Що таке prop-трейдингова фірма

Prop-трейдингова фірма (скорочено від proprietary trading firm — фірма пропрієтарної торгівлі) надає кваліфікованим трейдерам доступ до власного капіталу фірми після проходження оцінювання в обмін на частку прибутку. Трейдери ризикують лише невеликою вартістю оцінювання, не наражаючи на ризик власний капітал під час торгівлі з поповненого рахунку.

Криптовалютні prop-фірми застосовують ту саму модель до криптовалютних ринків. Kraken Funded — це крипто-нативна опція, вбудована у біржу, якою Ви вже користуєтеся, а не окремий продукт, який доводиться освоювати з нуля.

Це коротка й спрощена відповідь, а решта сторінки пояснює, як працює ця модель, чому майже кожна відома prop-фірма торгує на Forex або ф’ючерсами, а не криптовалютою, і чому багато людей, які шукають цей термін, насправді придивляються до бренду, який вже мають на думці.

Більшість пропрієтарних торгових фірм працюють за двофазною моделлю: спочатку етап оцінювання, потім етап поповненого рахунку. Ви сплачуєте за спробу пройти оцінювання, а поповнений рахунок — це те, заради чого Ви платите.

Не кожен трейдер проходить оцінювання з першої спроби. Але трейдери, які його проходять, отримують доступ до капіталу, що належить фірмі, і торгують ним від імені фірми.

Щоб потрапити на етап оцінювання, Ви сплачуєте вступний внесок і намагаєтеся досягти цільового прибутку, не порушивши ліміт просадки, у межах структури, яку фірма визначає заздалегідь. Ліміт просадки — це мінімальний рівень, нижче якого Ваш рахунок не може опуститися. Якщо його перетнути, спроба оцінювання завершується.

Досягніть цільового прибутку, залишаючись вище за ліміт просадки, — і Ви проходите етап оцінювання prop-трейдингової фірми, що відкриває доступ до поповненого рахунку.

Якщо Ви ще формуєте розуміння того, як оцінюються ці челенджі й де більшість спроб зазнають невдачі, наш окремий посібник детально розкриває всю механіку.

Пройдіть оцінювання — і Ви переходите на поповнений рахунок, де торгуєте капіталом фірми та залишаєте собі більшу частину прибутку, який приносять Ваші ідеї.

Розподіл 80/20 на користь трейдера є поширеним у цій категорії, але може суттєво відрізнятися від однієї платформи до іншої. Незалежно від того, як прибуток розподіляється між фірмою та трейдером, механіка залишається незмінною: трейдер отримує більшу частину згенерованого ним прибутку, а фірма — невелику частку в обмін на наданий стартовий капітал і торгову інфраструктуру.

Щоб детальніше розібратися, як влаштована робота з поповненим рахунком після проходження оцінювання, ознайомтеся з нашим поясненням на цю тему.

Ключова відмінність між prop-компанією та торгівлею власними коштами полягає в різниці між доступом до капіталу та володінням капіталом.

Торгуючи на власному рахунку, Ви обмежені розміром власного балансу. Щоб відкривати більші позиції, потрібен більший баланс, а це означає вкладення більшої суми власних коштів і прийняття ризику збитків на себе.

Prop-компанія перевертає цю логіку. Після того як Ви підтверджуєте свої торгові навички на етапі оцінювання, компанія надає торговий капітал, яким Ви розпоряджаєтеся на власний розсуд.

З поповненим рахунком у prop-компанії Вам не потрібен великий особистий баланс, щоб відкривати більші позиції, а Ваш фінансовий ризик обмежений комісією за оцінювання, яку Ви вже сплатили.

Натомість Ви відмовляєтеся від виключного права на весь прибуток: компанія залишає собі свою частку від прибутків, які Ви згенерували з використанням її капіталу.

Ось закономірність, про яку майже ніхто не говорить прямо: категорія prop-компаній історично формувалася навколо торгівлі на валютному ринку (forex) та фʼючерсами. Найвідоміші компанії в цій сфері оцінюють трейдерів на валютних парах або фʼючерсних контрактах, і вся термінологія галузі виросла саме з цих ринків.

Крипто-нативні prop-компанії — це переосмислення цієї усталеної моделі. Вони застосовують ту саму структуру «спочатку оцінка, потім поповнення рахунку» до криптовалютних ринків, що змінює деякі базові механіки. Крипторинок працює 24/7, а не за стандартним розкладом торгів, а продукти, які пропонує крипто-нативна компанія, можуть бути простішими за структури з високим кредитним плечем, поширені у фʼючерсах.

Практичний висновок: якщо Ви вже торгуєте криптовалютою й читали про prop-компанії, описані винятково в термінах forex, модель переноситься — але ринок, на якому вона працює, переноситися не мусить.

Більшість prop-компаній — це окремі платформи. Ви реєструєтеся, оплачуєте оцінювання в незнайомому інтерфейсі й отримуєте ще один логін. Kraken Funded іде іншим шляхом: модель поповненого рахунку вбудована безпосередньо в застосунок Kraken.

Це означає, що челендж-оцінювання й поповнений рахунок існують у тому самому середовищі, яким Ви вже користуєтеся. З Kraken Funded не потрібно вивчати окрему платформу чи перевіряти нові умови кастодіального зберігання.

Щоб порівняти варіанти від Kraken Funded, почніть зі сторінки з оглядом, а не з окремого продукту.

Kraken Funded вирізняється серед типових prop-компаній чотирма ознаками. По-перше, він працює безпосередньо у Вашому мобільному застосунку, а не в стандартному десктопному терміналі. По-друге, торгові комісії відсутні як на етапі челенджу, так і на етапі поповненого рахунку — тобто єдина Ваша витрата — це початкова плата за оцінювання.

Kraken Funded також працює без кредитного плеча (1x), тому немає жодних розрахунків із плечем і жодної підсиленої просадки, яка могла б обнулити рахунок на одній невдалій свічці. Нарешті, у Kraken Funded доступні лише купівля й продаж — це робить механіку простою: не потрібно враховувати ланцюжки опціонів, ставки фінансування безстрокових контрактів чи структуровані виплати.

Простіше — не означає «без ризику». Але менше рухомих деталей означає менше несподіванок від правил, про згоду на які Ви навіть не здогадувалися.

Тепер Ви розумієте, що таке проп-фірма, як працює модель «оцінювання, а потім фінансування» і чому крипто-нативна версія відрізняється від Forex- і фʼючерсних фірм, які домінують у цій категорії. Наступний крок — порівняти конкретні варіанти.

Kraken Funded вбудовує цю модель у той самий застосунок, у якому Ви вже зберігаєте крипто й торгуєте нею: нульові торгові комісії на етапах челенджу та фінансування, експозиція 1x без кредитного плеча та проста структура «купівля–продаж».

Жодної окремої платформи, жодного нового кастодіального зберігання, жодних розрахунків із кредитним плечем. Пройдіть оцінювання просто зараз.