Що таке Synthetix? (SNX)

Посібник для початківців

Synthetix – це програмна платформа, яке дає змогу користувачам створювати нові криптоактиви, що імітують як реальні активи (наприклад, долар США), так і криптовалюти (наприклад, Bitcoin).

Synthetix, одна з нових криптовалют світу децентралізованих фінансів (DeFi), дає змогу реалізувати це за допомогою лише програмного коду без залучення фінансових посередників. Synthetix – це просто набір смарт-контрактів, що працюють на блокчейні Ethereum.

Це означає, що користувачам Synthetix не потрібно довіряти управління криптоактивами, які вони створюють, конкретній установі чи особі. Вони мають лише вірити, що відповідний код виконуватиметься саме так, як написано.

Synthetix може генерувати ці нові активи за допомогою процесу, який називається випуском під заставу.

Для випуску активу під заставу на платформі Synthetix користувач має придбати її криптотокени SNX, які після блокування в спеціальному контракті можуть бути використані для генерації нових активів (так званих «синтів» від англ. synth).

Наприклад, один із синтів, призначений для імітації вартості долара США, називається sUSD. Інший синт, який імітує ціну Bitcoin, називається sBTC. Утім, синти можуть бути створені для будь-якого активу – чи то товару, як-от золото чи срібло, чи то грошових валют, як-от євро або корейська вона.

Синтетичні валюти можуть бути прив’язані до вартості інших активів за допомогою спеціальних каналів даних – так званих оракулів, які дають користувачам доступ до прибутків і збитків на відповідних ринках.

Станом на серпень 2020 року Synthetix входить до числа DeFi-проєктів із найбільшою вартістю, заблокованою в контрактах: за наявними даними, у контрактах протоколу заблоковано понад 800 мільйонів доларів.

What is synthetix snx

Хто створив Synthetix?

Заснована Каїном Ворвіком (Kain Warwick) платформа Synthetix спочатку називалася протоколом Havven, команда якого зібрала близько 30 млн доларів, продавши 60 млн токенів HAV у 2018 році.

Проєкт Havven мав на меті створення криптовалют, які б імітували грошові валюти, такі як долар США або євро, на кількох блокчейнах включно з Ethereum та EOS.

Наприкінці 2018 року команда Havven провела ребрендинг і змінила назву на Synthetix, включивши до своїх цілей створення синтетичних активів для криптовалют і товарів. У 2019 році проєкт Synthetix залучив 3,9 млн доларів, продавши токени SNX компанії Framework Ventures.

Спочатку платформа Synthetix управлялася некомерційним фондом, але в червні 2020 року він був розпущений і замінений трьома децентралізованими автономними організаціями (DAO).

Ці DAO є механізмами, за допомогою яких власники криптовалюти SNX тепер можуть голосувати за зміни в протоколі й приймати рішення про його майбутнє.

Як працює Synthetix?

Платформа Synthetix надає можливість створювати синтетичні активи за допомогою двох криптовалют. Перша – це її власна криптовалюта, SNX. Друга – синти, які можуть імітувати будь-який інший актив.

Як згенерувати синт: Користувач має придбати токени SNX і внести їх на платформу Synthetix. В обмін на це Synthetix створює новий синтетичний токен на запит користувача. За правилами програмної платформи, вартість заблокованих токенів SNX не може бути нижчою за 750 % від вартості створеного синтетичного токена.

Припустимо, користувач захотів створити синтетичний долар США. Якщо користувач вніс криптовалюту SNX на суму 1000 доларів, він отримає sUSD на суму 133 долари.

Економіка SNX

Оскільки SNX – це криптовалюта, її вартість визначається відкритим ринком. У результаті кількість синтів, які можуть перебувати в обігу, може змінюватися в міру того, як ціна SNX рухатиметься вгору або вниз.

Наприклад, якщо ціна SNX зросте, система вивільнить токени SNX, які не потрібні для забезпечення створених раніше синтів. Ці токени SNX можна знову заблокувати на платформі для створення нових синтетичних активів.

Припустимо, що ціна SNX подвоїлася. Це означає, що половина із заблокованих на початку токенів SNX на суму 1000 доларів може бути вивільнена. Користувач може заблокувати ці SNX для створення ще 500 доларів у формі синтетичного активу sUSD.

Це означає, що чим вище ціна SNX, тим більше синтетичних активів можна створити.

Пірингова торгівля на основі контрактів

Ще однією цікавою особливістю Synthetix є визначення ціни на синтетичні активи за допомогою цінових каналів, які називаються оракулами.

Коли відбувається обмін одного синтетичного активу на інший, перший синт, скажімо sUSD з нашого попереднього прикладу, спочатку «спалюється», тобто знищується.

Кількість синту, на який він обмінюється (наприклад, sBTC), розраховується на основі цінового каналу даних від оракула. Потім платформа Synthetix створює для користувача потрібну кількість sBTC.

Команда Synthetix стверджує, що перевагою цієї системи є відсутність потреби у великій кількості ордерів або централізованій біржі для конвертації між валютами.

Користувачі можуть торгувати коли завгодно за власним бажанням за заявленою ціною, не чекаючи на зіставлення ордерів.

У чому цінність SNX?

Цінність токена SNX у тому, що він потрібен для створення нових синтетичних активів на платформі Synthetix.

Крім того, коли користувач блокує SNX, він також отримує право на комісійні від операцій на всій платформі, коли відбувається обмін будь-якого синту. Комісії зазвичай становлять 0,3 % від суми обміну.

Припустимо, що в наведеному вище прикладі 1000 доларів у формі sUSD було обміняно на sBTC.

Із комісією за обмін на рівні 0,3 % користувачі із заблокованими в системі токенами SNX отримають 3 долари. Ці комісії розподіляються щотижня. Станом на серпень 2020 року з моменту запуску системи у 2018 році було виплачено близько 9,3 млн доларів комісій за обмін.

Стейкінг SNX

Користувачі, які блокують токени SNX, також мають право на отримання нагороди за стейкінг – додаткових токенів SNX, які система розподіляє серед користувачів, що заблокували свої токени для створення синтетичних активів.

Кількість додаткових токенів, які можуть бути розподілені через стейкінг, визначається правилами програмної платформи – загальна кількість токенів SNX має зрости зі 100 мільйонів одиниць у 2019 році до близько 260 мільйонів одиниць до 2023 року.

Завдяки цим нагородам за стейкінг користувачі, які блокують токени SNX, отримують більше токенів, що заохочує їх підтримувати функціонування мережі.

Посібники з криптовалют Kraken

Чому варто використовувати SNX?

SNX може стати вам у пригоді, якщо ви вважаєте, що синтетичні активи й децентралізовані біржі набуватимуть дедалі більшої популярності у світі криптовалют.

Крім того, купуючи й додаючи SNX у стейкінг, ви отримуєте додаткові переваги, такі як заробіток частки комісій за мережеві транзакції та заробітку новостворених SNX.

Зробити платформу привабливою для трейдерів також може асортимент доступних синтетичних активів. Таким чином, токен SNX може вас зацікавити, якщо ви вважаєте, що трейдери криптоактивів й далі використовуватимуть Synthetix як інструмент.