ltd). Реєстрація VASP у BVI FSC згідно із Законом про постачальників послуг з віртуальних активів 2022 року (Британські Віргінські острови).

Kraken двічі на рік публікує Підтвердження резервів — криптографічно перевірюваний аудит, що підтверджує наявність активів для 100 % покриття балансів усіх клієнтів. Аудит проводить незалежний сторонній аудитор (The Network Firm LLP), а його результати публікуються у відкритому доступі.

Наша команда з комплаєнсу працює у цілодобовому режимі 24/7, активно взаємодіючи з регуляторами та відстежуючи актуальні законодавчі ініціативи.

Тим, хто очікує від криптоплатформ більшого й вищих стандартів, Kraken пропонує унікальні умови торгівлі, від самого початку побудовані на принципах відповідності регуляторним вимогам у всьому світі.