Vad är syntetiska kryptotillgångar?

Syntetiska kryptovaluta-token har vuxit fram som en dynamisk och innovativ del av det växande kryptolandskapet.

Dessa blockkedjebaserade kryptoderivat ger investerare och traders ett alternativt sätt att få exponering mot verkliga tillgångar, utan att behöva ta sig förbi de hinder som tidigare stängt ute många från dessa marknader.

Kraken hjälper dig att komma igång i den spännande världen av decentraliserad finans och syntetiska tillgångar.

Kom igång genom att skapa ett Kraken-konto idag.

Abra och Synthetix var bland de första protokollen inom decentraliserad finans (DeFi) som introducerade konceptet tokeniserade derivat på kryptomarknaden.

Dessa DeFi-protokoll gör det möjligt att skapa syntetiska tillgångar ovanpå blockkedjenätverk. Bland dem finns Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) och Bitcoin (BTC).

En viktig fördel med decentraliserad infrastruktur är att vem som helst kan skapa i princip vilken syntetisk tillgång som helst, utan att behöva oroa sig för censur eller geografiska begränsningar. 

Syntetiska tillgångar ger också kryptoinvesterare möjlighet att få indirekt exponering mot andra tillgångsklasser utan att behöva lämna kryptoekosystemet.

Ta det populära kryptoprojektet Synthetix som exempel: där kan kunder skapa tokeniserade derivat – så kallade ”Synths” – för en rad olika tillgångar, bland annat kryptovalutor, index, råvaror, fiatvalutor och mycket mer.

• Ett protokoll för syntetiska tillgångar: Plattformen för syntetiska tillgångar där traders kan utfärda, bränna och handla syntetiska tillgångar
• En inbyggd protokoll-token: Den inbyggda kryptovalutan i protokollet för syntetiska tillgångar, som gör det möjligt för kunder att betala avgifter kopplade till användningen av plattformen. 
• Prisorakel på blockkedjan: Ett externt dataflöde som förser smarta kontrakt med information i realtid från utanför kedjan.

Vi tittar närmare på hur syntetiska kryptotillgångar skapas med hjälp av Synthetix-plattformen, en av de första plattformarna för handel med tokeniserade derivat.

Även om det kan finnas små skillnader mellan olika plattformar är processen i huvudsak densamma.

För att utfärda (skapa) nya synths på Synthetix-plattformen måste kunder först göra en insättning av Synthetix Network Token (SNX) i ett smart stakingkontrakt som också finns på plattformen.

De insatta tokens fungerar som säkerheter, vilka används för att backa upp värdet på de nyutfärdade syntetiska tillgångarna.

Synthetix-protokollet använder översäkerhet för att minska risken kopplad till marknadsvolatilitet. 

Denna översäkerhet innebär att mängden stakade SNX-token alltid måste motsvara minst 5 gånger värdet av de syntetiska tillgångarna.

Om värdet på den underliggande tillgången som en Synth representerar stiger kraftigt, måste SNX-stakers antingen öka sin säkerhet genom att staka mer SNX eller bränna Synths.

Bränning syftar på processen att permanent ta bort token från cirkulation.

Decentraliserade orakel på blockkedjan, som Chainlink (LINK), förser smarta kontrakt med prisdata. Synths följer priset på de tillgångar de hämtar sitt värde från med hjälp av dessa data.

Som belöning för att hjälpa till att upprätthålla systemet får SNX-stakers en andel av de handelsavgifter som tas ut av kunder på den decentraliserade börsen Synthetix DEX. Det skapar incitament för dem att skapa Synths och låsa in SNX-token.

Precis som när tillgångar tillförs en likviditetspool måste en SNX-staker bränna sina Synths för att avstaka sina SNX-token. En staker kan bara göra detta om säkerhetskvoten på 5 gånger upprätthålls.

Andra plattformar, som Universal Market Access (UMA) och MakerDAO (MKR), följer ett liknande system som Synthetix, där en kund utfärdar syntetiska tillgångar genom att sätta in digitala tillgångar i ett smart kontrakt som säkerhet.

• Inkludering: Innan syntetiska tillgångar fanns saknade privatinvesterare i vissa jurisdiktioner ofta tillgång till vissa tillgångsslag. Traditionellt var det bara kvalificerade och institutionella investerare som fick handla med derivatprodukter. Men nu kan vem som helst indirekt få exponering mot dessa finansmarknader med enbart en uppkopplad enhet och en internetanslutning.
• Decentralisering: Eftersom de här protokollen för syntetiska tillgångar är decentraliserade finns det inga mänskliga mellanhänder att hantera. Smarta kontrakt hanterar processerna för säkerheter, utfärdande och bränning. Den här funktionen förhindrar censur och diskriminering och gör syntetiska tillgångar tillgängliga för en global marknad av potentiella traders.
• Diversifiering: Tokeniserade derivat kan tekniskt sett ge kryptokunder möjlighet att diversifiera till vilken tänkbar syntetisk tillgång som helst. Den här fördelen kan bidra till att minska exponeringen mot volatiliteten på kryptomarknaden.
• Indirekt exponering: Genom att inneha blockkedjebaserade token i stället för själva den underliggande tillgången behöver kryptokunder inte hantera flera konton eller ha att göra med externa förvaringsinstitut. Ofta kan en enda kryptoplånbok samlat hantera den här typen av token.

Kraken gör det enkelt att delta i den decentraliserade finansekonomin.

Oavsett om du vill köpa kryptotillgångar för att använda i ett syntetiskt protokoll eller konvertera ditt kryptoinnehav tillbaka till kontanter gör Kraken det enkelt.

Kraken erbjuder handel med de mest populära DeFi-tillgångarna och de mest populära kryptovalutorna på marknaden idag.