টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের একটি সংক্ষিপ্ত পরিচিতি

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (TA) হলো অতীতের আর্থিক তথ্য ও প্রবণতা বিশ্লেষণ করার প্রক্রিয়া, যাতে ভবিষ্যতের মূল্য ওঠানামার বিষয়ে অনুমান করা যায়।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মূল ধারণা হলো, বাজারের প্রবণতা— মূল্য ওঠানামা, ট্রেডিং ভলিউম এবং মোমেন্টামসহ— সময়ের সাথে প্রায়শই পুনরাবৃত্তি করে। এ কারণে, বাজারের বিভিন্ন ঘটনা এমন ট্রেডিং সিগন্যাল তৈরি করতে পারে যা বিভিন্ন ক্রয় এবং বিক্রয় সুযোগ নির্দেশ করে।

ট্রেডিং সিগন্যাল শনাক্ত করার জন্য, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা ক্যান্ডলস্টিক চার্ট, আর্থিক সূচক এবং অন্যান্য টেকনিক্যাল ট্রেডিং টুল ব্যবহার করে বিভিন্ন প্যাটার্ন ও ট্রেন্ড চিহ্নিত করেন যা ভবিষ্যতের মূল্য পরিবর্তন নির্দেশ করতে পারে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পেশাদার ট্রেডার ও বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হলেও, এটির বেশ কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে। সমালোচকরা মনে করেন, এটি অতীতের তথ্যের ওপর বেশি নির্ভর করে এবং বাজারের ওঠানামা প্রভাবিত করতে পারে এমন মৌলিক বিষয়গুলোকে অন্তর্ভুক্ত নাও করতে পারে। এই ফ্যাক্টরগুলোর মধ্যে রয়েছে মাক্রো-অর্থনৈতিক প্রবণতা, ভূ-রাজনৈতিক ঘটনা, নিয়মকানুন এবং শিল্প প্রবণতার মতো ভেরিয়েবলসমূহ।

সুতরাং, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে ট্রেডিং কৌশল তৈরি করার সময়, প্রখ্যাত আর্থিক লেনদেনের সাথে জড়িত বাক্য"অতীতের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলের গ্যারান্টি নয়" মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ।

যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের কিছু উপাদান শতাব্দী পুরনো, চার্লস ডোকে 20শ শতাব্দীর শুরুতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পথপ্রদর্শক হিসেবে ধরা হয়। Dow Jones & Company-এর প্রতিষ্ঠাতা হিসেবে, তিনি 1896 সালে Dow Jones Industrial Average তৈরি করেন, যা তার সময়ের প্রথম সূচক ছিল যা মার্কিন স্টক মার্কেটের পারফরম্যান্স ট্র্যাক করত। বাজারের পরিণতি এবং উন্নত বিশ্লেষণ পদ্ধতির বিকাশের সঙ্গে সঙ্গে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্র গড়ে ওঠে।

কিছু বছর পরে, কম্পিউটারগুলি বাজার বিশ্লেষণে ব্যবহৃত বিভিন্ন টুল ও কৌশলকে আরও বেশি ট্রেডার ও বিনিয়োগকারীর জন্য সহজলভ্য করে তোলে।

পণ্য এবং বন্ডের মতো ঐতিহ্যবাহী বাজার থেকে শুরু করে ক্রিপ্টোকারেন্সি এর মতো উদীয়মান শিল্প পর্যন্ত, ট্রেডাররা ট্রেডিং সুযোগ চিহ্নিত করতে এবং তাদের ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন।

সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল হল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের দুটি প্রধান ধারণা:

• সাপোর্ট হলো এমন একটি লেভেল, যার নিচে মূল্য কখনো নামবে না। সাপোর্ট লেভেলগুলি একটি মূল্য 'ফ্লোর' হিসেবে কাজ করে বা নির্দিষ্ট ট্রেডিং সময়কাল বা বাজার চক্রের মধ্যে যে সর্বনিম্ন মূল্য নিয়মিত পৌঁছে তা নির্দেশ করে। মূল্য একাধিকবার সাপোর্ট লেভেল স্পর্শ করলেও, এটি এমন একটি স্থান হিসেবে কাজ করে যেখানে ক্রেতার সংখ্যা বিক্রেতার চেয়ে বেশি থাকে।
• রেসিস্ট্যান্স হলো এমন একটি লেভেল, যার ওপরে মূল্য কখনো উঠতে পারে না। রেসিস্ট্যান্স লেভেলগুলি একটি মূল্য 'সিলিং' হিসেবে কাজ করে বা নির্দিষ্ট ট্রেডিং সময়কাল বা বাজার চক্রের মধ্যে যে সর্বোচ্চ মূল্য নিয়মিত পৌঁছে তা নির্দেশ করে। মূল্য একাধিকবার রেসিস্ট্যান্স লেভেল স্পর্শ করলেও, এটি এমন একটি স্থানকে নির্দেশ করে যেখানে বিক্রেতার সংখ্যা ক্রেতার চেয়ে বেশি থাকে।

TA-তে, যতবার একটি নির্দিষ্ট অ্যাসেটের মূল্য কোনো সাপোর্ট বা রেসিস্ট্যান্স লেভেল "পরীক্ষা" করে, ততই সেই লেভেলকে শক্তিশালী হিসেবে ধরা হয়। অন্য কথায়, যতবার একটি দাম নির্দিষ্ট লাইন স্পর্শ করে কিন্তু তা অতিক্রম করে না, তত বেশি সম্ভাবনা থাকে যে এই লাইনটি স্বল্পমেয়াদী সর্বনিম্ন বা সর্বোচ্চ দামের স্তর হিসেবে বজায় থাকবে।

ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট দেখার সময়, আপনি দেখতে পারেন যে একটি অ্যাসেটের দাম সাপোর্ট এবং রেসিস্ট্যান্স লেভেলের মধ্যে 'বাউন্স' করছে। অনেক ট্রেডার মনে করেন তারা সাপোর্ট এবং রেসিস্ট্যান্স লেভেলের মধ্যে মূল্য পরিবর্তন থেকে সুবিধা নিতে পারে, যেমন রেঞ্জ কেনাবেচাকৌশলের মাধ্যমে। রেঞ্জ কেনাবেচা কৌশল মূলত দাম নিচের সাপোর্ট লেভেলের কাছে গেলে ক্রয় এবং উচ্চ রেসিস্ট্যান্স লেভেলের কাছে গেলে বিক্রির উপর ভিত্তি করে।

একটি নির্দিষ্ট লেভেল অতিক্রম করার পর, এটি নতুন কেনাবেচার রেঞ্জে বিপরীত লেভেল ভূমিকা পালন করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো অ্যাসেটের দাম বৃদ্ধি পায়, তবে পূর্বে যা উচ্চ রেসিস্ট্যান্স লেভেল ছিল, তা নতুন কেনাবেচার রেঞ্জের নিম্ন সাপোর্ট লেভেল হিসেবে কাজ করতে পারে।

সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল সাধারণ সূচক হলেও, এগুলো সবসময় কার্যকর থাকবে এমন নিশ্চয়তা নেই। যে কোনো প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ থেকে প্রাপ্ত তথ্যের মতো, অন্যান্য তথ্য উৎসের সাথে ফলাফল যাচাই করা এবং সেই অনুযায়ী ঝুঁকি পরিচালনা করা বুদ্ধিমানের কাজ।

মার্ক টওয়েইন বলেছেন, “ইতিহাস নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে না, তবে প্রায়ই ছন্দ মিলায়।” এটি মনে রেখে, ট্রেডাররা প্রায়ই ভবিষ্যত অনুমান করার প্রচেষ্টায় অতীত পর্যবেক্ষণের জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের কৌশল ব্যবহার করেন। 

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রধানত ব্যবহৃত হয়:

• বর্তমান প্রবণতা এবং বাজার কেমন যাবে তা চিহ্নিত করতে: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ট্রেডারদের তাদের ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রবণতা এবং বাজার কেমন যাবে তা চিহ্নিত করতে সাহায্য করতে পারে। মূল্য চার্ট এবং প্রযুক্তিগত সূচক বিশ্লেষণ করে, ট্রেডাররা বাজার কেমব থাকবে সেই বিষয়ে ধারণা পেতে পারেন এবং সেই অনুযায়ী ট্রেড করতে পারেন।
• অবজেক্টিভ ডেটা প্রদান করতে: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ অবজেক্টিভ ডেটার উপর নির্ভর করে, যেমন মূল্য এবং ভলিউম ডেটা, যা ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় ব্যক্তিগত মতামত বা আবেগের চেয়ে বেশি নির্ভরযোগ্য হতে পারে। এটি ট্রেডারদের আবেগপ্রবণ বা হঠকারি সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়াতে সাহায্য করে।
• পদ্ধতিগত কৌশল তৈরি করতে: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বাজার বিশ্লেষণের একটি পদ্ধতিগত উপায় প্রদান করে। নিয়ম ও মানদণ্ড অনুসরণ করে, ট্রেডাররা একটি ধারাবাহিক এবং পুনরাবৃত্তিযোগ্য বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে পারেন।
• স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং নির্ধারণ করতে: কারণ এটি ট্রেডারদের স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা এবং বাজারের গতি চিহ্নিত করতে সাহায্য করতে পারে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রায়ই স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং-এর জন্য ব্যবহৃত হয়। এটি তাদের জন্য উপকারী হতে পারে যারা স্বল্পমেয়াদী মূল্য পরিবর্তনে দ্রুত লাভ করতে চাচ্ছেন।
• অন্যান্য ধরনের বিশ্লেষণ সম্পর্কে জানতে: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণকে অন্যান্য বিশ্লেষণ পদ্ধতির সাথে, যেমন ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিস, মিলিয়ে বাজারের একটি আরও ব্যাপক ধারণা তৈরি করা যেতে পারে। বিভিন্ন ধরনের বিশ্লেষণ মিলিয়ে ট্রেডাররা আরও তথ্যভিত্তিক এবং ব্যাপক ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে বিভিন্ন টুল ব্যবহৃত হয়। প্রতিটি প্রযুক্তিগত সূচক অতীতের মূল্য পরিবর্তনের একটি অনন্য দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে, পাশাপাশি ভবিষ্যতের প্রবণতা পূর্বাভাসে নিজস্ব শক্তি এবং দুর্বলতাও রাখে।

সবচেয়ে সাধারণভাবে ব্যবহৃত কিছু প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের টুল হল:

চার্ট সময়ের সাথে মূল্যের এবং ট্রেডিং ভলিউমের তথ্যের একটি ভিজ্যুয়াল উপস্থাপনা প্রদান করে। চার্ট প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের প্রবণতা, ট্রেডিং প্যাটার্ন এবং সাপোর্ট/রেসিস্ট্যান্স লেভেল চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা বিভিন্ন ধরনের চার্ট ব্যবহার করেন, যেমন মৌলিক বার চার্ট এবং লাইন গ্রাফ, যা সময়ের সাথে দামের লেভেল দেখায়। তবে, বেশিরভাগ প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ীরা আরও জটিল ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট ব্যবহার করেন, যা প্রচুর প্রাসঙ্গিক ট্রেডিং তথ্য ভিজ্যুয়ালাইজ করতে সহায়তা করে।

ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট ট্রেডারদের নির্দিষ্ট সময়কালে মূল্যের পরিবর্তন ট্র্যাক করতে সাহায্য করে। ক্যান্ডেলস্টিক চার্টে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা বিভিন্ন চার্ট প্যাটার্ন খুঁজেন যা ভবিষ্যতের ভিন্ন প্রবণতা নির্দেশ করতে পারে। বিভিন্ন দাম এবং ট্রেডিং ভলিউম পরিবর্তন ভিজ্যুয়ালাইজ করা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের দামের বাড়া কমা ট্র্যাক করতে এবং সম্ভাব্য ট্রেন্ড রিভার্সাল চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন প্রায়ই একটি চার্টে প্রতিটি ক্যান্ডেলস্টিকের আকার এবং অবস্থানের ওপর ভিত্তি করে বিভিন্ন বুলিশ বা মন্দার মূল্য পরিবর্তন চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়।

SMAগুলো স্বল্পমেয়াদী মূল্য ওঠা-নামা মসৃণ করার জন্য ব্যবহার করা হয়, যাতে দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা চিহ্নিত করতে সাহায্য করা যায়। SMAগুলি গণনা করা হয় নির্দিষ্ট সময়কালের মধ্যে একটি অ্যাসেটের দাম কততে শেষ হচ্ছে তা যোগ করে, তারপর সেই যোগফলকে সময়কালের সংখ্যার দ্বারা ভাগ করে। SMAগুলো বিভিন্ন সময়কাল ব্যবহার করে গণনা করা যায়, স্বল্পমেয়াদী (যেমন 10 বা 20 দিন) থেকে দীর্ঘমেয়াদী (যেমন 50 বা 200 দিন) সময়কালের মধ্যে। SMAগুলো সাধারণত সাপোর্ট এবং রেসিস্ট্যান্স লেভেল নির্ধারণ এবং সম্ভাব্য ক্রয় ও বিক্রয় সুযোগ খুঁজতে ব্যবহার করা হয়।

অসিলেটর হল সূচক যা মূল্যের পরিবর্তনের প্রবণতা ও গতি পরিবর্তনের সম্ভাব্যতা পরিমাপ করে। অসিলেটর নির্দিষ্ট সময়কালে একটি অ্যাসেটের মূল্যের গতিবেগ বা শক্তি পরিমাপ করতে গণিতীয় হিসাব ব্যবহার করে। এগুলো ওভারবট এবং ওভারসোল্ড অবস্থা শনাক্ত করতে সাহায্য করে, যা বাজার মূল্যের সম্ভাব্য রিভার্সাল এবং ট্রেডিং সুযোগের সংকেত দিতে পারে।

RSI একটি জনপ্রিয় অসিলেটর যা নির্দিষ্ট সময়কালে একটি অ্যাসেটের লাভের পরিমাণকে ক্ষতির সাথে তুলনা করে মূল্যের গতিবেগের শক্তি পরিমাপ করে। রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স এই সূত্র ব্যবহার করে গণনা করা হয় 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

যেখানে RS = নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য গড় লাভ /গড় ক্ষতি (যেমন 14 দিনের)। RSI 70-এর উপরে হলে এটি ওভারবট অবস্থার নির্দেশ করে, এবং 30-এর নিচে হলে এটি ওভারসোল্ড অবস্থার নির্দেশ করে। 30 এবং 70-এর মধ্যে মানকে নিরপেক্ষ জোন হিসেবে ধরা হয় এবং এটি নির্দেশ করে যে অ্যাসেটটি না ওভারবট না ওভারসোল্ড অবস্থায় রয়েছে।

MACD হল অন্য একটি টুল যা মোমেন্টাম, ট্রেন্ডের দিকনির্দেশনা এবং সম্ভাব্য ক্রয় বা বিক্রয় সুযোগ চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। MACD সূচকটি একটি MACD লাইন এবং একটি সিগনাল লাইনের সমন্বয়ে গঠিত। যখন MACD ট্রেন্ড লাইন সিগনাল লাইনের উপরে ক্রস করে, এটি একটি বুলিশ সংকেত হিসেবে ধরা হয় এবং সম্ভাব্য ক্রয় সুযোগ নির্দেশ করতে পারে। বিপরীতভাবে, যখন MACD লাইন সিগনাল লাইনের নিচ দিয়ে ক্রস করে, এটি একটি বেয়ারিশ সংকেত হিসেবে ধরা হয় এবং সম্ভাব্য বিক্রয় সুযোগ নির্দেশ করতে পারে।

বোলিঙ্গার ব্যান্ড একটি অ্যাসেটের মূল্যের অস্থিরতা পরিমাপ করতে এবং সম্ভাব্য মূল্য ব্রেকআউট চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। বোলিঙ্গার ব্যান্ড তিনটি লাইনের সমন্বয়ে গঠিত — একটি সিম্পল মুভিং এভারেজ (SMA) লাইন এবং দুটি স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশন লাইন, যা গড়ের উপরে ও নিচে প্লট করা হয়। যেখানে SMA ট্রেন্ড লাইন একটি অ্যাসেটের নির্দিষ্ট সময়কালের গড় মূল্য প্রদর্শন করে, সেখানে উপরের ও নিচের ব্যান্ডগুলো সেই স্তরগুলো নির্দেশ করে যেখানে মূল্যকে ওভারবট বা ওভারসোল্ড ধরা হয়।

Fibonacci রিট্রেসমেন্ট সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেসিস্ট্যান্স স্তর চিহ্নিত করতে ব্যবহার করা হয়, যা Fibonacci সিরিজের ওপর ভিত্তি করে — একটি সংখ্যার সিরিজ যেখানে প্রতিটি সংখ্যা তার পূর্বের দুই সংখ্যার যোগফল (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 ইত্যাদি)। Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেলগুলো নির্দিষ্ট সময়কালের মধ্যে একটি অ্যাসেটের দামের ওঠানামার উচ্চ এবং নিম্ন বিন্দু গ্রহণ করে গণনা করা হয় এবং তারপর এই বিন্দুগুলোর মধ্যে উল্লম্ব দূরত্বকে 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% ও 100% Fibonacci অনুপাতে ভিত্তি করে একটি সিরিজ অনুভূমিক লেভেলে ভাগ করা হয়।

পরবর্তী পদক্ষেপ নিতে প্রস্তুত এবং আপনার প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জ্ঞান কাজে লাগাতে চান? Kraken Pro-এ সেই সব ফিচার রয়েছে যা দিয়ে আপনি আজই শুরু করতে পারেন!