Що таке стейкінг криптовалют і як він працює?

Стейкінг криптовалют – це процес, що дозволяє власникам токенів отримувати нагороди за допомогу в захисті мережі blockchain із доказом частки володіння (PoS).

Подібно до багатьох аспектів криптовалютної екосистеми, стейкінг має деякі унікальні можливості й особливості, з якими варто ознайомитися перед початком використання. 

Розуміння цього може допомогти вам приймати більш обґрунтовані рішення, коли мова йде про вашу криптовалюту й можливості, які відкриває стейкінг.

У цьому довіднику ми розглянемо, що таке стейкінг криптовалют, як він працює, різні види стейкінгу, а також пов’язані з ним переваги й ризики.

Стейкінг криптовалют дає змогу власникам певних криптовалют заробляти нагороди за допомогу в перевірці блоків даних транзакції, що надходять до мережі blockchain.

Стейкінг має дві ключові мети:

• забезпечує точність нової інформації, що додається до blockchain;
• допомагає захистити базову мережу blockchain від перехоплення контролю над її більшою частиною, відомого як атака 51 %.

У межах стейкінгу використовується система стимулів і штрафів, що регулюються комп’ютерними правилами, для заохочення чесної участі в мережі. 

Стейкери, які діють у межах правил протоколу, отримують нагороди за свої внески, тим часом як ті, хто діє нечесно, можуть бути оштрафовані, наприклад втратити додану в стейкінг криптовалюту відповідно до процесу, що називається слешинг.

Нагороди за стейкінг розподіляються у вигляді новостворених криптовалютних одиниць, часто пропорційно до суми, яку користувач додав у стейкінг. 

У деяких мережах blockchain із доказом частки володіння внесення більшої кількості активів у стейкінговий смарт-контракт збільшує шанс бути обраним для перевірки блоків. 

Цей механізм ґрунтується на припущенні, що більш зацікавлені учасники, швидше за все, діятимуть в інтересах мережі, оскільки вони більше втратять у фінансовому плані, якщо їхні активи будуть арештовані (конфісковані мережею). 

Однак, щоб уникнути надання переваги заможнішим учасникам, деякі протоколи передбачають випадковість, щоб гарантувати, що всі, навіть ті, хто вклав невелику суму, мають шанс заробити нагороди.

Доказ частки володіння – це тип механізму консенсусу blockchain, який дозволяє власникам певних криптовалют підтверджувати транзакції й отримувати нагороди, додаючи свої токени в стейкінг (шляхом їх внесення в спеціальний стейкінговий смарт-контракт).

На відміну від мереж blockchain із доказом виконання роботи (PoW), які покладаються на енергоємний майнінг, протоколи blockchain PoS вимагають вимагають валідаторів купувати й «замикати» певну кількість токенів для участі в процесі перевірки блоків. 

Хоча кожен blockchain PoS має власний підхід до вибору валідаторів, більшість із них використовують алгоритм, який визначає, хто буде перевіряти достовірність даних у новому блоці.

Після вибору валідаторам доручається перевіряти стан транзакцій і даних смарт-контрактів, підтримуючи цілісність мережі blockchain.

Багато протоколів PoS вимагають наявності мінімальної кількості токенів для запуску програмного забезпечення валідатора. Наприклад, Ethereum blockchain вимагає мінімум 32 ether (ETH) для початку стейкінгу в мережі, хоча існують зовнішні протоколи ліквідного стейкінгу, які дозволяють значно знизити цей дорогий бар’єр.

Делегований доказ частки володіння (DPoS) – це вдосконалення оригінального методу PoS. 

У DPoS валідатори можуть вибирати делегатів, яких також називають свідками або виробниками блоків, для підтримки стейкінг-вузла й підтвердження блоків від їхнього імені. Оператори делегованого стейкінгу часто стягують комісії або утримують невеликі відсотки від згенерованих ними активів, доданих у стейкінг.

У цьому сценарії оператори делегованого стейкінгу часто намагаються заохотити стейкерів довірити їм свої активи, пропонуючи більш вигідні комісії, ніж їхні конкуренти.

Зменшуючи кількість вузлів валідатора, DPoS прагне підвищити енергоефективність й збільшити швидкість перевірки транзакцій порівняно з традиційним PoS. Однак критики стверджують, що мережі blockchain DPoS є більш централізованими, оскільки перевіркою транзакцій займається лише обмежена кількість делегатів.

Яскравим прикладом blockchain DPoS є мережа TRON, що виконує функції платформи для децентралізованих застосунків (DApp). Завдяки впровадженню DPoS проєкт Tron, за наявними даними, обробляє транзакції швидше й з меншими комісіями, ніж багато інших blockchain на основі PoS. Він покладається лише на 27 делегованих виробників блоків, так званих «суперпредставників», які керують процесом перевірки blockchain Tron.

Якщо валідатор блоку діє нечесно, його поведінка може зашкодити роботі мережі, що призведе до втрати довіри користувачів і, можливо, до зниження вартості криптовалюти. 

Щоб протистояти цьому, blockchain із доказом частки володіння передбачає штрафи за зловмисну поведінку, так званий «слешинг». 

Слешинг призводить до часткової або повної конфіскації токенів, доданих валідатором у стейкінг, якщо протокол визначить, що валідатор діяв нечесно.

Пропозиція недійсних блоків і надмірний час простою є одними з основних причин слешингу в протоколах PoS.

Стейкінг дає можливість тим, хто володіє певними криптовалютами, брати активну участь у роботі мереж blockchain.

Навіщо комусь це робити? Далі наведено кілька ключових причин.

• Заробіток нагород: додавши свої цифрові активи в стейкінг у мережі blockchain із доказом частки володіння (PoS), з часом ви можете заробляти нагороди за ваші криптовалютні активи.
• Підтримка своїх улюблених мереж blockchain: багато власників криптовалют розглядають стейкінг як спосіб підтримати проєкти, які вони вважають надійними, роблячи внесок у безпеку своєї мережі.
• Простота використання: стейкінг може бути легким методом заробітку нагород за вашу криптовалюту, роблячи її доступною для кожного.

Стейкінг криптовалют включає в себе різні методи, кожен із яких має свої механізми й переваги. Розуміння цих різних типів може допомогти вам вибрати найкращу стратегію стейкінгу для ваших потреб. 

Нижче наведено кілька поширених типів стейкінгу.

• Прямий стейкінг: передбачає стейкінг ваших токенів безпосередньо в мережі blockchain, що дозволяє вам брати участь у процесі консенсусу й заробляти нагороди.
• Стейкінг-пули: власники криптовалют об’єднують свої активи, щоб сформувати єдиний стейкінг-вузол. Це допомагає збільшити шанси на отримання нагород і підвищити доступність мереж blockchain із мінімальними вимогами до стейкінгу. Нагороди розподіляються між учасниками пулу пропорційно до їхніх внесків.
• Делегований стейкінг: стейкери можуть делегувати свої права на стейкінг вузлу валідатора, яким керує хтось інший. Нагороди розподіляються між валідаторами й делегаторами.
• Біржовий стейкінг: криптовалютні біржі пропонують послуги стейкінгу, дозволяючи користувачам безпосередньо додавати свої активи в стейкінг. Біржа організовує всі процеси й розподіляє нагороди.
• Ліквідний стейкінг: користувачі отримують представницькі токени за свої додані в стейкінг активи, звільняючи ліквідність. Ці представницькі токени можна використовувати в інших протоколах DeFi для потенційного заробітку додаткових нагород, одночасно отримуючи нагороди від однієї суми доданих у стейкінг активів.

Крім того, стейкінг може бути кастодіальним або некастодіальним. У межах кастодіального стейкінгу ви переміщуєте свої токени на платформу. У межах некастодіального стейкінгу ви зберігаєте свої токени в цифровому гаманці.

У протоколах із доказом частки володіння (PoS) валідатори вибираються для створення нових блоків на основі декількох критеріїв. Хоча це в першу чергу стосується кількості криптовалюти, яку вони додають у стейкінг, багато протоколів blockchain також враховують інші фактори на додаток до окремої кількості монет, доданих у стейкінг.

Чим більше криптовалюти валідатора знаходиться в стейкінгу, тим вищі його шанси бути обраним для перевірки блоку транзакцій. Однак протоколи також передбачають певний ступінь випадковості, щоб надати можливість заробити нагороди тим, хто має невеликі суми в стейкінгу.

Щоб зберегти справедливість, деякі blockchain PoS використовують різні криптографічні методи для створення випадковості в процесі відбору. Це гарантує, що всі учасники мають можливість отримувати нагороди за перевірку транзакцій.

У деяких випадках стейкери можуть збільшити свої шанси бути обраними, додаючи свої токени в стейкінг на більш тривалий термін. Це поняття, відоме як «вік монети», обчислюється шляхом множення кількості монет у стейкінгу на кількість днів, протягом яких вони перебували в стейкінгу. 

Чим довше токени знаходяться в стейкінгу, тим більша ймовірність того, що валідатор буде обраний у майбутньому. Коли вузол успішно підтверджує блок транзакцій, вік монети обнуляється.

Головна перевага стейкінгу криптовалют – це можливість заробляти нагороди на своїх активах. Додаючи свою криптовалюту у стейкінг, ви можете заробляти кошти без необхідності продавати свої активи. Це дозволяє власникам криптовалют отримувати пасивний дохід. Це також може бути частиною довгострокової інвестиційної стратегії, яка заохочує людей зберігати свої активи в мережі, що може допомогти стабілізувати ціни.

Додаткові переваги включають наведені далі аспекти.

• Зниження інвестиційних витрат: стейкінг не вимагає великих початкових інвестицій у дороге обладнання для майнінгу, на відміну від систем із доказом виконання роботи (PoW). Протоколи з доказом частки володіння (PoS) можуть працювати з використанням звичайних комп’ютерних графічних процесорів, що полегшує участь для більшої кількості людей.
• Енергоефективність. У порівнянні з мережею blockchain PoS, мережа blockchain PoW використовує значно менше енергії, що допомагає зменшити її загальний вплив на навколишнє середовище.
• Захист від інфляції. Стейкінг потенційно може допомогти захиститися від інфляції, оскільки власники криптовалют у певних країнах можуть збільшити свої активи й випередити загальні темпи інфляції.
• Активна підтримка мережі. Стейкінг дозволяє користувачам активно підтримувати мережу blockchain. Стейкери можуть брати участь у процесі досягнення консенсусу, щоб зміцнити мережі, які вони вважають надійними, одночасно заробляючи нагороди за свій внесок.
• Участь в управлінні. У деяких випадках стейкери можуть мати право голосу для прийняття управлінських рішень, що дозволяє їм впливати на напрямок розвитку проєкту.

Хоча стейкінг може передбачати нагороди, є кілька факторів ризику, які слід врахувати, перш ніж вносити свою криптовалюту в протокол.

• Мережеві ризики: якщо в мережі blockchain виникають проблеми, наприклад помилки або вразливості, то це може негативно вплинути на безпеку ваших активів.
• Штрафні санкції: якщо валідатор або оператор делегованого стейкінгу поводиться нечесно або не виконує свої обов’язки, стейкери можуть частково або повністю втратити додані в стейкінг активи.
• Волатильність на ринку: ціни на криптовалюту можуть різко коливатися. Навіть якщо ви отримуєте нагороди, загальна вартість ваших активів у грошових коштах може зменшитися залежно від ринкових умов.
• Відсутність контролю: додавання активів у стейкінг означає, що ви, можливо, будите мати менше контролю над ними в порівнянні зі зберіганням їх у гаманці. Ви покладаєтесь на протокол і управління ним.
• Регуляторні ризики: зміни в законодавстві можуть вплинути на практику додавання в стейкінг або законність певних методів стейкінгу, що вплине на вашу можливість додавати активи в стейкінг або на ваші нагороди.
• Сукупні ризики: деякі системи стейкінгу пропонують сукупні нагороди, що може збільшити ваш ризик у разі падіння ринку, оскільки більшість ваших активів буде заблоковано.
• Альтернативні витрати: стейкінг блокує ваші активи, перешкоджаючи участі в протоколах децентралізованих фінансів (DeFi), купівлі невзаємозамінних токенів (NFT) або активній торгівлі на ринку.

Основним ризиком є ​​вимога заблокувати ваші монети, додані в стейкінг, на певний час. На багатьох платформах протягом такого періоду блокування ви не зможете отримати доступ, переказати або продати свою криптовалюту.

Якщо ринкова ціна ваших активів суттєво впаде, ваші втрати можуть перевищити заробіток, який ви отримали від стейкінгу. Проте програма стейкінгу Kraken дає вам змогу додавати більшість криптовалют у стейкінг або виводити їх у будь-який час із гнучкими періодами блокування.

Існує кілька способів додати криптовалюту в стейкінг. Ви можете додавати активи в стейкінг безпосередньо з деяких цифрових гаманців, за допомогою децентралізованих фінансових сервісів або просто через відповідний протокол.

Однак більшість користувачів додають токени в стейкінг у надійних постачальників послуг, таких як Kraken.

Першим кроком до стейкінгу криптовалюти є придбання власної криптовалюти протоколу PoS. До найпопулярніших криптовалют для стейкінгу належать ETH, SOL та ADA. Ви можете придбати ці та багато інших активів через Kraken або на інших криптоплатформах.

Багато криптовалютних платформ, таких як Kraken, пропонують програми стейкінгу. Якщо ви придбали свої активи на Kraken, ви можете негайно додати їх у стейкінг. Це можна зробити в одне натискання на Kraken або в мобільному застосунку Kraken Pro.

Якщо ви хочете скористатися іншим стейкінговим сервісом, вам потрібно буде переказати свої активи на криптогаманець або сторонню платформу, що підтримує стейкінг.

Додайте свої активи в стейкінгову програму, щоб почати отримувати нагороду. Майте на увазі, що для деяких активів передбачено певний період прив’язки, перш ніж вони почнуть генерувати нагороди.

Тепер, коли ви розумієте всі тонкощі стейкінгу, можливо, ви готові зробити наступний крок у вашій подорожі у світі криптовалют? Kraken дає змогу додавати в стейкінг різноманітні криптовалюти, забезпечуючи простий спосіб заробляти нагороди, підтримуючи при цьому мережу.

Зацікавлені в стейкінгу? Відвідайте наш навчальний центр Kraken, щоб дізнатися більше про криптовалюту, і зареєструйте акаунт на Kraken уже сьогодні.