Vad är ett prop trading-företag

Ett prop trading-företag (en förkortning av företag för egenhandel) ger skickliga handlare tillgång till företagets eget kapital efter att de har klarat en utvärdering, i utbyte mot en andel av vinsten. Handlarna riskerar endast den mindre kostnaden för utvärderingen och riskerar inte att förlora sitt eget kapital när de handlar med sitt finansierade konto.

Crypto prop-företag tillämpar samma modell på kryptomarknader. Kraken-finansierat konto är ett kryptobaserat alternativ som är inbyggt i en börsplattform du redan använder, i stället för en fristående produkt som du måste lära dig från grunden.

Det är det korta och förenklade svaret, men resten av den här sidan förklarar hur modellen fungerar, varför nästan alla välkända prop-företag handlar med forex eller terminskontrakt i stället för krypto och varför så många som söker på termen egentligen letar efter ett varumärke de redan har i åtanke.

De flesta prop trading-företag arbetar enligt en modell i två faser: först en utvärderingsfas och därefter en fas med ett finansierat konto. Du betalar för att försöka klara utvärderingen, och det finansierade kontot är det du betalar för att få chansen till.

Alla handlare klarar inte utvärderingen på första försöket. Men handlare som klarar utvärderingen får tillgång till kapital som ägs av företaget och kan handla med det för företagets räkning.

För att gå in i utvärderingsfasen betalar du en startavgift och försöker nå ett vinstmål utan att överskrida en drawdown-gräns, allt inom en struktur som företaget har fastställt i förväg. Drawdown-gränsen är den lägsta nivå som ditt konto får nå. Överskrid den, så avslutas utvärderingsförsöket.

Nå vinstmålet utan att sjunka under drawdown-gränsen, så klarar du prop-företagets utvärderingsfas och får tillgång till det finansierade kontot.

Om du fortfarande håller på att skapa dig en förståelse för hur de här utmaningarna bedöms och var de flesta försök misslyckas, går vår särskilda guide igenom mekaniken i sin helhet.

Klara utvärderingen och gå vidare till ett finansierat konto, där du handlar med företagets kapital och behåller merparten av vinsten som dina idéer genererar.

En fördelning på 80/20 till handlarens fördel är vanlig i kategorin, men kan variera betydligt mellan olika plattformar. Oavsett hur vinsten delas mellan företaget och handlaren är mekaniken densamma: handlaren behåller merparten av vinsten som hen har genererat, medan företaget behåller en mindre del av vinsten som ersättning för att tillhandahålla det ursprungliga kapitalet och handelsinfrastrukturen.

För en mer utförlig genomgång av hur den finansierade delen fungerar efter att du har klarat utvärderingen kan du läsa vår förklaring av ämnet.

Den grundläggande skillnaden mellan ett prop trading-företag och att handla med egna pengar är skillnaden mellan tillgång till kapital och ägande av kapital.

När du handlar på eget konto begränsas varje position av ditt eget saldo. För att ta större positioner behöver du ett större saldo, vilket innebär att du måste binda mer av dina egna pengar och själv ta risken för en eventuell nedgång.

Ett prop-företag vänder på den dynamiken. När du har visat din handelsförmåga under en utvärderingsfas tillhandahåller företaget handelskapitalet, så att du kan handla på det sätt du själv anser lämpligt.

Med ett finansierat konto hos ett prop trading-företag behöver du inte ha ett stort personligt saldo för att handla större positioner, och din finansiella exponering är begränsad till den utvärderingsavgift du redan har betalat.

Det du ger upp i gengäld är dock en exklusiv rätt till uppsidan, eftersom företaget behåller sin andel av den vinst du genererar med deras kapital.

Här är det mönster som nästan ingen uttrycker klart: prop trading-företagskategorin har historiskt byggts kring valutahandel (forex) och terminshandel. De mest välkända företagen på området bedömer handlare utifrån valutapar eller terminskontrakt, och hela branschens vokabulär har vuxit fram kring de här marknaderna.

Kryptobaserade prop trading-företag är en nytolkning av den etablerade modellen. De tillämpar samma struktur med utvärdering följd av finansiering på kryptomarknader, vilket förändrar vissa grundläggande mekanismer. Krypto handlas 24/7 i stället för under standardiserade marknadstider, och de produkter som ett kryptobaserat företag erbjuder kan vara enklare än de hävstångstunga strukturer som är vanliga inom terminshandel.

Det praktiska resultatet är följande: om du redan handlar med krypto och har läst om prop trading-företag som helt och hållet beskrivs i forex-termer, så går modellen att överföra, men marknaden den används på behöver inte göra det.

De flesta prop trading-företag är fristående plattformar. Du registrerar dig, betalar för en utvärdering i ett obekant gränssnitt och behöver hantera ännu en inloggning. Men Kraken-finansierade konton tar en annan väg genom att bygga in modellen med finansierade handlare direkt i själva Kraken-appen.

Det innebär att utmaningen och det finansierade kontot finns i samma miljö som du redan använder. Med Kraken-finansierade konton behöver du inte lära dig någon separat plattform eller utvärdera något nytt depåupplägg.

Om du vill se hur Krakens alternativ för finansierade handlare jämför sig kan du börja med översiktssidan i stället för med en enskild produkt.

Fyra saker skiljer Kraken-finansierade konton från den typiska modellen för prop trading-företag. De körs direkt i mobilappen i stället för i en vanlig skrivbordsterminal. Dessutom tar de inga handelsavgifter under vare sig utmaningen eller den finansierade fasen, vilket innebär att avgiften för den inledande utvärderingen är den enda kostnaden du betalar.

Kraken-finansierade konton använder också 1x-exponering, så du behöver inte hantera någon hävstångsmatematik och riskerar inte att en förstärkt drawdown tömmer kontot på grund av ett enda dåligt candle. Slutligen erbjuder Kraken-finansierade konton endast köp och försäljning, vilket håller mekaniken enkel eftersom du inte behöver ta hänsyn till optionskedjor, finansieringsräntor för perpetual-kontrakt eller strukturerade utbetalningar.

Enklare är inte samma sak som riskfritt. Men färre rörliga delar innebär färre sätt att överraskas av en regel som du inte insåg att du hade godkänt.

Nu förstår du vad ett prop trading-företag är, hur modellen med utvärdering följd av finansiering fungerar och varför en kryptobaserad version fungerar annorlunda än de forex- och terminsföretag som dominerar kategorin. Nästa steg är att se hur de specifika alternativen jämför sig.

Kraken-finansierade konton bygger in modellen i samma app som du redan använder för att förvara och handla med krypto, med inga handelsavgifter under vare sig utmaningen eller den finansierade fasen, 1x-exponering och en enkel struktur med endast köp och försäljning.

Ingen separat plattform, inget nytt depåupplägg och ingen hävstångsmatematik. Påbörja din utvärdering nu.