O que são futuros TradFi? Contratos CME na Kraken
Futuros do mercado tradicional são contratos futuros de prazo fixo sobre ativos tradicionais, como ações, índices, commodities e moedas – as mesmas classes de ativos negociadas na CME, Eurex e outras exchanges consolidadas.
Na Kraken, os Futuros do mercado tradicional com clearing da CME ficam disponíveis ao lado dos futuros perpétuos de cripto, permitindo que investidores gerenciem posições em ambas as classes de ativos a partir de uma única conta.
Futuros do mercado tradicional têm data de vencimento fixa e sem taxa de financiamento, o que diferencia sua estrutura de custos dos perps de cripto. Você conhece a data de liquidação com antecedência.
As negociações são compensadas pelo CME Group, oferecendo a mesma proteção contra risco da contraparte que você obteria ao negociar esses contratos com um corretor tradicional.
Futuros do mercado tradicional na Kraken estão disponíveis para clientes elegíveis da UE. Clientes dos EUA podem acessar futuros do mercado tradicional via contratos de ações e commodities compensados pelo CME, além de futuros de cripto.
Negocie futuros do mercado tradicional na Kraken
A maioria dos investidores de cripto nunca considerou negociar o S&P 500 ou ouro pela sua conta cripto. Da mesma forma, a maioria dos investidores de TradFi nunca considerou usar uma exchange de cripto para acessar contratos com clearing da CME. Na Kraken, as duas operações agora se unem em uma única plataforma intuitiva.
O que são futuros do mercado tradicional?
Futuros do mercado tradicional (TradFi) são contratos futuros de prazo fixo sobre ativos financeiros convencionais, incluindo ações individuais e índices de mercado como o S&P 500 e Nasdaq-100, assim como pares de moedas e commodities como:
- Ouro
- Prata
- Petróleo bruto
- Gás natural e muito mais.
Futuros do mercado tradicional são os mesmos contratos negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex e outras bolsas de derivativos estabelecidas. Com datas de vencimento definidas, são liquidados a um preço predeterminado e compensados por meio de infraestrutura institucional consolidada.
Como os futuros do mercado tradicional diferem dos perps de cripto
Três coisas diferenciam futuros do mercado tradicional dos futuros perpétuos de cripto que você talvez já use na Kraken.
Primeiro, têm data de vencimento fixa. Cada contrato futuro do mercado tradicional é liquidado em uma data específica. Não há estrutura perpétua nem rolagem de contratos. Para uma explicação completa sobre como o vencimento e a liquidação funcionam, consulte contratos futuros de prazo fixo: vencimento e liquidação.
Segundo, não há taxas de financiamento. Como os Futuros do mercado tradicional têm uma data de liquidação definida, o mecanismo que mantém os preços dos futuros perpétuos próximos ao Spot (a taxa de financiamento) deixa de ser necessário. O custo de carrego de uma posição em Futuros do mercado tradicional se reflete no basis entre o preço futuro e o preço do índice ou ativo subjacente, e não em pagamentos recorrentes.
Terceiro, os ativos subjacentes são tradicionais, não cripto. Você ganha exposição a índices de Equity, commodities e moedas. Para uma comparação direta entre perps de cripto e futuros tradicionais, consulte como perps diferem de futuros tradicionais.
Futuros do mercado tradicional disponíveis na Kraken
Índices de ações
- Contratos de prazo fixo micro, mini e padrão para os principais índices globais, incluindo o S&P 500, Nasdaq-100, FTSE e DAX.
Commodities
- Contratos para principais matérias-primas, como ouro, prata, petróleo bruto e gás natural.
Moedas
- Diversos pares de moedas FX, incluindo EUR/USD e GBP/USD.
Como o clearing da CME funciona
Quando você negocia um contrato futuro do mercado tradicional na Kraken, essa negociação é compensada pela infraestrutura de clearing da CME Group. Clearing significa que uma contraparte central atua entre o comprador e o vendedor, garantindo a liquidação mesmo em caso de inadimplência de uma das partes. É o mecanismo que confere confiabilidade aos futuros de bolsa em escala institucional.
Na prática, isso significa que negociar esses contratos na Kraken oferece a mesma proteção de risco da contraparte que negociá-los através de um corretor tradicional. Os contratos são instrumentos regulados pela CME, liquidados por meio dos processos estabelecidos da CME e acessíveis na plataforma da Kraken ao lado das suas posições de cripto.
Quem pode acessar Futuros do mercado tradicional na Kraken
Clientes Kraken na Área Econômica Europeia (EEE) e nos Estados Unidos podem negociar contratos futuros do mercado tradicional em todos os principais ativos.
Para guias detalhados sobre contratos de S&P 500, Nasdaq, ouro e petróleo, acesse negociação de S&P 500, Nasdaq, ouro e petróleo na Kraken.
Como começar a negociar Futuros do mercado tradicional na Kraken
Passo 1: Verifique a elegibilidade e conclua a verificação. Confirme que você atende aos critérios de elegibilidade acima e que a verificação da sua Conta Kraken está concluída.
Passo 2: Acesse a seção de Futuros do mercado tradicional em Kraken Pro. Após fazer login, os contratos de Futuros do mercado tradicional aparecem ao lado dos perps de cripto no seletor de mercado de futuros. Selecione o contrato que deseja negociar e revise a data de vencimento e as especificações antes de enviar uma ordem.
Perguntas frequentes (FAQs)
Isenção de responsabilidade
O material educativo nesta página é apenas informativo e não constitui uma oferta para negociar futuros. O Kraken Futures é fornecido por uma entidade Kraken licenciada diferente, dependendo do local onde reside. Os derivados são instrumentos complexos que acarretam um alto risco de perdas rápidas devido à alavancagem. Não deve arriscar dinheiro que não pode perder. O tratamento fiscal depende das suas circunstâncias individuais e pode mudar. Podem aplicar-se restrições geográficas, que podem mudar sem aviso. Os produtos e serviços da Kraken podem não estar cobertos por esquemas de compensação de investidores ou proteção de depósitos. Nada nesta página constitui aconselhamento de investimento, jurídico ou fiscal. O acesso está sujeito à elegibilidade, à regulação local e aos Termos de Serviço da entidade legal responsável pela sua região.