O que é custódia de cripto?

• Custódia é a condição de estar sob controle, tutela ou proteção
• A custódia de criptomoedas refere-se ao método usado para proteger criptomoedas, armazenando as chaves privadas associadas a uma carteira de criptomoedas
• Existem várias formas de custódia de criptomoedas — cada uma com seus próprios benefícios e desvantagens
• Estão disponíveis opções independentes e de terceiros, tanto online quanto offline, para ajudar a custodiar criptomoedas e proteger seus ativos digitais

É importante entender que, ao contrário de uma carteira que armazena seu dinheiro, sua carteira de criptomoedas não armazena de fato sua criptomoeda. Em vez disso, suas criptomoedas vivem permanentemente na blockchain.

O que sua carteira de criptomoedas, ou a carteira custodial associada à sua plataforma de investimento em criptomoedas, realmente armazena é um conjunto de chaves privadas.

As chaves privadas são códigos alfanuméricos usados em criptografia que funcionam de maneira semelhante às senhas.

As chaves públicas e privadas consistem em uma longa sequência de letras e números que ajudam a comprovar a propriedade dos fundos mantidos em uma carteira de criptomoedas. Você pode pensar nas suas chaves públicas como o número da sua conta bancária ou um nome de usuário que pode ser compartilhado com qualquer pessoa. 

As chaves privadas, por outro lado, são semelhantes ao seu PIN ou à sua senha. São as chaves privadas que, em última instância, permitem que você acesse seus fundos e, por isso, suas chaves privadas nunca devem ser compartilhadas com ninguém.

As chaves privadas servem como meio de assinar transações digitalmente e autorizar transferências. Essa assinatura digital informa à rede blockchain que você é proprietário dos ativos de criptomoedas, sem revelar os detalhes das próprias chaves privadas.

Desde que suas chaves privadas estejam seguras, suas criptomoedas estarão protegidas. Em última análise, é a maneira que você escolhe para proteger suas chaves privadas que define seu método de custódia.

Se você tiver interesse em saber mais sobre chaves privadas, criptografia e a tecnologia que sustenta as criptomoedas, consulte o artigo do nosso Centro de aprendizagem Como as criptomoedas usam criptografia?

De modo geral, as soluções para proteger suas chaves privadas podem ser divididas em duas categorias: armazenamento online e armazenamento offline. Independentemente do tipo de custódia que você escolher, suas chaves privadas serão mantidas em um ou em ambos esses tipos de carteira.

Armazenamento online refere-se a soluções de autocustódia que permanecem conectadas à internet. Essas carteiras de software permitem que você faça transações online e interaja com várias plataformas de Exchange e aplicativos descentralizados (dApps). 

No entanto, por estarem conectadas à internet, as hot wallets podem ser mais suscetíveis a tentativas de invasão do que suas equivalentes de armazenamento offline. O acesso a elas também pode ser limitado por restrições geográficas aplicadas por meio do Endereço IP do seu dispositivo.

As soluções de armazenamento offline mantêm suas chaves privadas completamente offline e geralmente são consideradas a maneira mais segura de armazenar seus criptoativos. As transações feitas com soluções de armazenamento offline são assinadas localmente, o que as torna muito menos suscetíveis a invasões.

As carteiras de hardware são uma solução de armazenamento offline disponível para consumidores que desejam assumir a propriedade total de suas criptomoedas. Muitas plataformas de investimento em criptomoedas também mantêm os ativos de seus clientes em armazenamento offline para aumentar a segurança da plataforma.  

Em última análise, a proteção de suas chaves privadas é definida pelo seu tipo de custódia e pelas opções de armazenamento. A escolha entre essas opções dependerá da sua tolerância ao risco e do nível de responsabilidade que você está disposto a assumir.

Muitas pessoas acreditam que as criptomoedas e a tecnologia blockchain dão às pessoas um nível sem precedentes de independência financeira. Criptomoedas como bitcoin são descentralizadas e não são controladas por um governo, uma empresa ou outro intermediário. Portanto, quando uma pessoa possui criptomoedas, ela pode manter controle total sobre como escolherá manter esse ativo.

Quando um custodiante de criptomoedas terceirizado, como uma Exchange, mantém suas chaves privadas, em última instância ele é responsável pelo controle das suas criptomoedas. Embora essas instituições controlem suas criptomoedas, seus ativos podem estar sujeitos a restrições regulatórias ou correr risco de roubo devido a falhas de segurança.

Isso levou à criação da expressão popular "Nem suas chaves, nem suas moedas," que continua sendo um mantra no movimento de autocustódia de criptomoedas.

Quando você assume a custódia total das suas próprias chaves privadas, sabe que somente você controla seus ativos. É esse nível de controle total (e responsabilidade) que permite alcançar independência financeira por meio das criptomoedas.

É claro que esse nível de responsabilidade ao gerenciar sua independência financeira também apresenta algumas dificuldades. Assim como deixar sua carteira em um bar provavelmente faria você perder todo o acesso àqueles fundos, perder suas chaves privadas tem o mesmo efeito sobre suas criptomoedas. Ao manter suas criptomoedas em autocustódia, não há um número de atendimento para ligar caso você cometa um erro, e é altamente improvável que consiga recuperar seus fundos.

Além disso, quando os ativos estão sob custódia independente, nenhuma Exchange ou intermediário pode assegurar seus ativos, e não há recurso para perdas que ocorram devido a um erro seu.

Para muitas pessoas, o nível de responsabilidade necessário para assumir a custódia das próprias chaves privadas com segurança pode parecer um pouco assustador. Por isso, surgiram soluções alternativas de custódia.

As soluções de custódia parcial dividem entre várias partes a responsabilidade de proteger as chaves privadas. Esse método de custódia é útil para manter contas conjuntas nas quais várias pessoas têm acesso à mesma criptomoeda.

Duas soluções populares de custódia parcial disponíveis são as tecnologias de assinatura múltipla (Multisig) e de computação segura multipartidária (MPC).

Na criptografia padrão, uma assinatura é criada por uma única pessoa ou entidade para comprovar a autenticidade e a integridade de uma mensagem ou transação.

Com a Multisig, um grupo de pessoas ou entidades possui suas próprias chaves privadas. Em vez de exigir uma única assinatura para aprovar uma transação, as carteiras Multisig exigem pelo menos duas chaves para assinar transações em uma rede. Os detentores de ativos costumam configurar carteiras Multisig que exigem a correspondência de 2 de 3 ou 3 de 5 chaves privadas antes de aprovar uma transação.

A Multisig ajuda a garantir que não exista um único ponto de falha e que nenhuma parte tenha controle total sobre os fundos. Por isso, a custódia Multisig é particularmente comum entre plataformas centralizadas que têm vários cofundadores supervisionando grandes reservas de ativos.

Imagine um cofre de banco que exige três chaves diferentes para ser aberto, e que cada um dos três gerentes do banco tenha uma chave. Para abrir o cofre, pelo menos dois gerentes precisam girar suas chaves ao mesmo tempo para acessar o conteúdo em seu interior. Esse sistema impede que qualquer gerente acesse o cofre sozinho.

Diferentemente da Multisig, a MPC segura distribui a função de uma chave privada entre partes distintas. 

Cada parte mantém seus próprios dados de entrada privados, mas, em última análise, quer executar uma função que exige as entradas coletivas de todas as partes. As partes não querem revelar suas entradas individuais umas às outras. Os protocolos de MPC permitem que elas façam isso por meio de computação com dados criptografados ou compartilhados em segredo.

Durante o processo de MPC, cada parte contribui com sua própria parcela para a computação, mas não obtém conhecimento sobre as contribuições das outras partes. Cada parte aprende apenas o resultado da computação, enquanto as entradas individuais permanecem ocultas no final.

Assim como na Multisig, um número predeterminado de Keyshares precisa concordar com uma transação antes que o sistema assine e valide a transação. No entanto, a forma como elas sinalizam a aprovação dessa transação é diferente.

Imagine que você e seus amigos queiram fazer um bolo, mas que cada um tenha um ingrediente secreto para contribuir. Cada um pode colocar seu ingrediente secreto em uma caixa trancada que vai para dentro da MPC. A MPC funciona como uma caixa mágica que mistura os ingredientes sem que ninguém veja o que havia dentro das caixas. Em vez disso, ela revela apenas os ingredientes combinados na forma do bolo pronto e completamente assado.

Diferentemente da tecnologia Multisig, a MPC segura opera completamente off-chain. A MPC segura mantém privados para os demais usuários da blockchain os detalhes do seu acordo de custódia parcial — como o número de aprovadores necessários para executar uma transação.

Em acordos de custódia por terceiros, o usuário confia a um custodiante qualificado independente o controle das chaves privadas associadas aos seus ativos digitais. Embora nem sempre sejam "custodiantes" de acordo com a definição financeira tradicional, plataformas centralizadas de criptomoedas, como a Kraken, desempenham o papel de custódia por terceiros quando os clientes escolhem manter seus ativos na plataforma.

Bancos custodiante e gestores de ativos digitais são outros tipos de custodiantes terceiros que existem nesse setor. No entanto, esses serviços atendem principalmente a investidores institucionais que precisam de serviços mais personalizados e controles corporativos para proteger seus ativos digitais.

Permitir que terceiros assumam a custódia das suas chaves privadas oferece muitos benefícios e desvantagens. Muitos novos usuários de criptomoedas apreciam a facilidade de acesso proporcionada por um acordo de custódia por terceiros.

Com a responsabilidade significativa da autocustódia eliminada, os usuários podem negociar e transferir ativos digitais entre plataformas com mais facilidade, sem precisar transferi-los primeiro de uma carteira pessoal de criptomoedas. Muitos custodiantes terceiros também podem oferecer seguro para suas reservas de criptomoedas em caso de determinados ataques.

No entanto, como o terceiro é, em última análise, quem gerencia suas chaves privadas, o custodiante controla efetivamente suas moedas. Em determinadas situações, ele pode optar por limitar suas transações, congelar seus fundos ou até bloquear o acesso à sua carteira. Reguladores internacionais também podem exigir que ele tome essas medidas. Além disso, se o terceiro falir, você também poderá perder todos os seus fundos nesse processo.

A proteção das suas chaves privadas é definida pelo seu acordo de custódia e pelas opções de armazenamento. A escolha entre essas opções dependerá da sua tolerância ao risco e do nível de responsabilidade que você está disposto a assumir.

Em última análise, os fatores contrastantes a considerar são segurança e controle versus acessibilidade e conveniência.

Embora a Autocustódia possa ser a opção mais segura para algumas pessoas, a enorme responsabilidade de ser a única pessoa capaz de acessar seus fundos pode ser um peso grande demais.

Enquanto isso, quando as pessoas permitem que outras tenham um papel no controle das suas criptomoedas, elas abrem mão de parte do controle em favor da conveniência.

Dependendo dos seus objetivos com criptomoedas, diferentes métodos de custódia podem ser apropriados.

Para quem deseja negociar ativamente suas criptomoedas, a custódia por terceiros pode ser a opção mais eficaz. No entanto, para quem deseja fazer hodl com suas criptomoedas no longo prazo, a Autocustódia pode ser a solução mais segura.

Agora que você aprendeu sobre as diferentes formas de manter suas criptomoedas em custódia, está pronto para dar o próximo passo na sua jornada? 

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