Hva gjør Kraken til den mest regulerte kryptobørsen globalt?

Siden 2011 har vi gått inn i hvert nytt marked, produkt og aktivaklasse ved å ta direkte kontakt med regulatorer og bygge infrastrukturen som kreves for å drive i samsvar med regelverket.

Kraken er flaggskipet til Payward, Inc., morselskapet bak en portefølje av tilknyttede virksomheter, inkludert NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks og CF Benchmarks. Mange av de regulatoriske lisensene Kraken benytter, innehas av disse Payward-datterselskapene.

Resultatet er en regulatorisk tilstedeværelse ingen annen plattform kan måle seg med:

• En amerikansk bankkonsesjon for Special Purpose Depository Institution (SPDI) i Wyoming og en søknad om nasjonal trust-konsesjon hos Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• En Federal Reserve-hovedkonto med begrenset formål som gir direkte tilgang til det amerikanske betalingssystemet gjennom SPDI
• En komplett amerikansk derivatinfrastruktur: en Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) og Futures Commission Merchant (FCM) gjennom Bitnomial – noe som gjør Kraken til det første kryptobaserte selskapet i USA med alle tre CFTC-lisensene som kreves for en vertikalt integrert derivatvirksomhet, samt ytterligere en FCM gjennom NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), begge NFA-medlemmer
• En SEC-registrert (Securities and Exchange Commission) megler-forhandler (Kraken Securities LLC) og SEC-registrert investeringsrådgiver (Kraken Adviser LLC)
• En registrering som Money Services Business (MSB) hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) og Money Transmitter-lisenser i 46 amerikanske jurisdiksjoner (delstater, DC og Puerto Rico), som tillater fiat-innskudd, uttak og pengeoverføringstjenester til Kraken-kunder i hele USA
• To autorisasjoner som Crypto Asset Service Provider (CASP) under Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) og en E-Money Institution (EMI)-lisens hos sentralbanken i Irland, alle pasportert til de 30 landene i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (EØS)
• En britisk MiFID Multilateral Trading Facility (MTF)-lisens hos Financial Conduct Authority (FCA), som gir en global handelsplass for derivater – futures (terminkontrakter) og opsjoner (Crypto Facilities Limited)
• En FCA-autorisert Benchmark Administrator i Storbritannia som utfører regulert administrasjon av finansielle referanseverdier, herunder kryptoindekser brukt i derivater og strukturerte produkter (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• En MiFID-tillatelse som verdipapirforetak hos Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) på Kypros (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), som autoriserer regulerte investerings- og tilknyttede tjenester i hele EØS
• Foreløpig godkjenning fra Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) for lisens som megler-forhandler, investeringsselskap og forvalter i Dubai, UAE
• VASP-registreringer (Virtual Asset Service Provider) hos Financial Services Commission på Britiske Jomfruøyer (BVI FSC), autorisert under Virtual Assets Service Providers Act 2022 til å tilby regulerte tjenester for digitale eiendeler på BVI
• Mer enn 100 aktive lisenser globalt

Kraken Financial innehar en Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI)-banklisens – den første kryptobankcharteren i USA, anerkjent under både føderal og delstatlig lovgivning.

Kraken Financial ble også den første digitale eiendelsbanken som fikk en Federal Reserve-hovedkonto, med direkte tilgang til det amerikanske betalingssystemet. Payward har også sendt inn en søknad til OCC om en nasjonal trust-selskapskonsesjons og opprettholder pengeoverføringslisenser i 46 amerikanske jurisdiksjoner. Payward Interactive, Inc. er også registrert hos FinCEN som et Money Services Business, noe som utgjør det føderale grunnlaget for vår landsdekkende pengeoverføringsvirksomhet.

I USA innehar Kraken den første helhetlige krypto-native derivatstakken med lisens fra CFTC – som et Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) og Futures Commission Merchant (FCM) – gjennom søsterselskapet Bitnomial.

Dette gjør Kraken til det første krypto-native selskapet i USA med alle tre CFTC-lisensene. Derivatmegling støttes i tillegg av NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), en FCM registrert hos CFTC og medlem av NFA.

Kraken har mer enn 100 aktive regulatoriske tillatelser i over 30 land. I Irland har vi en EMI-lisens og to CASP-autorisasjoner under MiCA fra Den irske sentralbanken, alle passportert til de 30 landene i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (EØS).

På Kypros har vi en MiFID-lisens som investeringsforetak hos CySEC, som gir tillatelse til regulerte investerings- og tilknyttede tjenester i hele EU under MiFID.

I Storbritannia er vi et FCA-registrert kryptoaktivaforetak, et FCA-autorisert e-pengeforetak, og driver et FCA-autorisert investeringsforetak (Storbritannias MiFID-tilsvarende regime etter Brexit) gjennom Crypto Facilities Limited.

I Canada, Australia, De britiske jomfruøyene, Bermuda, Argentina og UAE har vi direkte lokale autorisasjoner – ikke omveier.

Vår samlede compliance-plattform håndterer globale etterlevelsesoperasjoner døgnet rundt. Vi følger over 80 aktive lovgivningsprosesser globalt og er i aktiv dialog med over 60 tilsynsmyndigheter i alle større jurisdiksjoner der vi opererer.

I 2020 ble Kraken Financial den første aktøren innen digitale eiendeler i USAs historie til å få en bankkonsesjon anerkjent av både føderal og statlig lovgivning. Konsesjonen kom fra delstaten Wyoming, som opprettet Special Purpose Depository Institution (SPDI)-rammeverket spesielt for å innføre strengt banktilsyn for digitale eiendeler.

En SPDI er en fullreservebank. I motsetning til tradisjonelle delreservebanker må en SPDI til enhver tid holde ubeheftede likvide eiendeler tilsvarende minst 100 % av alle kunders fiat-innskudd. Pengene dine lånes ikke ut. De holdes i reserve, i sin helhet, for deg.

I 2026 søkte Krakens morselskap Payward hos Office of the Comptroller of the Currency (OCC) om å etablere et nasjonalt trustselskap spesialisert på institusjonelt depot av digitale eiendeler. Når søknaden er godkjent, vil Kraken være den eneste kryptobørsen i verden som opererer under både en statlig bankkonsesjon og en føderal trustkonsesjon samtidig.

Lisenser for bank og depot regulerer hvem som kan forvalte kundemidler, og hvordan disse midlene skal beskyttes. Dette er typisk den strengeste regulatoriske kategorien, ettersom den avgjør om et foretak kan ha depot for midler på vegne av andre under tilsynsmessig kontroll.

Tillatelser i denne kategorien er det som skiller Kraken fra typiske kryptobørser – de fleste opererer som betalingsformidlere, ikke konsesjonerte banker. Et bankcharter medfører kapitalkrav, krav om fullreserve og – i tilfellet SPDI – direkte tilknytning til den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve).

Lisensene nedenfor gjør at Kraken kan operere som både børs og regulert depotforvalter for kundeeiendeler.

Lisenser for derivater og verdipapirer gir et foretak tillatelse til å tilby regulerte finansielle produkter utover vanlig spotkryptohandel – inkludert futures, margin, aksjer og investeringsrådgivning. Hver lisens har egne forpliktelser knyttet til adferd, offentliggjøring, kapital og klientmidler, tilpasset den aktuelle produkttypen.

I USA reguleres futures-aktivitet av CFTC (gjennom FCM-registreringer og NFA-medlemskap), mens verdipapirvirksomhet reguleres av SEC (gjennom registrering som megler-forhandler og investeringsrådgiver). I Europa er det tilsvarende regelverket MiFID II – direktivet om markeder for finansielle instrumenter – som administreres lokalt, og i Krakens tilfelle gjennom CySEC på Kypros og FCA i Storbritannia.

Bredden i autorisasjonene nedenfor gjenspeiler Krakens strategi om å tilby et komplett regulert handelstilbud til privatkunder og institusjonelle kunder i alle større markeder.

Lisenser for kryptoaktiva er den nyere og raskest voksende regulatoriske kategorien, utformet spesielt for å regulere kryptoforvaring, børser, handelsplattformer og tilknyttede tjenester.

De to viktigste globale regelverkene er EUs forordning om markeder for kryptoaktiva (MiCA), som Kraken innehar gjennom to CASP-autorisasjoner viderepasset til alle 30 EØS-land, og Storbritannias FCA-registreringsordning for kryptoaktiva.

Andre jurisdiksjoner – blant dem Bermuda, Argentina, Australia og Canada – har egne kryptoregulativer, hver med sine krav til selskapsstyring, kapital, tiltak mot hvitvasking av penger (AML) og forbrukervern. Kraken har direkte lokale autorisasjoner i alle jurisdiksjoner nedenfor – ikke omveier via uregulerte tilknyttede selskaper eller offshore-mellomledd.

Til sammen dekker disse lisensene spot-handel, depot, ordreutførelse, overføringer, porteføljeforvaltning, drift av handelsplattformer for kryptoaktiva og regulert administrasjon av kryptoaktivaindekser brukt i derivatprodukter.

Lisenser for betalinger og pengeoverføringer gir tillatelse til å overføre fiat-midler mellom kunder, kontoer og motparter – infrastrukturen som lar en kunde sette inn, ta ut eller sende penger på plattformen.

I USA krever dette både føderal registrering som Money Services Business (MSB) hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) og Money Transmitter Licenses per delstat, ettersom betalinger reguleres på delstatsnivå og hver delstat stiller egne krav til sikkerhetsstillelse, kapital, rapportering og forbrukervern.

Utenfor USA finnes tilsvarende regelverk gjennom Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) i Canada, AUSTRACs registrering som Independent Remittance Dealer i Australia, og AML-registreringer (tiltak mot hvitvasking) i markeder som Argentina.

Kilde: kraken.com/legal/disclosures. Kraken tilbyr ikke tjenester til innbyggere i Maine (ME) eller New York (NY).

Kraken har direkte regulatorisk godkjenning i flere land enn noen annen kryptobørs. Vi etablerer oss i hvert marked på riktig måte – direkte dialog med regulatorer, åpen drift og lokal compliance-infrastruktur.

SPDI-bankcharter (Wyoming), Federal Reserve-hovedkonto, OCC-søknad om nasjonalt trustcharter (under behandling), CFTC-trifektaen DCM, DCO og FCM via Bitnomial (Payward-søsterselskap), ytterligere FCM via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC-registrert megler-forhandler (Kraken Securities), SEC-registrert investeringsrådgiver (Kraken Adviser), FinCEN MSB, pengeoverføringslisenser i 46 amerikanske jurisdiksjoner, OSC og provinsiell Restricted Dealer (Canada), FINTRAC MSB (Canada).

EMI-lisens fra sentralbanken i Irland (Payward Ireland Limited), to CASP-godkjenninger under MiCA fra sentralbanken i Irland (Payward Europe Solutions Limited og Payward Global Solutions Limited) med passeringsrettigheter i alle 30 EØS-land, MiFID-investeringsforetak via CySEC (Kypros), FCA-registrert kryptoaktiva-foretak (Storbritannia), FCA-godkjent e-pengeforetak (Storbritannia), britisk MiFID-multilateral handelsfasilitet via Crypto Facilities Limited (Storbritannia), FCA-godkjent administrator av referanseverdier via CF Benchmarks Ltd (Storbritannia).

AUSTRAC Digital Currency Exchange og Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Australia), ASIC AFSL via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Foreløpig VARA-godkjenning for lisens som megler/forhandler, investeringsrådgiver og forvalter (Payward, Dubai, UAE).

CNV VASP-registrering (Virtual Asset Service Provider) med AML-lisens (Payward Trading Limited – argentinsk filial).

Bermuda Monetary Authority Class F Digital Asset Business License (Payward Digital Solutions Ltd). BVI FSC VASP-registreringer (Virtual Asset Service Provider) i henhold til Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Jomfruøyene).

Kraken publiserer Proof of Reserves to ganger i året – en kryptografisk verifiserbar revisjon som bekrefter at Kraken har tilstrekkelige eiendeler til å dekke 100 % av alle kundesaldoer. Revisjonen gjennomføres av en uavhengig tredjeparts revisor (The Network Firm LLP), og resultatene publiseres offentlig.

Vårt compliance-team driver globale operasjoner døgnet rundt, med aktiv oppfølging av pågående lovgivningsinitiativ og løpende kontakt med regulatorer.

For deg som stiller høyere krav til kryptoplattformen din, tilbyr Kraken en handelsopplevelse uten sidestykke – bygget fra grunnen av for å oppfylle regulatoriske krav i alle markeder.