Τι είναι το Perpetual Protocol; (PERP)

Το Perpetual Protocol είναι ένα λογισμικό που επιδιώκει να παρακινήσει ένα κατανεμημένο δίκτυο υπολογιστών να λειτουργήσει ένα ανταλλακτήριο όπου οι χρήστες μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν συμβόλαια παραγώγων.

Το Perpetual Protocol είναι ένα έργο αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που επιτρέπει αυτήν την υπηρεσία μέσω γραπτού κώδικα, χωρίς την ανάγκη χρηματοοικονομικών διαμεσολαβητών. Επιπλέον, το Perpetual Protocol είναι απλώς μια συλλογή προγραμμάτων (smart contracts) που λειτουργούν στο blockchain Ethereum, τα οποία συντέθηκαν για να επικοινωνούν και να αναπαράγουν υπηρεσίες που προσφέρονται στις αγορές παραγώγων.

Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες του Perpetual Protocol δεν χρειάζεται να εμπιστεύονται ένα συγκεκριμένο ίδρυμα ή μια ομάδα ατόμων για την εκτέλεση συναλλαγών, αλλά χρειάζεται μόνο να εμπιστεύονται ότι ο κώδικας θα εκτελεστεί όπως έχει γραφτεί.

Το Perpetual Protocol εμπνεύστηκε από τα δημοφιλή αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια Uniswap και την πλατφόρμα συνθετικών περιουσιακών στοιχείων Synthetix. Ωστόσο, το Perpetual Protocol δεν προορίζεται για άμεσες συναλλαγές (spot trading) ή για έκθεση σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά έχει σχεδιαστεί για συναλλαγές με μόχλευση (leverage trading), θέσεις short και χαμηλά επίπεδα ολίσθησης.

Για να το επιτύχει αυτό, το Perpetual Protocol χρησιμοποιεί μια διαδικασία που περιλαμβάνει έναν εικονικό αυτοματοποιημένο δημιουργό αγοράς (vAMM) και μια θυρίδα εξασφάλισης. Αυτές οι δομές έχουν σχεδιαστεί για τη διευθέτηση συναλλαγών και την παροχή πρόσβασης σε σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα, όπως τα συμβόλαια διαρκούς διάρκειας.

Ειδικότερα, ένα συμβόλαιο διαρκούς διάρκειας είναι ένα παράγωγο παρόμοιο με ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αλλά χωρίς ημερομηνία λήξης. Στις συμβατικές αγορές, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπει στους ανθρώπους να κερδοσκοπούν στην τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον, όταν αυτό το περιουσιακό στοιχείο παραδίδεται [σε είδος ή ισοδύναμο με μετρητά]. Συγκριτικά, τα συμβόλαια διαρκούς διάρκειας είναι μόνιμα, όπου το υποκείμενο δεν παραδίδεται ποτέ και οι traders πληρώνουν ορισμένες προμήθειες για να διατηρήσουν τη θέση τους. 

Επιπλέον, το εγγενές κρυπτονόμισμα του Perpetual Protocol, το PERP, χρησιμοποιείται για staking και διακυβέρνηση. Πιο συγκεκριμένα, τα PERP tokens χρησιμοποιούνται για την ασφάλιση της αγοράς του και την επίδραση στη μελλοντική κατεύθυνση του έργου.

Για να ενημερώνεστε για νέες λειτουργίες, αγορές και περιλήψεις της κοινότητας, μπορείτε να προσθέσετε στους σελιδοδείκτες τη σελίδα του Perpetual Protocol στο Medium.
 

Με καταγωγή από την Ταϊβάν, το Perpetual Protocol διευθύνεται από τους ιδρυτές Yenwen Feng και Shao-Kang. Το έργο ξεκίνησε το 2018 με την πρώην ονομασία

Το Perpetual Protocol σχεδιάστηκε για να διευκολύνει την αγορά και πώληση συμβολαίων διαρκούς διάρκειας με τρόπο που να αντικατοπτρίζει ένα παραδοσιακό χρηματιστήριο.

Το επιτυγχάνει αυτό δημιουργώντας μια νέα έκδοση ενός Αυτοματοποιημένου Δημιουργού Αγοράς (AMM), μιας τεχνικής που χρησιμοποιεί μια μαθηματική συνάρτηση για τον προσδιορισμό της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου και τη διευκόλυνση της ανταλλαγής δύο ή περισσότερων περιουσιακών στοιχείων. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς άλλα πρωτόκολλα εφαρμόζουν αυτήν την τεχνική, ανατρέξτε στα Uniswap, Balancer ή Curve.

Στις πιο κοινές ρυθμίσεις AMM, οι χρήστες καταθέτουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων σε δεξαμενές ρευστότητας που αντιπροσωπεύουν ορισμένα ζεύγη συναλλαγών. Στη συνέχεια, οι χρήστες που πραγματοποιούν συναλλαγές έναντι περιουσιακών στοιχείων στη δεξαμενή πληρώνουν ένα τέλος που διανέμεται σε όλους τους παρόχους ρευστότητας αναλογικά, με βάση τη συμβολή τους στη δεξαμενή. Σε αυτή τη ρύθμιση, οι πάροχοι πρωτοκόλλων DeFi και οι traders που συμμετέχουν, καθορίζουν την τιμή για κάθε ζεύγος και διευκολύνουν την πραγματική ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων.

Αντίθετα, το vAMM του Perpetual Protocol έχει σχεδιαστεί μόνο για ανακάλυψη τιμής, όχι για άμεση ανταλλαγή. Ενώ χρησιμοποιεί την ίδια μαθηματική συνάρτηση με άλλα έργα DeFi όπως το Uniswap για τον προσδιορισμό των τιμών, δεν υπάρχουν πραγματικά περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων αποθηκευμένα εντός του vAMM. Γι' αυτό ονομάζεται «εικονικός» Automated Market Maker.

Στην πράξη, το Perpetual Protocol διατηρεί έξυπνα συμβόλαια που λειτουργούν ως «Clearing House» και «Collateralization Vault» για να επιτρέπουν τη μόχλευση σε long και short συναλλαγές. Το Clearing House δέχεται τις αρχικές καταθέσεις των traders και καταγράφει τη φύση της θέσης τους (ποσό περιθωρίου, κατεύθυνση και το ποσό μόχλευσης). Στη συνέχεια, το Clearing House στέλνει τις καταθέσεις στο «Collateralization Vault», το οποίο βοηθά στην υποστήριξη και την εξασφάλιση των θέσεων συναλλαγών, και ειδοποιεί το vAMM να ενημερώσει τις τιμές.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η ομάδα του Perpetual Protocol έχει επιλέξει χειροκίνητα τις διαφορετικές αγορές που είναι διαθέσιμες για τους traders, ενώ αναμένουν ότι αυτή η διαδικασία θα πραγματοποιηθεί από τη δομή τους Decentralized Autonomous Organization (DAO) στο μέλλον.

Σε περίπτωση απροσδόκητων ζημιών είτε από απώλειες στη διαδικασία ρευστοποίησης είτε από την αδυναμία των traders να χρηματοδοτήσουν πληρωμές θέσεων, το ταμείο ασφάλισης είναι η πρώτη γραμμή άμυνας. Αυτό το ταμείο συσσωρεύεται μέσω της χρήσης του πρωτοκόλλου, καθώς εδώ κατατίθεται το 50% των τελών συναλλαγών. 

Σε περίπτωση εξάντλησης του Ταμείου Ασφάλισης, ενεργοποιείται ένα έξυπνο συμβόλαιο που δημιουργεί νέα PERP και στη συνέχεια τα πωλεί για εγγύηση στο Vault για την προστασία της φερεγγυότητας του συστήματος.

Το κρυπτονομίσμα του Perpetual Protocol, PERP, διαδραματίζει βασικό ρόλο στη συντήρηση και λειτουργία του δικτύου του.

Οι χρήστες που κατέχουν PERP ενδέχεται να βοηθήσουν στη διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου στο μέλλον ψηφίζοντας προτάσεις που προωθούν την ανάπτυξη του έργου και βελτιώνουν το οικοσύστημά του.

Εναλλακτικά, οι χρήστες που κάνουν stake PERP θα ανταμειφθούν με μη κατανεμημένη ή/και νεοδημιουργημένη προσφορά, καθώς και με ένα ποσοστό του 50% των τελών συναλλαγών του πρωτοκόλλου (σε USDC).

Οι traders ενδέχεται να βρουν το Perpetual Protocol ελκυστικό λόγω της ικανότητάς του να παρέχει πρόσβαση σε συμβόλαια διαρκείας εκτός ενός κεντρικού ανταλλακτηρίου.

Μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο εάν μπορείτε να εντοπίσετε ευκαιρίες arbitrage μεταξύ των δεξαμενών που προσφέρονται στο Perpetual Protocol και εκείνων που προσφέρονται σε άλλες αγορές. 

Οι χρήστες μπορούν επίσης να επενδύσουν σε PERP εάν πιστεύουν ότι οι αποκεντρωμένες συναλλαγές κρυπτονομισμάτων θα αποκτήσουν δημοτικότητα στο μέλλον.

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε PERP!