Hur fungerar prop trading-företag?

De flesta prop trading-företag fungerar i stort sett på samma sätt. Först betalar du en inträdesavgift för att påbörja en tradingutmaning där du måste visa dina tradingkunskaper.

Om du når ett vinstmål utan att överskrida en drawdown-gräns får du handla med företagets kapital samtidigt som du behåller merparten av vinsten som din strategi genererar.

Kraken-finansierat konto bygger på den här modellen och låter dig handla med Krakens pengar i stället för dina egna om du kan bevisa dina tradingkunskaper under utvärderingsfasen.

Men om du fortfarande behöver en djupare förståelse av vad ett prop trading-företag är kan du, innan du fördjupar dig i hur de fungerar, läsa en annan guide som går igenom konceptet från grunden.

Inträdesavgiften är det du betalar för att försöka klara utvärderingen, och det är de enda pengar du riskerar under hela processen. Det är varken en insättning eller det kapital som du så småningom handlar med. Det är kostnaden för att bevisa att dina tradingkunskaper är tillräckligt starka för att du ska kunna anförtros företagets kapital.

När du har betalat börjar utmaningen. Företaget tilldelar dig ett virtuellt konto med en fastställd storlek, ett vinstmål att nå och en drawdown-gräns som du inte får överskrida. Från och med då är din uppgift att handla mot målet och samtidigt hålla dig inom reglerna.

Utvärderingsfasen har två villkor som drar åt motsatta håll. Du måste få kontot att växa för att nå ett fastställt vinstmål. Samtidigt får du inte låta kontot sjunka förbi drawdown-gränsen, som är den lägsta nivå som ditt saldo inte får underskrida.

Det går att nå ett mål om du tillåts ta hänsynslösa risker. Därför finns drawdown-gränsen: för att säkerställa att du kan nå målet utan att skapa en betydande förlust på vägen.

Ett företag testar egentligen inte bara om du kan nå prismålet. Det testar om du kan göra det samtidigt som du hanterar risker.

I slutändan bevisar de handlare som visar att de kan nå båda målen också att de har färdigheter som är värda att finansiera.

En överträdelse innebär att ditt konto har sjunkit förbi drawdown-nivån, vilket leder till att utvärderingen avslutas.

Drawdown-nivån för ett Kraken-finansierat konto är fastställd till 3 %. Det finns ingen separat daglig drawdown-gräns, vilket är fallet på vissa andra prop trading-plattformar där en enda dålig dag kan avsluta en utmaning även om ditt konto fortfarande är stabilt i sin helhet. En enda fast nivå är enklare att följa eftersom du alltid vet exakt var gränsen går.

När du klarar utvärderingen får du tillgång till ett finansierat konto. Med det här kontot kan du handla med företagets kapital, och vinsterna som dina strategier genererar delas mellan dig och företaget, där majoriteten går till dig.

Övergången från utvärdering till ett finansierat konto är hela anledningen till att modellen med prop trading-företag finns. Du bevisade din skicklighet i utmaningen och tack vare det förser företaget dig och din beprövade metod med sitt eget kapital att handla med.

Din personliga nedsiderisk är begränsad till startavgiften som du redan har betalat, medan uppsidepotentialen ökar i takt med hur effektiv din handelsstrategi är.

På plattformar som erbjuder Kraken-finansierade konton kan du välja mellan olika utvärderingar, vilket ger dig tillgång till konton i olika storlekar. De kan också ha högre startavgifter för att genomföra utvärderingen, så det är viktigt att hitta rätt balans mellan vilken utvärderingsväg som har utvärderingsavgifter och kontostorlek som passar din strategi.

En fördelning på 80/20 till handlarens fördel är vanlig och tillämpas när du tar ut vinster, snarare än på varje handel. Mekanismerna för hur andelarna beräknas, när de tillämpas och hur uttag behandlas är mer detaljerade än vad den här sidan behöver gå in på.

Sanningen är att utvärderingsfasen är svår. Det är en funktion, inte ett fel.

Det beror på att utvärderingen inte skulle bevisa någonting om alla klarade den, och inget företag skulle riskera sitt kapital på resultatet.

Se därför en utmaning som ett verkligt test av dina tradingkunskaper, inte som en formalitet eller en betalvägg att klicka dig igenom. De handlare som klarar den är ofta de som ser drawdown-gränsen som den verkliga begränsningen och vinstmålet som den naturliga följden av att handla inom den. Förbered dig därefter, så arbetar svårigheten till din fördel i stället för mot dig.

Det Kraken-finansierade programmet kombinerar trestegsmodellen i Kraken-appen med en enkel regel. Det finns en fast drawdown-gräns på 3 %, ingen daglig gräns och inga handelsavgifter under vare sig utmanings- eller finansieringsfasen. Handlare har inte tillgång till hävstång och alla affärer är begränsade till en exponering på 1x.

Du kan göra en utvärdering för tre olika nivåer, som varierar när det gäller kontostorlek, startavgift, vinstmål och tillåten drawdown. Börja på översiktssidan för att se aktuella uppgifter om planerna och välja nivå.

Nu känner du till trestegsmekaniken bakom hur prop-företag fungerar: startavgift, utvärdering mot en drawdown-gräns och ett finansierat konto med en majoritetsandel av vinsten. Du vet också varför utmaningen är svår och hur det här får prop trading-modellen att fungera.

Det Kraken-finansierade programmet använder den här modellen i samma app som du redan använder för att förvara och handla med krypto, med en fast drawdown-gräns på 3 %, ingen daglig gräns, inga handelsavgifter under någon av faserna och en exponering på 1x. Tre nivåer låter dig välja den kontostorlek som passar dina mål.