Що таке проп-трейдингова компанія

Проп-трейдингова фірма (скорочено від proprietary trading firm) надає досвідченим трейдерам доступ до власного капіталу фірми після проходження оцінювання в обмін на частку прибутку. Трейдери ризикують лише невеликою вартістю оцінювання й не ризикують втратити власний капітал під час торгівлі за фінансованим рахунком.

Криптовалютні проп-фірми застосовують таку саму модель до криптовалютних ринків. Kraken Funded – це криптонативний варіант, вбудований у біржу, якою ви вже користуєтеся, а не окремий продукт, який потрібно опановувати з нуля.

Це коротка й спрощена відповідь, але далі на цій сторінці пояснюється, як працює ця модель, чому майже кожна відома проп-фірма торгує на ринках форексу або фʼючерсів, а не криптовалют, і чому так багато людей, які шукають цей термін, насправді обирають бренд, який уже мають на увазі.

Більшість проп-трейдингових фірм працюють за двоетапною моделлю: спочатку етап оцінювання, а потім етап фінансованого рахунку. Ви сплачуєте за спробу пройти оцінювання, а фінансований рахунок – це те, заради чого ви намагаєтеся його пройти.

Не кожен трейдер проходить оцінювання з першої спроби. Проте трейдери, які його проходять, отримують доступ до капіталу, що належить фірмі, і торгують ним від її імені.

Щоб розпочати етап оцінювання, ви сплачуєте вступний внесок і намагаєтеся досягти цільового прибутку, не перевищивши ліміт просадки, у межах правил, які фірма визначає заздалегідь. Ліміт просадки – це мінімальний рівень, нижче якого не може опуститися ваш рахунок. Якщо ви його перетнете, спроба оцінювання завершиться.

Досягніть цільового прибутку, залишаючись вище ліміту просадки, і ви пройдете етап оцінювання проп-фірми, що дасть вам доступ до фінансованого рахунку.

Якщо ви ще формуєте розуміння того, як оцінюють ці випробування та на яких етапах більшість спроб зазнає невдачі, у нашому спеціальному посібнику детально пояснено всі механізми.

Пройдіть оцінювання – і ви перейдете до фінансованого рахунку, де торгуватимете капіталом фірми та отримуватимете більшу частину прибутку, що принесли ваші торгові ідеї.

Розподіл 80/20 на користь трейдера поширений у цій категорії, але може суттєво відрізнятися залежно від платформи. Незалежно від того, як прибуток розподіляється між фірмою та трейдером, механізм залишається незмінним: трейдер отримує більшу частину заробленого прибутку, тоді як фірма залишає собі невелику його частку в обмін на надання початкового капіталу та торгової інфраструктури.

Щоб детальніше дізнатися, як працює фінансований рахунок після проходження оцінювання, ознайомтеся з нашим поясненням цієї теми.

Ключова відмінність між проп-трейдинговою фірмою та торгівлею власними коштами полягає в різниці між доступом до капіталу та володінням ним.

Торгівля на власному рахунку означає, що розмір кожної позиції обмежений вашим балансом. Щоб відкривати більші позиції, вам потрібен більший баланс, а це означає вкладати більше власних коштів і самостійно брати на себе ризик втрат.

Проп-фірма змінює цю динаміку. Після того як ви продемонструєте свої торгові навички на етапі оцінювання, фірма надасть вам торговий капітал, яким ви зможете торгувати на власний розсуд.

З фінансованим рахунком у проп-трейдинговій фірмі вам не потрібен великий особистий баланс, щоб торгувати більшими позиціями, а ваші фінансові ризики обмежуються вже сплаченим внеском за оцінювання.

Однак натомість ви відмовляєтеся від виключного права на весь прибуток, оскільки фірма залишає собі свою частку будь-якого прибутку, який ви отримали, використовуючи її капітал.

Ось закономірність, про яку майже ніхто не говорить прямо: категорія проп-трейдингових компаній історично сформувалася навколо торгівлі на валютному ринку (форекс) і фʼючерсами. Найвідоміші компанії в цій сфері оцінюють трейдерів за їхньою торгівлею валютними парами або фʼючерсними контрактами, а вся термінологія галузі сформувалася навколо цих ринків.

Криптонативні проп-трейдингові компанії переосмислюють цю усталену модель. Вони застосовують ту саму структуру «спочатку оцінювання, потім фінансування» до крипторинків, що змінює деякі базові механізми. Крипторинок працює 24/7, а не лише у стандартні години роботи ринку, а продукти криптонативної компанії можуть бути простішими за структури з високим кредитним плечем, поширені у фʼючерсах.

Практичний висновок такий: якщо ви вже торгуєте криптовалютою та читали про проп-трейдингові компанії лише в контексті форексу, ця модель застосовна й до криптовалют, хоча ринок, на якому вона працює, може бути іншим.

Більшість проп-трейдингових компаній працюють як окремі платформи. Ви реєструєтеся, сплачуєте за проходження оцінювання на незнайомому інтерфейсі та керуєте ще одним обліковим записом. Натомість Kraken Funded обирає інший підхід, інтегруючи модель фінансованого трейдера безпосередньо в застосунок Kraken.

Це означає, що челендж з оцінювання та фінансований рахунок доступні в тому самому середовищі, яким ви вже користуєтеся. З Kraken Funded вам не потрібно освоювати окрему платформу чи перевіряти нову схему зберігання активів.

Щоб порівняти варіанти фінансованого трейдингу від Kraken, почніть зі сторінки огляду, а не з окремого продукту.

Kraken Funded вирізняють серед типових проп-трейдингових компаній чотири особливості. Сервіс нативно працює у вашому мобільному застосунку, а не через стандартний термінал для компʼютера. Крім того, він не стягує торгових комісій ані на етапі челенджу, ані на етапі фінансування, тож єдина витрата для вас – комісія за початковий етап оцінювання.

Kraken Funded також використовує експозицію 1x, тож вам не потрібно розраховувати кредитне плече й немає просідання, посиленого кредитним плечем, яке через одну невдалу свічку може призвести до втрати рахунку. Зрештою, Kraken Funded підтримує лише купівлю та продаж, що спрощує механіку, адже вам не потрібно враховувати ланцюжки опціонів, ставки фінансування безстрокових контрактів або структуровані виплати.

Простіше не означає без ризику. Проте менша кількість змінних означає менше шансів несподівано зіткнутися з правилом, на яке ви погодилися, не усвідомивши цього.

Тепер ви розумієте, що таке проп-трейдингова компанія, як працює модель «спочатку оцінювання, потім фінансування» і чому її криптонативна версія відрізняється від компаній на форексі й фʼючерсах, які домінують у цій категорії. Наступний крок – порівняти конкретні варіанти.

Kraken Funded інтегрує цю модель у той самий застосунок, яким ви вже користуєтеся для зберігання та торгівлі криптовалютою: без торгових комісій на етапах челенджу й фінансування, з експозицією 1x та простою структурою купівлі й продажу.

Без окремої платформи, нової схеми зберігання активів чи розрахунків кредитного плеча. Пройдіть оцінювання вже зараз.