Hvordan fungerer DeFi?

DeFi består af følgende komponenter:

1. Blockchain-teknologi
2. Smart contracts
3. Decentraliserede applikationer (dApps)

Kraken gør det nemt for dig at komme i gang med de mest spændende dele af DeFi.

Bliv en del af den spændende DeFi-verden ved at oprette en Kraken-konto i dag.

DeFi bygger i høj grad på blockchain-teknologi, som grundlæggende er en decentraliseret og uforanderlig digital hovedbog, der registrerer alle transaktioner og smart contract-data på tværs af et netværk. Ethereum og Solana, to af de mest populære blockchains til DeFi, spiller en afgørende rolle i disse finansielle tjenester takket være deres evne til at understøtte smart contracts.

Vil du lære mere om blockchains? Du kan læse vores artikel Hvad er blockchain-teknologi?

Smart contracts er rygraden i DeFi. Disse selvudførende programmer muliggør automatisk og gennemsigtig udførelse af aftaler uden mellemmænd.

Udviklere kan skrive og implementere disse programmer på en blockchain, der understøtter smart contracts, såsom Solana eller Polkadot. Når parametrene først er tilføjet, bliver de uforanderlige og udføres udelukkende efter de forudbestemte regler.

Vil du lære mere om smart contracts? Du kan læse vores artikel Hvad er smart contracts?

Udviklere implementerer DeFi-projekter via decentraliserede applikationer eller dApps. Disse applikationer interagerer med den underliggende blockchain for at levere forskellige finansielle tjenester såsom udlån, lånoptagelse, handel og mere. DApps giver kunderne adgang til alle typer tjenester (herunder DeFi) fra hvor som helst i verden med en internetforbindelse, uden at skulle udlevere personlige oplysninger eller stole på en centraliseret enhed.

Vil du vide mere om decentraliserede applikationer? Du kan læse vores artikel Hvad er en decentraliseret applikation (dApp)?

DeFi-platforme giver kunderne mulighed for at låne deres digitale aktiver ud og tjene renter, samtidig med at andre kan låne disse aktiver. Smart contracts, der automatisk fastsætter renter og håndterer sikkerhedsstillelse, understøtter ind- og udlånsprocesserne. Låntagere stiller sikkerhed, som smart contracten tilbageholder, indtil lånet er tilbagebetalt.

Eksempler på ind- og udlånsplatforme er:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Mange af de mest populære kryptovalutabørser er centraliserede børser. Selvom centraliserede børser ofte er den mest effektive måde at handle krypto på, mener mange, at det strider mod kryptos grundlæggende idé om „decentralisering”.

DeFi løser disse problemer via decentraliserede børser eller DEX'er. Disse børser giver kunderne mulighed for at handle digitale valutaer direkte fra deres krypto-wallets uden behov for en centraliseret part til at forbinde købere og sælgere. I stedet bruger DEX'er smart contracts til at gennemføre handler, skabe gennemsigtighed og sikre sikkerheden.

Eksempler på DEX-platforme er:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins er kryptovalutaer, der er designet til at bevare prisstabilitet via et stabilt aktiv, som f.eks. den amerikanske dollar. DeFi-platforme bruger stablecoins til at skabe mere stabilitet i transaktioner og i udlåns- og låneaktiviteter. Disse stablecoins er ofte bakket op af sikkerhed eller algoritmiske mekanismer for at bevare værdien af det aktiv, de skal følge.

Eksempler på decentraliserede stablecoin-projekter omfatter:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Afkast-farming og likviditetsmining er populære DeFi-metoder, der motiverer kunder til at stille likviditet til rådighed for decentraliserede børser eller udlånsplatforme. 

Kunder bidrager med deres digitale aktiver til likviditetspuljer og tjener belønninger i form af ekstra tokens eller gebyrer for at deltage i puljen.

Ved at udnytte flere afkastgenererende protokoller samtidigt kan kryptoejere maksimere afkastpotentialet fra et enkelt aktivpar.

Eksempler på platforme til afkast-farming omfatter:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

DeFi er grundlæggende en række finansielle tjenester, der leveres af applikationer bygget på blockchain-teknologi. Tjenesterne er selvkørende og afhænger ikke af mellemled som banker eller traditionelle finansielle institutioner.

Tænk på enhver finansiel tjeneste, der findes i dag på det traditionelle finansmarked, det være sig lån, realkreditlån eller forsikringsprodukter. Forestil dig nu, at alt i stedet for at gå gennem forsikringsmæglere og traditionelle banker som gatekeepere blev automatiseret ud fra et gennemsigtigt sæt regler fastlagt af et computerprogram.

I stedet for at vente i dagevis på, at bankrådgivere godkender et lån, eller at forsikringsselskaber udbetaler et krav, kan udviklere skrive et computerprogram, der øjeblikkeligt leverer disse tjenester, så snart bestemte foruddefinerede betingelser er opfyldt. 

Udviklere kan opbygge programmerne med en betinget logik, for eksempel: »hvis et gyldigt certifikat fremlægges, behandler smart contract-en automatisk en udbetaling fra livsforsikringen – ud fra de vilkår, der allerede er fastlagt.«

DeFi udnytter blockchain-netværks decentraliserede karakter til at levere denne type finansielle tjenester på en gennemsigtig og autonom måde. I modsætning til traditionel finans, hvor centraliserede institutioner styrer og overvåger alle transaktioner, bygger DeFi på smart contracts til at automatisere processer og håndhæve aftaler.

At fjerne mellemmænd fra disse tjenester sparer ikke blot tid og penge, men gør dem også mere tilgængelige for mennesker over hele verden. Så længe folk opfylder de foruddefinerede betingelser i smart contract-en, er der ingen grund til, at mellemled skal involveres i indgribende processer som kreditvurderinger og opbevaring af personligt identificerbare oplysninger.

Via disse decentraliserede platforme kan alle – ikke kun dem, der har fået eksklusiv adgang – låne midler ud eller optage lån.

En person i USA kan for eksempel låne midler ud til en person i Indien via DeFi-tjenester. For at sikre lånet kan smart contract-en først kræve, at låntageren indbetaler et beløb som sikkerhed. Hvis en låntager misligholder, kan smart contract-en selv automatisk likvidere sikkerheden og fuldt ud tilbagebetale långiveren. Ingen mellemmand behøver være involveret i noget trin af denne proces.

Da aftalen bygger på en række klart definerede vilkår, er der mindre risiko for uventede udfald eller manipulation. Vilkårene kan defineres og aftales i fællesskab på forhånd mellem de personer, der indgår aftalen. Den egentlige innovation ved DeFi er at muliggøre ægte peer-to-peer-baserede finansielle tjenester.

• Finansiel inklusion: DeFi åbner finansielle tjenester for personer, der ikke har adgang til traditionelle banksystemer. Enhver med internetforbindelse og en digital wallet kan deltage i DeFi, hvilket demokratiserer den globale adgang til finansielle produkter og tjenester.
• Øget gennemsigtighed: Noder registrerer alle DeFi-transaktioner og -aktiviteter på blockchainen og skaber gennemsigtige og uforanderlige optegnelser, som alle kan efterprøve.
• Tilladelsesfri: Traditionelle finansielle tjenester kræver ofte omfattende dokumentation og godkendelsesprocesser. DeFi fjerner disse barrierer ved at lade alle deltage uden at skulle have tilladelse eller blive udsat for diskrimination.
• Tilgængelighed 24/7: DeFi-platforme kører 24/7 uden nedetid, så kunder fra forskellige tidszoner kan tilgå finansielle tjenester, når det passer dem.

• Udnyttelse af smart contracts: Udnyttelse af smart contracts inden for decentraliseret finans (DeFi) kan føre til betydelige økonomiske tab og forstyrrelser i økosystemet. Udviklere udruller DeFi-platforme på blockchains og bruger ofte smart contracts til at automatisere og gennemføre forskellige finansielle operationer. Selvom smart contracts giver effektivitet og gennemsigtighed, kan de også være sårbare over for forskellige former for udnyttelse, fordi de er drevet af kode.
• Midlertidigt tab: Midlertidigt tab er et begreb inden for decentraliseret finans (DeFi), der minder om begrebet alternativomkostninger i økonomi. Midlertidigt tab relaterer sig specifikt til at stille likviditet til rådighed i automated market maker-protokoller (AMM), som dem der findes på decentraliserede børser (DEX'er). Når du stiller likviditet til rådighed i en pulje på disse platforme, bidrager du med to kryptoaktiver (som regel i et 50/50-forhold) for at lette handlen mellem dem. Til gengæld tjener du en andel af de handelsgebyrer for kryptovaluta, som protokollen genererer. Midlertidigt tab opstår, når priserne på de to tokens i likviditetspuljen afviger væsentligt fra hinanden over tid. Denne afvigelse kan opstå, når markedsprisen på det ene token ændrer sig i forhold til det andet, så værdien af de tokens, du har indskudt i puljen, kommer i ubalance.

• Rug pulls: En „rug pull“ er et begreb inden for decentraliseret finans (DeFi), der beskriver en form for svindel eller bedrageri, hvor skaberne af et DeFi-projekt bevidst vildleder investorer eller kunder ved pludseligt at trække likviditet eller midler ud af projektet og efterlade deltagerne med værdiløse eller stærkt forringede tokens.

DeFi revolutionerer den finansielle sektor ved at udnytte blockchain-teknologiens muligheder til at skabe et åbent, gennemsigtigt og inkluderende finansielt økosystem. 

Med sine kerneprincipper om decentralisering, smart contracts og dApps giver DeFi folk en mere tilgængelig, effektiv og sikker måde at styre deres økonomi på og få adgang til en bred vifte af finansielle produkter og tjenester. 

I takt med at DeFi fortsætter med at udvikle og modnes, kan det komme til at spille en afgørende rolle i at forme fremtidens finans på globalt plan.

Kraken gør det nemt at deltage i den decentraliserede finansielle økonomi.

Uanset om du vil købe kryptoaktiver, inden du bruger dem i en DeFi-protokol, eller konvertere din kryptobeholdning tilbage til kontanter, gør Kraken det nemt.

Kraken tilbyder handel med de mest populære DeFi-aktiver samt de mest populære kryptovalutaer på markedet i dag.