Hur fungerar DeFi?

DeFi består av följande komponenter:

1. Blockkedjeteknik
2. Smarta kontrakt
3. Decentraliserade applikationer (dApps)

Med Kraken kommer du igång med de mest spännande delarna av DeFi.

Ta del av DeFi-världen genom att skapa ett Kraken-konto idag.

DeFi bygger till stor del på blockkedjeteknik, som i grunden är en decentraliserad och oföränderlig digital huvudbok som registrerar alla transaktioner och data från smarta kontrakt i ett nätverk. Ethereum och Solana, två av de populäraste blockkedjorna för DeFi, spelar en avgörande roll i dessa finansiella tjänster tack vare sin förmåga att stödja smarta kontrakt.

Vill du veta mer om blockkedjor? Läs vår artikel Vad är blockkedjeteknik?

Smarta kontrakt är ryggraden i DeFi. Dessa självutförande program möjliggör automatiserat och transparent utförande av avtal utan mellanhänder.

Utvecklare kan skriva och driftsätta programmen på en blockkedja som stöder smarta kontrakt, till exempel Solana eller Polkadot. När de väl har lagts till blir parametrarna i de smarta kontrakten oföränderliga och körs strikt enligt de förinställda reglerna.

Vill du veta mer om smarta kontrakt? Läs vår artikel Vad är smarta kontrakt?

Utvecklare implementerar DeFi-projekt via decentraliserade applikationer, eller dApps. Dessa applikationer interagerar med den underliggande blockkedjan för att tillhandahålla olika finansiella tjänster som utlåning, upplåning, handel med mera. DApps gör det möjligt för kunder att komma åt alla typer av tjänster (inklusive DeFi) var som helst i världen med en internetanslutning, utan att behöva lämna ut personlig information eller förlita sig på en centraliserad aktör.

Vill du lära dig mer om decentraliserade applikationer? Läs vår artikel Vad är en decentraliserad applikation (dApp)?

DeFi-plattformar låter kunder låna ut sina digitala tillgångar och tjäna ränta, medan andra kan låna dessa tillgångar. Smarta kontrakt, som automatiskt fastställer räntor och hanterar ställande av säkerheter, underlättar processerna för utlåning och upplåning. Låntagare ställer säkerheter, och det smarta kontraktet håller dem tills lånet återbetalats.

Exempel på plattformar för utlåning och upplåning:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Många av de mest populära kryptovalutabörserna är centraliserade börser. Centraliserade börser är ofta det mest effektiva sättet att handla krypto, men många anser att det strider mot kryptons grundidé om ”decentralisering”.

DeFi löser dessa problem genom decentraliserade börser, eller DEX. Dessa börser låter kunder handla digitala valutor direkt från sina kryptoplånböcker, utan att en centraliserad part behöver koppla samman köpare och säljare. Istället använder DEX smarta kontrakt för att utföra handelstransaktioner, skapa transparens och säkerställa säkerhet.

Exempel på DEX-plattformar:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins är kryptovalutor som är utformade för att bibehålla prisstabilitet genom koppling till en stabil tillgång, till exempel den amerikanska dollarn. DeFi-plattformar använder stablecoins för att skapa större stabilitet i transaktioner och vid utlåning och inlåning. Dessa stablecoins backas ofta upp av säkerheter eller algoritmiska mekanismer för att bibehålla värdet på den tillgång de är tänkta att följa.

Exempel på decentraliserade stablecoin-projekt:

DAI (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming och likviditetsmining är populära DeFi-metoder som uppmuntrar kunder att tillföra likviditet till decentraliserade börser eller utlåningsplattformar. 

Kunder bidrar med sina digitala tillgångar till likviditetspooler och får belöningar i form av ytterligare tokens eller avgifter för sitt deltagande i poolen.

Genom att använda flera avkastningsgenererande protokoll samtidigt kan kryptoinnehavare maximera sin avkastningspotential från ett enda tillgångspar.

Exempel på plattformar för yield farming:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

I grunden avser DeFi en uppsättning finansiella tjänster som tillhandahålls av applikationer byggda på blockkedjeteknik. Tjänsterna drivs självständigt och är inte beroende av mellanhänder som banker eller traditionella finansinstitut.

Tänk på vilken finansiell tjänst som helst på den traditionella finansmarknaden idag, vare sig det är lån, bolån eller försäkringsprodukter. Föreställ dig nu att allt var automatiserat utifrån en transparent uppsättning regler definierade av ett datorprogram, istället för att försäkringsmäklare och traditionella banker agerar grindvakter för tjänsterna.

Istället för att vänta i dagar på att bankirer ska godkänna ett lån, eller att försäkringsbolag ska betala ut en ersättning, kan utvecklare skriva ett datorprogram som omedelbart tillhandahåller tjänsterna så snart vissa fördefinierade villkor är uppfyllda. 

Utvecklare kan bygga programmen att följa en villkorsstyrd logik, till exempel: ”om ett giltigt intyg lämnas in behandlar det smarta kontraktet automatiskt en livförsäkringsutbetalning – baserat på de villkor som redan är fastställda.”

DeFi utnyttjar blockkedjenätverkens decentraliserade natur för att tillhandahålla den här typen av finansiella tjänster på ett transparent och självständigt sätt. Till skillnad från traditionell finans, där centraliserade institutioner kontrollerar och övervakar alla transaktioner, bygger DeFi på smarta kontrakt för att automatisera processer och verkställa avtal.

Att ta bort mellanhänder från tjänsterna sparar inte bara tid och pengar, utan gör dem också mer tillgängliga för människor runt om i världen. Så länge människor uppfyller de fördefinierade villkoren i det smarta kontraktet finns det inget behov av mellanhänder i integritetskränkande processer som kreditupplysningar och lagring av personuppgifter.

På de decentraliserade plattformarna kan vem som helst – inte bara de som beviljats exklusiv åtkomst – låna ut eller låna medel.

Till exempel kan en person i USA låna ut medel till en person i Indien via DeFi-tjänster. För att säkra lånet kan det smarta kontraktet först kräva att låntagaren sätter in ett belopp som säkerheter. Om en låntagare inte fullgör sina förpliktelser kan det smarta kontraktet automatiskt likvidera säkerheterna och ersätta långivaren fullt ut. Ingen mellanhand behöver vara inblandad i något steg av processen.

Eftersom avtalet bygger på en serie tydligt definierade villkor finns det mindre utrymme för oväntade utfall eller manipulation. Villkoren kan definieras och ömsesidigt överenskommas i förväg mellan de personer som ingår avtalet. Att möjliggöra genuint peer-to-peer-baserade finansiella tjänster är DeFi:s verkliga innovation.

• Finansiell inkludering: DeFi öppnar upp finansiella tjänster för personer som inte har tillgång till traditionella banksystem. Alla med en internetanslutning och en digital plånbok kan delta i DeFi, vilket demokratiserar tillgången till finansiella produkter och tjänster globalt.
• Ökad transparens: Noder registrerar alla DeFi-transaktioner och aktiviteter på blockkedjan, vilket ger transparenta och oföränderliga register som vem som helst kan granska.
• Tillståndsfritt: Traditionella finansiella tjänster kräver ofta omfattande dokumentation och godkännandeprocesser. DeFi tar bort dessa hinder genom att låta alla delta utan att behöva tillstånd eller utsättas för diskriminering.
• Tillgänglighet 24/7: DeFi-plattformar är igång 24/7 utan driftstopp, vilket gör det möjligt för kunder i olika tidszoner att använda finansiella tjänster när det passar dem.

• Utnyttjande av smarta kontrakt: Utnyttjande av smarta kontrakt inom decentraliserad finans (DeFi) kan leda till betydande finansiella förluster och störningar i ekosystemet. Utvecklare lanserar DeFi-plattformar på blockkedjor och använder ofta smarta kontrakt för att automatisera och utföra olika finansiella operationer. Även om smarta kontrakt erbjuder effektivitet och transparens kan de också vara sårbara för en rad olika attacker på grund av sin koddrivna natur
• Tillfällig förlust: Tillfällig förlust är ett begrepp inom decentraliserad finans (DeFi) som liknar begreppet alternativkostnad inom nationalekonomi. Tillfällig förlust gäller specifikt tillhandahållande av likviditet i protokoll för automatiserad marknadsgarant (AMM), som de i decentraliserade börser (DEX). När du tillför likviditet till en pool på dessa plattformar bidrar du med båda kryptotillgångarna (vanligtvis i förhållandet 50/50) för att möjliggöra handel mellan dem. I gengäld får du en andel av de handelsavgifter för kryptovaluta som protokollet genererar. Tillfällig förlust uppstår när priserna på de två tokens i likviditetspoolen avviker betydligt över tid. Denna avvikelse kan inträffa när marknadspriset på en token förändras i förhållande till den andra, vilket gör att värdet på de tokens du tillfört poolen hamnar i obalans.

• Rug pulls: En ”rug pull” är ett begrepp inom decentraliserad finans (DeFi) som beskriver en typ av bedrägeri där skaparna av ett DeFi-projekt medvetet lurar investerare eller kunder genom att plötsligt dra tillbaka likviditet eller medel från ett projekt, vilket lämnar deltagarna med värdelösa eller kraftigt devalverade tokens.

DeFi revolutionerar finanssektorn genom att utnyttja kraften i blockkedjeteknik för att skapa ett öppet, transparent och inkluderande finansiellt ekosystem. 

Med sina grundprinciper om decentralisering, smarta kontrakt och dApps kan DeFi erbjuda ett mer tillgängligt, effektivt och säkert sätt för människor att hantera sin ekonomi och få tillgång till ett brett utbud av finansiella produkter och tjänster. 

I takt med att DeFi fortsätter att utvecklas och mogna kan det komma att spela en avgörande roll i att forma framtidens finansbransch globalt.

Kraken gör det enkelt att delta i den decentraliserade finansiella ekonomin.

Oavsett om du vill köpa kryptotillgångar för användning i ett DeFi-protokoll eller växla tillbaka ditt kryptoinnehav till kontanter, gör Kraken det enkelt.

Kraken erbjuder handel med de mest populära DeFi-tillgångarna samt de mest populära kryptovalutorna på marknaden idag.