Vad är ett blixtlån?

Ett blixtlån är en typ av lån som erbjuds inom området för decentraliserad finans och som gör det möjligt för användare att låna kryptovalutor utan att ställa några säkerheter i förväg. 

Erfarna kryptohandlare kan använda blixtlån för arbitrage eller andra kryptohandelsstrategier.

Blixtlån gör det möjligt för handlare att låna pengar för att öka storleken på sina positioner när de handlar med olika typer av kryptovalutor eller kryptoderivat.

Även om blixtlån erbjuder unika handelsmöjligheter kräver de också en djup förståelse för de specifika DeFi-protokoll och plattformar som används, samt för riskerna med aktiv handel med kryptovalutor. 

Inom Traditionell finans behöver låntagare vanligtvis genomgå omfattande kreditkontroller innan de kan få ett lån. 

De behöver också sätta in ett visst värde i förväg som säkerhet för lånen. 

Insättningar visar långivaren att låntagaren har möjlighet att återbetala det lånade beloppet och hjälper långivaren att minska en del av motpartsrisken. Om låntagaren inte fullgör sina skyldigheter kan långivaren med andra ord ta säkerheterna i anspråk för att täcka sina förluster.

Inom finans kallas de tillgångar som en låntagare sätter in som säkerhet för lånets värde för säkerheter.

Blixtlån är en helt annan typ av lån som bygger på smarta kontrakt och blockkedjeteknik.

Till skillnad från traditionella lån kräver blixtlån inte att låntagaren ställer någon form av säkerhet för att få tillgång till de lånade pengarna. Låntagare behöver inte heller genomgå någon form av kredit- eller bakgrundskontroll för att kvalificera sig för lånen.

Att erbjuda lån utan säkerhet till låntagare som inte har kontrollerats kan verka som ett oerhört riskfyllt företag — men det finns en hake.

För att få ett kryptoblixtlån måste låntagaren återbetala hela lånet till utlåningsprotokollet inom samma transaktionsblock, plus ränta och transaktionsavgifter, även kallade gasavgifter.

Ett transaktionsblock kan totalt sett vara i bara några sekunder. Ethereum-blockkedjan skapar till exempel vanligtvis ett nytt block ungefär var tolfte sekund.

Automatiserade program som kallas smarta kontrakt hanterar hela processen för blixtlånet.

Om låntagaren inte återbetalar lånet inom samma transaktionsblock återställer det smarta kontraktet helt enkelt lånet som om det aldrig hade hänt. Det innebär att långivaren får tillbaka hela sitt kapital samt den ränta som låntagaren har betalat, utan några problem.

Du kanske undrar varför någon skulle vilja låna kryptovaluta om den måste återbetalas inom några sekunder?

Låntagare genomför blixtlån med hjälp av smarta kontrakt på DeFi-plattformar som Aave, dYdX och Uniswap.

En person kan skriva smarta kontrakt för att använda de lånade medlen i olika syften, till exempel arbitragehandel, byte av säkerheter eller deltagande i tokenförsäljningar. De här datorprogrammen kan slutföra uppgifter nästan omedelbart, vilket gör det möjligt att använda hävstång på medlen och återbetala dem inom den korta tidsperioden.

Att ta ett blixtlån består av tre huvudsteg:

1. Låna medel: En användare tar ett blixtlån genom att låna en viss mängd kryptovaluta från en DeFi-plattforms likviditetspool.
2. Genomför transaktionen: Låntagaren använder smarta kontrakt för att genomföra en specifik handelsstrategi med medlen inom samma transaktion.
3. Återbetalning: Det lånade beloppet, tillsammans med transaktionsavgifter och ränta, måste återbetalas inom samma transaktion. Om användaren inte återbetalar lånet inom samma transaktion återställs hela transaktionen, inklusive lånet.

Det unika med blixtlån är kravet på att hela processen ska slutföras inom ett enda transaktionsblock.

Den här funktionen hindrar låntagare från att behålla de lånade medlen under en längre period och bidrar till att minska motpartsrisken för långivare.

Även om den här typen av lån utan säkerheter erbjuder betydande fördelar när det gäller flexibilitet och effektivitet har det här finansiella verktyget också banat väg för skadlig aktivitet som kallas "blixtlånsattacker".

De här attackerna utnyttjar den korta tidsramen för ett enda transaktionsblock för att manipulera priser, utnyttja arbitragemöjligheter eller orsaka störningar på DeFi-plattformar för utlåning.

Du kan läsa mer om bästa praxis för att skydda dig mot de här riskerna i artikeln från vårt Krakens kunskapscenter Så skyddar du din kryptovaluta.

Den mest ökända typen av blixtlånsattack innebär att angriparen först lånar en betydande mängd kryptovaluta genom ett blixtlån.

Blixtlånsangriparen eller angriparna genomför sedan en serie transaktioner på olika plattformar och manipulerar tillgångspriserna till sin egen fördel. Den här processen kan innebära att prisavvikelser utnyttjas, orsaka kaskadlikvidationer eller artificiellt blåsa upp värdet på en token.

Om angriparens strategi leder till vinst återbetalar de det lånade beloppet tillsammans med räntan och behåller vinsten själva. Om blixtlånsattacken inte ger den förväntade vinsten återställs hela transaktionen, inklusive lånet, och angriparen betalar endast ränteavgifter.

Blixtlånsattacker har riktats mot olika DeFi-plattformar inom kryptoområdet, vilket har lett till betydande ekonomiska förluster för både användare och plattformarna själva. Den hittills största blixtlånsattacken ägde rum mot Euler Finance-protokollet i mars 2023.

Genom att utnyttja ett fel i plattformens DonateToReserve-funktion stal hackare nästan $200 miljoner i form av USD Coin (USDC), Staked Ether (stETH), Dai (DAI) och Wrapped Bitcoin (WBTC), med hjälp av ett blixtlån på $30 miljoner från Aave.

Men genom en märklig ödets nyck återlämnade hackaren eller hackarna alla de stulna medlen inom några dagar och bad formellt om ursäkt via flera transaktionsmeddelanden.

Blixtlån är en revolutionerande innovation inom DeFi-ekosystemet.

De gör det möjligt för DeFi-traders att få tillgång till betydande mängder likviditet utan att behöva ställa säkerheter.

De här lånen har öppnat dörren för innovativa finansiella strategier och snabba transaktioner, men medför också inneboende risker på grund av sin kortsiktiga natur och risken för prismanipulation. 

När DeFi-området fortsätter att utvecklas är det avgörande att både utvecklare och användare är uppmärksamma på säkerhetsåtgärder och bästa praxis.

Att vara uppmärksam och hålla sig informerad bidrar i slutändan till att minska riskerna med blixtlån och säkerställa den långsiktiga hållbarheten för decentraliserad finans.

Kraken låter dig köpa, sälja och handla med de ledande kryptovalutorna som formar DeFi-ekosystemet, inklusive de som ingår i yield farming-området.

Registrera dig för ditt Kraken-konto redan i dag för att komma i gång i den spännande världen av decentraliserad finans och de tillgångar som formar området.