O que é staking de cripto e como funciona?

O staking de criptomoedas é um processo que permite aos detentores de tokens ganhar recompensas por ajudar a proteger uma rede blockchain de prova de participação (PoS).

Como muitos aspectos do ecossistema cripto, o staking possui algumas características e considerações únicas que você deve revisar antes de começar. 

Compreender isso pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas quando se trata de suas criptomoedas e das possibilidades que o staking oferece.

Neste guia, exploraremos o que significa o staking de criptomoedas, como funciona, os vários tipos de staking existentes, bem como seus benefícios e riscos associados.

Prefere assistir a ler? Confira o vídeo abaixo para todos os detalhes que você precisa saber sobre como fazer staking de suas criptomoedas.

O staking de criptomoedas permite que detentores de criptomoedas específicas ganhem recompensas por ajudar a validar blocos de dados de transações à medida que são enviados para a rede blockchain.

O processo de staking serve a dois propósitos principais:

• Garante a precisão de novas informações à medida que são adicionadas à blockchain.
• Ajuda a proteger a rede blockchain subjacente contra a maioria da rede assumir o controle, conhecido como ataque de 51%.

O processo de staking usa incentivos e penalidades governados por regras baseadas em computador para encorajar a participação honesta na rede. 

Os stakers que agem de acordo com as regras do protocolo recebem recompensas por suas contribuições, enquanto aqueles que agem desonestamente podem enfrentar penalidades, como a perda de suas criptomoedas em staking através de um processo chamado slashing.

As recompensas de staking são distribuídas como unidades de criptomoeda recém-cunhadas, muitas vezes a uma taxa proporcional à quantidade que uma pessoa faz staking. 

Em algumas blockchains de prova de participação, depositar mais ativos em um contrato inteligente de staking aumenta a chance de ser selecionado para validar blocos. 

Este mecanismo é baseado na suposição de que aqueles com mais “skin in the game” (interesse próprio) são mais propensos a agir no melhor interesse da rede porque têm mais a perder financeiramente se seus ativos forem cortados (confiscados pela rede). 

No entanto, para evitar favorecer participantes mais ricos, alguns protocolos incorporam aleatoriedade para garantir que todos, incluindo aqueles com stakes menores, tenham a chance de ganhar recompensas.

Prova de participação (Proof-of-stake) é um tipo de mecanismo de consenso de blockchain que permite aos detentores de criptomoedas específicas validar transações e ganhar recompensas ao fazer staking de seus tokens (depositando-os em um contrato inteligente de staking designado).

Ao contrário das blockchains de prova de trabalho (PoW) que dependem de mineração intensiva em energia, os protocolos de blockchain PoS exigem que os validadores comprem e “bloqueiem” um número de tokens para participar do processo de validação de blocos. 

Embora cada blockchain PoS tenha sua própria abordagem para selecionar validadores, a maioria usa um algoritmo para determinar quem verificará a validade dos dados em um novo bloco.

Uma vez selecionados, os validadores são encarregados de verificar dados de transações e contratos inteligentes, mantendo a integridade da blockchain.

Muitos protocolos PoS exigem uma quantidade mínima de tokens para executar o software de validador. Por exemplo, a blockchain Ethereum exige um mínimo de 32 ether (ETH) para começar a fazer staking em sua rede — embora existam protocolos de staking líquido externos para reduzir significativamente essa barreira cara.

A prova de participação delegada (DPoS) é um avanço do método PoS original. 

No DPoS, os validadores podem selecionar delegados — também conhecidos como testemunhas ou produtores de blocos — para manter um nó de staking e validar blocos em seu nome. Os operadores de staking delegado geralmente cobram taxas ou retêm pequenas porcentagens dos ativos em staking que geram.

Nesse cenário, os operadores de staking delegado frequentemente tentam atrair stakers para confiar-lhes seus ativos, oferecendo taxas mais favoráveis do que seus concorrentes.

Ao reduzir o número de nós validadores, o DPoS visa melhorar a eficiência energética e aumentar a velocidade de validação de transações em comparação com o PoS tradicional. No entanto, os críticos argumentam que as blockchains DPoS são mais centralizadas, pois apenas um número limitado de delegados lida com a validação de transações.

Um exemplo proeminente de uma blockchain DPoS é a rede TRON, que serve como plataforma para aplicativos descentralizados (dApps). Graças à sua implementação DPoS, a TRON supostamente processa transações mais rapidamente e com taxas mais baixas em comparação com outras blockchains baseadas em PoS. Ela depende de apenas 27 produtores de blocos delegados, apelidados de “Super Representantes”, para gerenciar o processo de validação da blockchain Tron.

Se um validador de bloco agir desonestamente, seu comportamento pode minar a rede, fazendo com que os usuários percam a confiança e potencialmente levando a uma queda no valor da criptomoeda. 

Para combater isso, as blockchains de prova de participação incorporam penalidades por comportamento malicioso, conhecidas como penalidades de “slashing”. 

O slashing resulta na confiscação parcial ou total dos tokens em staking de um validador se o protocolo determinar que ele agiu desonestamente.

Propor blocos inválidos e tempo de inatividade excessivo estão entre as principais razões para penalidades de slashing em protocolos PoS.

O staking oferece àqueles que detêm criptomoedas específicas a chance de participar ativamente das redes blockchain.

Por que alguém escolheria fazer isso? Aqui estão algumas razões principais:

• Ganhar recompensas: Ao fazer staking de seus ativos digitais em uma blockchain de prova de participação (PoS), você pode ganhar recompensas sobre suas criptomoedas ao longo do tempo.
• Apoiar suas redes blockchain favoritas: Muitos detentores de criptomoedas veem o staking como uma forma de apoiar os projetos em que acreditam, contribuindo para a segurança de sua rede.
• Facilidade de uso: O staking pode servir como um método fácil de “configurar e esquecer” para ganhar recompensas em suas criptomoedas, tornando-o acessível a todos.

O staking de criptomoedas inclui vários métodos, cada um com seus próprios mecanismos e vantagens. Compreender esses diferentes tipos pode ajudá-lo a escolher a melhor estratégia de staking para suas necessidades. 

Aqui estão alguns tipos comuns de staking:

• Staking direto: Envolve fazer staking de seus tokens diretamente em uma rede blockchain, permitindo que você participe do processo de consenso e ganhe recompensas.
• Staking pools: Detentores de criptomoedas agrupam seus fundos para formar um único nó de staking. Isso ajuda a aumentar as chances de ganhar recompensas e melhorar a acessibilidade a blockchains que possuem requisitos mínimos de staking. As recompensas são divididas entre os membros do pool proporcionalmente às suas contribuições.
• Staking delegado: Os stakers podem delegar seu poder de staking a um nó validador gerenciado por outra pessoa. As recompensas são compartilhadas entre os validadores e os delegadores.
• Staking em exchanges: As exchanges de criptomoedas oferecem serviços de staking, permitindo que os usuários façam staking de seus ativos diretamente. A exchange cuida de tudo e distribui as recompensas.
• Staking líquido: Os usuários recebem tokens representativos por seus ativos em staking, liberando liquidez. Esses tokens representativos podem ser implantados em outros protocolos DeFi para potencialmente ganhar recompensas adicionais, fornecendo recompensas simultâneas de uma única quantidade de ativos em staking.

Além disso, o staking pode ser custodial ou não custodial. No staking custodial, você transfere seus tokens para uma plataforma. No staking não custodial, você mantém seus tokens em sua carteira digital.

Nos protocolos proof-of-stake (PoS), os validadores são escolhidos para criar novos blocos com base em vários critérios. Embora isso se concentre principalmente na quantidade de criptomoeda que eles fazem staking, muitos protocolos de blockchain também consideram outros fatores além do número de moedas em staking.

Quanto mais criptomoedas um validador faz staking, maiores são suas chances de ser selecionado para validar um bloco de transações. No entanto, os protocolos também introduzem um certo grau de aleatoriedade para garantir que aqueles que fazem staking de quantias menores tenham a oportunidade de ganhar recompensas.

Para manter a justiça, algumas blockchains PoS usam diferentes técnicas baseadas em criptografia para criar aleatoriedade no processo de seleção. Essas considerações garantem que todos os participantes tenham a oportunidade de ganhar recompensas pela validação de transações.

Em alguns casos, os stakers podem aumentar suas chances de serem escolhidos ao fazer staking de seus tokens por períodos mais longos. Esse conceito, conhecido como “idade da moeda”, é calculado multiplicando o número de moedas em staking pelo número de dias em que elas foram mantidas em staking. 

Quanto mais tempo os tokens são mantidos em staking, maior a probabilidade de um validador ser selecionado no futuro. Quando um nó valida com sucesso um bloco de transações, sua idade da moeda é redefinida.

A principal vantagem do staking de criptomoedas é a chance de ganhar recompensas sobre seus ativos. Ao fazer staking de sua criptomoeda, você pode ganhar dinheiro sem precisar vender seus ativos, proporcionando uma maneira para os detentores de cripto obterem renda passiva. Isso também pode fazer parte de uma estratégia de investimento de longo prazo, incentivando as pessoas a manterem seus ativos na rede, o que pode ajudar a estabilizar os preços.

Benefícios adicionais incluem:

• Custos de investimento mais baixos: O staking não exige um grande investimento inicial em equipamentos de mineração caros, ao contrário dos sistemas proof-of-work (PoW). Os protocolos proof-of-stake (PoS) podem ser executados em GPUs de computador padrão, tornando mais fácil para mais pessoas participarem.
• Eficiência energética: O PoS usa significativamente menos energia do que as blockchains PoW, o que ajuda a reduzir o impacto ambiental geral de uma rede.
• Proteção contra a inflação: O staking pode potencialmente ajudar a proteger contra a inflação, pois os detentores em certos países podem aumentar suas participações em cripto e superar as taxas de inflação gerais.
• Suporte ativo à rede: O staking permite que os usuários apoiem ativamente a rede blockchain. Os stakers podem participar do processo de consenso para fortalecer as redes em que acreditam, enquanto ganham recompensas por suas contribuições.
• Participação na governança: Em alguns casos, os stakers podem ter voz nas decisões de governança, permitindo-lhes influenciar a direção do projeto.

Embora o staking possa oferecer recompensas, existem vários riscos a serem considerados antes de comprometer suas criptomoedas com um protocolo:

• Riscos de rede: Se a blockchain apresentar problemas, como bugs ou vulnerabilidades, isso poderá afetar a segurança de seus ativos em staking.
• Penalidades de slashing: Se um validador ou operador de staking delegado se comportar de forma desonesta ou não conseguir executar, os stakers podem perder parte, ou a totalidade, de seus ativos em staking.
• Volatilidade do mercado: Os valores das criptomoedas podem flutuar drasticamente. Mesmo que você ganhe recompensas, o valor fiduciário geral de suas participações pode diminuir dependendo das condições do mercado.
• Falta de controle: Fazer staking de seus ativos significa que você pode ter menos controle em comparação com mantê-los em uma carteira. Você está confiando no protocolo e em sua governança.
• Riscos regulatórios: Mudanças nas regulamentações podem impactar as práticas de staking ou a legalidade de certos métodos de staking, afetando sua capacidade de fazer staking ou as recompensas que você ganha.
• Riscos compostos: Alguns sistemas de staking oferecem recompensas compostas, o que pode aumentar seu risco se o mercado cair, pois mais de seus ativos ficam bloqueados.
• Custo de oportunidade: O staking bloqueia seus ativos, impedindo a participação em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), compra de tokens não fungíveis (NFTs) ou negociação ativa no mercado.

O risco principal é a exigência de bloquear suas moedas em staking por um período específico. Em muitas plataformas, durante esse bloqueio, você não poderá acessar, transferir ou vender suas criptomoedas.

Se o preço de mercado de suas moedas em staking cair significativamente, suas perdas podem superar os ganhos que você obtém com o staking. No entanto, o programa de staking da Kraken permite que você faça staking ou retire o staking da maioria dos criptoativos a qualquer momento, com períodos de bloqueio flexíveis.

Existem várias maneiras de fazer staking de sua criptomoeda. Você pode fazer staking diretamente de algumas carteiras digitais, com serviços de finanças descentralizadas ou diretamente com o próprio protocolo.

No entanto, a maioria opta por fazer staking de seus tokens com provedores de staking confiáveis como a Kraken.

O primeiro passo para fazer staking de criptomoedas é comprar a criptomoeda nativa usada pelo protocolo PoS. Algumas das criptomoedas de staking mais populares são ETH, SOL e ADA. Você pode comprar esses ativos de staking e muito mais usando a Kraken ou outras plataformas de cripto.

Muitas plataformas de criptomoedas como a Kraken têm programas de staking disponíveis para você. Se você comprou seus ativos de staking na Kraken, pode começar a fazer staking imediatamente. Você pode fazer staking de suas criptomoedas com apenas um clique na Kraken ou no aplicativo móvel Kraken Pro.

Se você quiser usar um serviço de staking diferente, precisará transferir seus ativos para uma carteira de criptomoedas ou serviço de terceiros que suporte staking.

Comprometa seus ativos com um programa de staking para começar a ganhar recompensas. Lembre-se de que alguns ativos podem exigir um período de vinculação antes de começarem a gerar recompensas.

Agora que você entende os prós e contras do staking de criptomoedas, talvez esteja pronto para dar o próximo passo em sua jornada cripto? A Kraken permite que você faça staking de uma variedade de criptomoedas, oferecendo uma maneira fácil de ganhar recompensas enquanto apoia a rede.

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