Vad är ett prop trading-företag

Ett prop trading-företag (förkortning av proprietary trading-företag) ger skickliga traders tillgång till företagets eget kapital efter en godkänd utvärdering, i utbyte mot en andel av vinsten. Traders riskerar bara den lilla kostnaden för utvärderingen, utan risk att förlora sitt eget kapital när de handlar med sitt finansierade konto.

Prop-firmor inom krypto tillämpar samma modell på kryptomarknaderna. Kraken Funded är ett kryptobaserat alternativ som är inbyggt i en börs du redan använder, snarare än en fristående produkt du måste lära dig från grunden.

Det är det korta och förenklade svaret, men resten av den här sidan förklarar hur modellen fungerar, varför nästan alla välkända prop-firmor handlar forex eller terminer i stället för krypto, och varför så många som söker på det här begreppet egentligen letar efter ett varumärke de redan har i åtanke.

De flesta prop trading-företag arbetar utifrån en tvåstegsmodell: en utvärderingsfas följt av en fas med finansierat konto. Du betalar för att göra ett försök på utvärderingen, och det är chansen till ett finansierat konto du betalar för.

Alla traders klarar inte utvärderingen på första försöket. Men de traders som klarar utvärderingen får tillgång till kapital som ägs av företaget och kan handla med det för företagets räkning.

För att gå in i utvärderingsfasen betalar du en anmälningsavgift och försöker nå ett vinstmål utan att överskrida en drawdown-gräns, allt inom en struktur som företaget har definierat i förväg. Drawdown-gränsen är det golv som ditt konto inte får hamna under. Går du under den avslutas utvärderingsförsöket.

Om du når vinstmålet och håller dig över drawdown-gränsen klarar du prop-firmans utvärderingsfas, vilket ger dig tillgång till det finansierade kontot.

Om du fortfarande försöker få grepp om hur dessa utmaningar bedöms och var de flesta försök misslyckas, går vår guide igenom mekaniken i detalj.

Klarar du utvärderingen går du vidare till ett finansierat konto, där du handlar med företagets kapital och behåller merparten av vinsten som dina idéer genererar.

En fördelning på 80/20 till traderns fördel är vanlig i branschen, men den kan variera avsevärt mellan olika plattformar. Oavsett hur vinsten fördelas mellan företaget och tradern är mekaniken densamma: tradern behåller merparten av den vinst som genererats, medan företaget behåller en mindre andel som ersättning för att ha tillhandahållit startkapitalet och handelsinfrastrukturen.

För en djupare genomgång av hur den finansierade delen fungerar när du väl har passerat utvärderingen, läs vår guide om ämnet.

Den centrala skillnaden mellan en prop trading-firma och att handla med egna medel är skillnaden mellan tillgång till kapital och ägande av kapital.

När du handlar på ditt eget konto begränsas varje position av ditt eget saldo. För att ta större positioner behöver du ett större saldo, vilket innebär att du binder mer av dina egna pengar och själv bär nedsiderisken.

En prop-firma vänder på den dynamiken. När du har visat din handelsskicklighet under en utvärderingsfas tillhandahåller firman handelskapitalet så att du kan handla som du finner lämpligt.

Med ett finansierat konto hos en prop trading-firma behöver du inte ha ett stort personligt saldo för att ta större positioner, och din finansiella exponering är begränsad till den utvärderingsavgift du redan har betalat.

Det du ger upp i utbyte är dock ensamrätten till uppsidan, eftersom firman behåller sin andel av alla vinster som du har genererat med deras kapital.

Här är mönstret som nästan ingen säger rakt ut: prop-firmakategorin har historiskt byggts kring valutahandel (forex) och terminshandel. De mest kända firmorna i branschen utvärderar traders på valutapar eller terminskontrakt, och hela branschens vokabulär har vuxit fram kring dessa marknader.

Kryptonativa prop-firmor är en nytolkning av den här etablerade modellen. De tillämpar samma struktur med utvärdering följt av finansiering på kryptomarknader, vilket förändrar en del av grundmekaniken. Krypto handlas 24/7 i stället för under vanliga marknadstider, och produkterna som en kryptonativ firma erbjuder kan vara enklare än de hävstångstunga strukturer som är vanliga inom terminer.

Den praktiska slutsatsen: om du redan handlar krypto och har läst om prop-firmor beskrivna helt i forex-termer, så går modellen att överföra – men marknaden den körs på behöver inte vara densamma.

De flesta prop-firmor är fristående plattformar. Du registrerar dig, finansierar en utvärdering i ett obekant gränssnitt och hanterar ytterligare en inloggning. Men Kraken Funded tar en annan väg genom att bygga in modellen för finansierade traders direkt i Kraken-appen.

Det innebär att utvärderingsutmaningen och det finansierade kontot finns i samma miljö som du redan använder. Med Kraken Funded finns det ingen separat plattform att lära sig och inget nytt förvar att granska.

För att se hur Krakens alternativ för finansierade traders står sig mot varandra, börja med översiktssidan i stället för en enskild produkt.

Fyra saker skiljer Kraken Funded från den typiska prop-firmauppsättningen. Tjänsten körs nativt i din mobilapp i stället för i en vanlig skrivbordsterminal. Den tar också ut noll handelsavgifter i både utmanings- och finansieringsfasen, vilket innebär att avgiften för den inledande utvärderingsfasen är den enda kostnad du möter.

Kraken Funded använder även 1x-exponering, så det finns ingen hävstångsmatematik att hantera och ingen förstärkt drawdown som kan sänka kontot på en enda dålig candle. Slutligen är Kraken Funded endast köp och sälj, vilket håller mekaniken enkel eftersom du inte behöver ta hänsyn till optionskedjor, finansieringsräntor för eviga kontrakt eller strukturerade utfall.

Enklare är inte samma sak som riskfritt. Men färre rörliga delar innebär färre sätt att bli överraskad av en regel du inte insåg att du hade godkänt.

Nu vet du vad en prop firm är, hur modellen med utvärdering följt av finansiering fungerar och varför en kryptonativ variant beter sig annorlunda än de forex- och terminsföretag som dominerar kategorin. Nästa steg är att se hur de olika alternativen står sig mot varandra.

Kraken Funded bygger in modellen i samma app som du redan använder för att förvara och handla krypto, med noll handelsavgifter i både utmanings- och finansieringsfasen, 1x exponering och en enkel köp- och säljstruktur.

Ingen separat plattform, inget nytt förvar att sätta upp, ingen hävstångsmatematik. Gör din utvärdering nu.