Що таке синтетичні криптоактиви?

Синтетичні токени криптовалют стали динамічною та інноваційною частиною криптографічного ландшафту, що розвивається.

Ці криптодеривативи на основі блокчейну пропонують інвесторам і трейдерам альтернативний спосіб отримати доступ до реальних активів, не стикаючись з багатьма перешкодами, які раніше заважали їм отримати доступ до цих активів.

Kraken допоможе вам розпочати роботу в захопливому світі децентралізованих фінансів та синтетичних активів.

Почніть, зареєструвавши свій обліковий запис Kraken сьогодні.

Abra та Synthetix були одними з найперших протоколів децентралізованих фінансів (DeFi), які представили концепцію токенізованих деривативів на крипторинку.

Ці протоколи DeFi сприяють створенню синтетичних активів, побудованих на основі блокчейн-мереж. До них належать Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) та Bitcoin (BTC).

Ключова перевага використання децентралізованої інфраструктури полягає в тому, що будь-хто може створити практично будь-який вид синтетичного активу, не боячись цензури чи географічних обмежень. 

Синтетичні активи також дають криптоінвесторам можливість отримати непрямий доступ до інших класів активів без необхідності залишати екосистему криптовалют.

Використовуючи популярний криптопроєкт Synthetix як приклад, користувачі можуть створювати токенізовані деривативи — відомі як "Synths" — для широкого спектру активів, включаючи криптовалюти, індекси, сировинні товари, фіатні валюти та багато іншого.

• Протокол синтетичних активів: платформа синтетичних активів, де трейдери можуть карбувати, спалювати та торгувати синтетичними активами
• Нативний токен протоколу: нативна криптовалюта протоколу синтетичних активів, яка дозволяє користувачам сплачувати комісії, пов'язані з використанням платформи. 
• Блокчейн-оракули цін: зовнішній потік даних, який надає смарт-контрактам позаланцюгову інформацію в реальному часі.

Розглянемо, як створювати синтетичні криптоактиви, використовуючи платформу Synthetix — одну з перших платформ, створених для торгівлі токенізованими деривативами.

Хоча можуть бути невеликі відмінності між платформами, процес загалом однаковий.

Щоб карбувати (створювати) нові Synths на платформі Synthetix, користувачі повинні спочатку внести певну кількість Synthetix Network Token (SNX) у смарт-контракт для стейкінгу, який також існує на платформі.

Ці депоновані токени діють як застава, яка використовується для забезпечення вартості щойно викарбуваних синтетичних активів.

Протокол Synthetix використовує надмірне забезпечення для зменшення ризику ринкової волатильності. 

Ця функція надмірного забезпечення означає, що кількість токенів SNX, що знаходяться в стейкінгу, повинна завжди бути щонайменше в 5 разів більшою за вартість синтетичних активів.

Якщо вартість реального активу, представленого Synth, різко зростає, стейкерам SNX потрібно буде збільшити своє забезпечення, додавши більше SNX у стейкінг, або, відповідно, спалити Synths.

Спалювання означає процес безповоротного вилучення токенів з обігу.

Децентралізовані блокчейн-оракули, такі як Chainlink (LINK), надають смарт-контрактам дані про ціни. Synths відстежують ціни активів, від яких вони отримують свою вартість, використовуючи ці дані.

В якості винагороди за допомогу в підтримці системи, стейкери SNX отримують частину торгових комісій, що стягуються з користувачів децентралізованої біржі Synthetix (DEX). Це допомагає стимулювати їх створювати Synths та блокувати токени SNX.

Подібно до надання активів до пулу ліквідності, стейкер SNX повинен спалити свої Synths, щоб вивести свої токени SNX зі стейкінгу. Стейкер може зробити це лише за умови збереження коефіцієнта забезпечення 5x.

Інші платформи, такі як Universal Market Access (UMA) та MakerDAO (MKR), використовують систему, подібну до Synthetix, де користувач карбує синтетичні активи, депонуючи цифрові активи в смарт-контракт як заставу.

• Інклюзивність: До появи синтетичних активів роздрібні інвестори з певних юрисдикцій могли не мати доступу до певних класів активів. Традиційно, лише акредитовані та інституційні інвестори могли торгувати деривативними продуктами. Але тепер будь-хто може опосередковано отримати доступ до цих фінансових ринків, маючи лише смарт-пристрій та підключення до Інтернету.
• Децентралізація: Децентралізована природа цих протоколів синтетичних активів означає відсутність людських посередників. Смарт-контракти керують процесами забезпечення, карбування та спалювання. Ця функція запобігає цензурі або дискримінації та відкриває синтетичні активи для глобального ринку потенційних трейдерів.
• Диверсифікація: Токенізовані деривативи технічно дозволяють криптокористувачам диверсифікувати свої інвестиції в будь-який уявний синтетичний актив. Ця перевага може допомогти зменшити вплив волатильності крипторинку.
• Непрямий доступ: Утримуючи токени на основі блокчейну замість самого базового активу, криптокористувачам не потрібно керувати кількома обліковими записами або мати справу зі сторонніми зберігачами. Часто один криптогаманець може колективно керувати цими типами токенів.

Kraken спрощує участь у децентралізованій фінансовій економіці.

Незалежно від того, чи бажаєте ви придбати криптоактиви перед використанням їх у синтетичному протоколі, чи хочете конвертувати свої криптоактиви назад у готівку, Kraken робить це легко.

Kraken пропонує торгівлю найпопулярнішими активами DeFi, а також найпопулярнішими криптовалютами на ринку сьогодні.