Kraken vs simpanan American Express: crypto Earn vs HYSA

Jadual di bawah membandingkan Akaun Simpanan Hasil Tinggi American Express dengan hasil stablecoin Kraken (Auto Jana) dan produk penguncian kripto Kraken merangkumi kadar, jenis aset, insurans, risiko, kecairan, dan layanan cukai.

Kraken Auto Jana membolehkan pengguna menjana hasil daripada stablecoin termasuk USDC, USDT, dan USDG, serta aset kripto lain dengan sekadar mengaktifkan ciri tersebut dalam Akaun Kraken mereka. Tiada baki minimum, tiada tempoh kunci, dan aset sentiasa tersedia untuk perdagangan atau pengeluaran pada bila-bila masa. Bagi pengguna yang memegang stablecoin atau selesa menukar USD kepada USDC, keupayaan untuk memperoleh faedah ke atas USDC tanpa terikat kepada tempoh tetap merupakan salah satu produk Kraken Earn yang paling mudah diakses.

Kadar Auto Jana adalah berubah-ubah dan dipaparkan dalam masa nyata di platform. Berbeza dengan kadar AMEX yang mengikut Rizab Persekutuan, hasil stablecoin Kraken mencerminkan dinamik penawaran dan permintaan dalam pasaran Pemberian Pinjaman Kripto dan DeFi.

Semasa tempoh permintaan pinjaman yang tinggi, hasil stablecoin boleh melebihi kadar simpanan tradisional dengan ketara. Semasa tempoh yang lebih tenang, hasilnya mungkin jatuh di bawah kadar simpanan. Halaman kadar faedah kripto terbaik menunjukkan apa yang kini tersedia merentasi semua produk Kraken Earn.

Perbezaan utama berbanding akaun simpanan: Kraken Auto Jana tidak dilindungi insurans FDIC. Stablecoin seperti USDC dan USDT direka untuk mengekalkan pegnya kepada dolar AS, tetapi ia bukan dolar. Ia membawa risiko nyah-peg, risiko kontrak pintar, risiko penerbit, dan risiko platform.

Kraken mengurangkan risiko platform melalui amalan keselamatan, menyimpan lebih daripada 95% aset dalam storan sejuk, dengan rekod 14 tahun tanpa sebarang pelanggaran yang mengakibatkan kehilangan dana pelanggan, serta menerbitkan Bukti Rizab yang boleh disahkan secara bebas sejak 2014. Namun, pengurangan risiko tidak sama dengan jaminan insurans yang disokong kerajaan.

American Express National Bank menawarkan akaun simpanan hasil tinggi dalam talian sahaja tanpa yuran bulanan, tanpa baki minimum, dan tanpa deposit minimum untuk membuka akaun. Akaun ini membayar 3.20% APY setakat 13/04/2026, iaitu kadar yang terpakai untuk semua tahap baki tanpa mengira jumlah deposit anda. Faedah dikompaun setiap hari dan dibayar setiap bulan.

Akaun ini diinsuranskan oleh FDIC sehingga $250,000 setiap pendeposit, setiap kategori pemilikan, melalui American Express National Bank (Member FDIC). Tiada sekatan pengeluaran — tidak seperti sesetengah akaun simpanan hasil tinggi yang mengehadkan pengeluaran bulanan kepada enam kali, AMEX tidak menetapkan had ke atas kekerapan anda mengeluarkan wang. Pemindahan ke dan dari akaun bank luar yang dipautkan biasanya mengambil masa satu hingga tiga hari bekerja.

Kadar simpanan AMEX adalah berubah-ubah dan mengikuti dasar Rizab Persekutuan (Federal Reserve). Kadarnya telah menurun daripada 4.25% pada pertengahan 2024 kepada 3.20% hari ini. Jika Fed memotong kadar lebih lanjut, APY AMEX akan turut turun. Akaun ini tidak memerlukan deposit langsung, langganan, atau sebarang syarat lain untuk memperoleh kadar yang diiklankan. Strukturnya lebih mudah berbanding pesaing seperti SoFi, yang mengikat kadar tertingginya kepada syarat deposit langsung atau langganan.

Bagi penabung yang mengutamakan pemeliharaan modal dan kesederhanaan, HYSA AMEX adalah antara pilihan yang paling mudah. Modal pokok anda dilindungi, kadarnya kompetitif, dan jenama ini mempunyai kepercayaan institusi yang kukuh. Walau bagaimanapun, kadarnya tidak terlalu tinggi dan boleh berkurang lagi pada masa hadapan.

Ini bukan soal platform mana yang lebih 'selamat' dalam penggunaan harian. Kedua-dua AMEX dan Kraken adalah platform yang mapan. Persoalannya ialah apa yang berlaku dalam senario terburuk, dan jawapannya berbeza secara asasnya bagi kedua-dua perkhidmatan ini.

Sekiranya American Express National Bank gagal, FDIC akan membayar balik pendeposit sehingga $250,000 setiap pendeposit, setiap kategori pemilikan. Ini adalah jaminan persekutuan yang disokong oleh keseluruhan kepercayaan dan kredit kerajaan Amerika Syarikat. Ia terpakai tanpa mengira apa yang berlaku kepada American Express sebagai sebuah syarikat. Modal pokok anda dilindungi sehingga had tersebut.

Sekiranya Kraken mengalami insiden keselamatan serius atau insolvensi, tiada insurans yang disokong kerajaan yang setara. Amalan keselamatan Kraken merangkumi storan sejuk, Proof of Reserves, dan perlindungan akaun berbilang lapisan. Ini adalah antara yang terkuat dalam industri kripto, tetapi ia adalah langkah mitigasi risiko, bukan insurans. Dalam senario kebankrapan, layanan terhadap dana pelanggan bergantung kepada proses undang-undang. Memahami sama ada hasil stablecoin adalah selamat dalam konteks pelan kewangan keseluruhan anda adalah langkah penting sebelum memindahkan modal yang besar ke mana-mana produk crypto earn.

Stablecoin itu sendiri membawa risiko tambahan di luar risiko platform. De-peg USDC yang berlaku seketika semasa krisis SVB pada mac 2023 menunjukkan bahawa stablecoin yang bercagar dengan baik sekalipun boleh didagangkan di bawah $1.00 apabila tekanan pasaran melanda sistem perbankan yang menyokong rizabnya. USDT telah menghadapi penelitian kawal selia yang berterusan berkaitan komposisi dan ketelusan rizabnya.

Faedah simpanan AMEX dan ganjaran Kraken Earn kedua-duanya dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Layanan cukai adalah sama walaupun aset asas berbeza.

American Express membayar faedah ke atas deposit simpanan USD dan mengeluarkan borang 1099-INT pada musim cukai. Kraken Auto Jana (hasil stablecoin) dan ganjaran penguncian juga dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa berdasarkan nilai pasaran saksama ganjaran pada masa diterima. Selaras dengan IRS Revenue Ruling 2023-14, ganjaran penguncian merupakan pendapatan kasar dalam tahun taksiran penerimaan. Persoalan sama ada ganjaran kripto dikenakan cukai telah diselesaikan: ya, pada kadar pendapatan biasa, sama seperti faedah bank.

Satu pertimbangan tambahan bagi pengguna Kraken: jika anda kemudian menjual atau menukar ganjaran kripto yang diterima, sebarang keuntungan atau kerugian daripada transaksi berikutnya mungkin tertakluk kepada Cukai Laba Modal. Faedah AMEX yang dibayar dalam dolar tidak mewujudkan Peristiwa Dikenakan Cukai yang kedua. Ini adalah perbezaan kecil tetapi nyata dari segi kerumitan cukai.

Kraken memudahkan proses jana hasil. Sama ada anda baharu dalam kripto atau pemegang berpengalaman, mulakan dalam beberapa klik sahaja.

Jika anda membandingkan Kraken dengan institusi kewangan tradisional lain, lihat bagaimana Kraken berbanding simpanan SoFi atau Kraken vs Bank of America dari segi hasil dan risiko.