O que é Aave? (AAVE)

Uma das criptomoedas emergentes de DeFi, a Aave é um sistema descentralizado de empréstimos que permite aos clientes emprestar, tomar emprestado e render juros sobre ativos cripto, tudo sem intermediários. 

Executada na blockchain Ethereum, a Aave é, na verdade, um sistema de smart contracts que permite que esses ativos sejam gerenciados por uma rede distribuída de computadores que executam seu software. 

Isso significa que os usuários do Aave não precisam confiar em uma determinada instituição ou pessoa para gerenciar seus fundos. Eles só precisam confiar que seu código será executado como escrito.

Em sua essência, o software da Aave possibilita a criação de pools de empréstimo que permitem aos clientes emprestar ou tomar emprestado 17 criptomoedas diferentes, incluindo ETH, BAT e MANA. 

Como outros sistemas de empréstimos descentralizados no Ethereum, os mutuários do Aave devem publicar colaterais antes que possam tomar emprestado. Além disso, só podem tomar emprestado até o valor do colateral que depositam. 

Os mutuários recebem fundos na forma de um token especial conhecido como aToken, que é vinculado ao valor de outro ativo. Esse token é então codificado para que os credores recebam juros sobre os depósitos

Um tomador pode depositar colateral em DAI, por exemplo, e tomar emprestado em ETH. Isso permite que um tomador obtenha exposição a diferentes criptomoedas sem precisar possuí-las diretamente. 

A Aave também pode introduzir recursos adicionais, como empréstimos instantâneos e outras formas de emissão de dívida e crédito que aproveitam as características exclusivas de design das blockchains.
 

O Aave é uma empresa com fins lucrativos fundada em 2017 por Stani Kulechov e sediada na Suíça. Kulechov se formou em direito em Helsinque e começou a Aave ainda como estudante. 

A empresa, originalmente chamada ETHLend, captou US$ 16,2 milhões em uma oferta inicial de moedas (ICO) em 2017, período em que vendeu 1 bilhão de unidades de sua criptomoeda AAVE, originalmente chamada LEND. 

A criptomoeda LEND migrou para AAVE a uma taxa de 100 tokens LEND por 1 AAVE, reduzindo a oferta total da criptomoeda para 18 milhões de AAVE.   

O ETHLend era diferente do Aave pois, em vez de agregar fundos, tentou combinar credores e mutuários de forma peer-to-peer. Em 2018, a ETHLend foi renomeada como Aave, que significa “fantasma” em finlandês. A ETHLend tornou-se uma subsidiária da Aave. 

Outros produtos e serviços anunciados na época incluíam uma mesa de operações para lidar com grandes negociações, um estúdio de jogos focado em games de blockchain e um sistema para processar pagamentos. 
 

A Aave talvez seja melhor descrita como um sistema de pools de empréstimo. 

Os participantes depositam fundos que desejam emprestar, que são então coletados em um pool de liquidez. Os mutuários podem então fazer retiradas desses pools quando tomam um empréstimo. Esses tokens podem ser negociados ou transferidos conforme o credor desejar. 

Para facilitar essa atividade, a Aave emite dois tipos de tokens: os aTokens, emitidos aos credores para que possam receber juros sobre os depósitos, e os tokens AAVE, que são o token nativo da Aave. 

A criptomoeda AAVE oferece aos titulares várias vantagens. Por exemplo, os mutuários do AAVE não sofrem cobrança de taxa se tomarem empréstimos denominados no token. Além disso, tomadores que usam AAVE como colateral recebem desconto nas taxas. 

Os proprietários de AAVE podem analisar os empréstimos antes que sejam liberados ao público geral se pagarem uma taxa em AAVE. Tomadores que depositam AAVE como colateral também podem tomar emprestado um pouco mais. 

A empresa de dados Nomics tem uma lista mais completa dos recursos do AAVE. 

A Aave permite que certos empréstimos, chamados de “empréstimos relâmpago”, sejam emitidos e liquidados instantaneamente. Esses empréstimos não exigem colateral antecipado e acontecem quase instantaneamente. 

Os flash loans aproveitam um recurso de todos os blockchains, que é o fato de que as transações são finalizadas apenas quando um novo pacote de transações, conhecido como bloco, é aceito pela rede.

A adição de cada novo bloco leva tempo. No Bitcoin, esse intervalo é de cerca de 10 minutos. No Ethereum, são 13 segundos. Um empréstimo relâmpago da Aave, portanto, acontece nesse período de 13 segundos. 

O empréstimo relâmpago funciona assim: um mutuário pode solicitar fundos do Aave, mas deve pagar esses fundos e uma taxa de 0,09% dentro do mesmo bloco. Se o tomador não fizer isso, a transação inteira é cancelada, de modo que nenhum fundo chegou a ser emprestado. 

Como resultado, a Aave não corre risco, e o tomador também não. 

Um mutuário pode querer usar um flash loan para aproveitar as oportunidades de negociação ou maximizar os lucros de outros sistemas baseados em Ethereum. É possível trocar diferentes criptomoedas de forma automática usando empréstimos relâmpago para gerar lucros em negociações.  

Observação: Empréstimos relâmpago já foram combinados para executar ataques a sistemas de empréstimo construídos na Ethereum, às vezes roubando com sucesso centenas de milhares de dólares em depósitos. 

O AAVE tem um papel central na gestão do software da Aave, permitindo que os clientes votem em mudanças nas regras e políticas voltadas à melhoria do software. 

A equipe do Aave também lançou o que chama de Módulo de Segurança (SM), no qual os participantes podem colocar em stake seu AAVE para atuar como seguro em caso de déficit de liquidez. Fazer isso renderá aos stakers mais tokens AAVE, juntamente com uma porcentagem das taxas do protocolo.

Além dessa utilidade, o AAVE deriva valor de sua oferta finita e do fato de usar a receita das taxas para comprar AAVE e retirar a criptomoeda de circulação. 

O AAVE pode interessar a investidores e traders que acreditam que o empréstimo descentralizado continuará ganhando popularidade.  

Desde julho de 2020, o sistema Aave está entre os sistemas de empréstimos descentralizados mais ativos do Ethereum, tendo recebido US$ 158 milhões no total de depósitos. Entre as plataformas de empréstimo concorrentes estão Compound e Maker, que somam mais de $600 milhões em depósitos. 

Você também pode querer usar o AAVE se quiser opinar sobre as regras que governam o sistema da Aave, votando em como as taxas arrecadadas com empréstimos são distribuídas aos detentores do token AAVE. 

Dê o próximo passo e compre AAVE!