調查：穩定幣出現在 88% 的美國加密貨幣投資組合中
88% 的美國加密貨幣持有者將穩定幣納入其投資組合，顯示這些資產獲得廣泛採用。
70% 的受訪者相信穩定幣開拓了他們在傳統金融系統中無法獲得的新金融機遇或效率。
穩定幣配置傾向保守，有 33% 的受訪者持有少於 10% 的投資組合為穩定幣資產。
經驗豐富的投資者使用穩定幣進行套利的可能性高出 67%，比經驗較淺的投資者更高 — 這是一種利用交易平台和市場之間價格差異的策略。這凸顯了其在更具策略性、更高級交易中的潛力。
72% 的加密貨幣持有者預計未來五年穩定幣的使用將會增長，其中 22% 預期會有顯著擴張。
穩定幣：連接傳統金融與加密貨幣 🤝
穩定幣正在加密貨幣世界中開拓出自己不可或缺的空間。像 比特幣 (BTC) 或 以太幣 (ETH) 等主要加密貨幣以其波動性著稱，而穩定幣則旨在透過與美元等傳統政府發行貨幣掛鈎來維持穩定價值。
許多最大的穩定幣，例如 泰達幣 (USDT)、 美元幣 (USDC) 和 環球美元 (USDG) 透過儲備等值的傳統法定貨幣（例如美元）來獲得價值。
這有助於確保每種流通中的穩定幣都由其所代表的等值資產支持。
穩定幣在傳統金融 (TradFi) 和去中心化金融之間提供了一座關鍵的橋樑，使其成為交易和儲存價值的重要工具。
隨著美國立法者旨在制定健全的監管框架，以促進創新和保護投資者，穩定幣處於這些討論的最前沿。為了進一步了解人們對穩定幣的看法和使用情況，我們調查了 800 多名美國加密貨幣持有者，以了解他們如何應對這個新領域。
我們的數據顯示，88% 的受訪者目前持有穩定幣，投資決策和分配會根據他們在加密貨幣領域的經驗多少而波動。
穩定幣作為戰略工具：70%受訪者看到尚未開發的金融潛力 💪
我們的大多數受訪者認為穩定幣帶來了新的效率或機會。這種熱情突顯了穩定幣作為金融普惠、效率和創新工具日益獲得認可。
超過四分之一 (28%) 的受訪者表示，穩定幣提供了他們原本無法獲得的金融機會，而 42% 的受訪者認為穩定幣提供了與傳統金融 (TradFi) 相似的機會。
我們的調查還揭示了投資者在其投資組合中分配穩定幣的方式存在顯著差異，這反映了不同的策略和風險偏好。以下是分配範圍的詳細分析：
- 投資組合中少於10%為穩定幣 – 33%
- 投資組合中10-25%為穩定幣 – 25%
- 投資組合中26-50%為穩定幣 – 21%
- 投資組合中超過50%為穩定幣 – 9%
- 不持有任何穩定幣 – 12%
投資者持有穩定幣的原因多種多樣，包括在市場波動期間鎖定價格、為快速交易維持流動性，以及獲取DeFi機會，例如流動性挖礦和借貸。
一般而言，在牛市期間，將投資組合的很大一部分持有穩定幣可能會限制其他加密資產的潛在收益。請記住，最佳配置可能因投資者的個別投資組合和目標而異。
隨著穩定幣持續發展成熟，長期採用很可能取決於發行商通過穩健的儲備、透明的操作和監管清晰度來證明其可靠性 — 這些都是可能塑造穩定幣信任和未來使用情況的關鍵要素。
加密貨幣悖論：美國投資者在迷因幣狂熱與穩定幣穩定性之間取得平衡
儘管穩定幣在大多數美國加密貨幣投資組合中扮演著角色，但我們最近的迷因幣調查也發現絕大多數美國加密貨幣持有者 (85%) 持有迷因幣。
許多人將穩定幣視為一種避險資產，讓投資者能夠更輕鬆地進出風險較高的資產，而像狗狗幣 (DOGE) 和柴犬幣 (SHIB) 等迷因幣則依賴炒作和投機蓬勃發展。
這種雙重做法凸顯了一個監管機構和傳統金融機構可能正在密切關注的趨勢：加密貨幣投資者正日益擁抱高風險機會和謹慎對沖。
然而，加密貨幣持有者似乎認識到，從監管不確定性到脫鉤事件，穩定幣正在日益成為更廣泛金融系統中不可或缺的一部分。
在選擇購買哪種穩定幣時，我們的數據顯示，多種因素影響著人們對某種資產的信任：
- 抵押品支持 (42%)
- 儲備/審計的透明度 (40%)
- 監管和政府監督 (30%)
- 發行實體的聲譽 (34%)
- 市場採用度和使用率 (25%)
這些數據強調，雖然穩定幣整體上被廣泛視為有價值的，但對特定穩定幣本身的信任並非自動產生。我們的研究結果可能預示著一個更具洞察力、更消息靈通的投資者群體 — 他們意識到儘管穩定幣提供了顯著優勢，但並非所有穩定幣都是平等的。
基於這種謹慎的樂觀態度，加密貨幣持有者正以多種方式將穩定幣納入其投資策略。例如，超過四分之一 (26%) 的受訪者表示，他們主要將穩定幣用作儲蓄工具。此外，18% 的受訪者表示他們透過加密平台使用穩定幣賺取利息，而 12% 的受訪者則利用穩定幣來利用交易所之間的價格差異。
穩定幣作為對沖市場波動（11%）的潛力以及作為跨境交易（7%）的手段，進一步凸顯了穩定幣的多功能性和重要性。
經驗較少的投資者傾向保守 — 專業人士利用穩定幣獲利 ⚖️
我們的調查發現，隨著投資者將穩定幣整合到其策略的各個方面，他們的策略中既反映出謹慎，也反映出抱負。這種平衡在經驗較豐富的加密貨幣投資者與經驗較少的投資者之間尤為明顯。
- 經驗較豐富的投資者：擁有 3 至 5 年加密貨幣投資經驗的投資者。
- 經驗較少的投資者：擁有 2 年或以下加密貨幣投資經驗的投資者。
我們的調查發現，擁有更多加密貨幣投資經驗的受訪者，使用穩定幣對沖波動的機率，幾乎是經驗較少的加密貨幣投資者的兩倍。這些經驗豐富的投資者利用穩定幣把握套利機會的機率也比經驗較少的投資者高出 67%。
簡而言之，利用穩定幣捕捉市場低效率可以幫助交易者抓住因交易平台之間價格差異而產生的套利機會。
我們經驗較少的受訪者中，近一半 (45%) 將其投資組合的不到 10% 分配給穩定幣。相比之下，23% 經驗較豐富的投資者報告稱將不到 10% 分配給穩定幣，而 30% 的投資者報告稱將其投資組合的 26% 至 50% 分配給穩定幣。
這表明，隨著投資者經驗的增加，他們對將穩定幣整合到其加密貨幣策略中會感到更加自在。具體而言，他們學會將穩定幣作為鎖定潛在上行收益的關鍵工具，同時也利用穩定幣來幫助管理下行風險。
72%受訪者預期穩定幣將增長，但關鍵因素可加速普及 📊
穩定幣有望在加密貨幣普及的發展中發揮重要作用。近半數（47%）的受訪者認為，穩定幣將有助於加速未來加密貨幣的普及。
儘管仍存在一些不確定性，但我們的數據表明，加密貨幣持有者普遍對穩定幣進一步普及的潛力感到樂觀。大多數（72%）人認為穩定幣的使用將在未來五年內增長，其中22%預計會「顯著」擴張，50%預計至少會「部分」擴張。
然而，有幾個因素可能會影響此增長的速度。受訪者表示，如果滿足以下條件，他們更可能增加穩定幣的使用：
- 穩定幣儲蓄的利率更高（43%）
- 更佳的安全措施（37%）
- 更多地方接受用於支付（37%）
- 更便捷地兌換法幣和從法幣兌換（36%）
- 更清晰的監管（31%）
解決這些需求可能是鞏固穩定幣作為主流金融工具的關鍵，而不僅僅是加密貨幣領域中的小眾資產。
隨著穩定幣基礎設施的不斷發展，未來數年將決定它們是否真正實現其作為傳統金融與數碼資產之間橋樑的承諾。如果創新與用戶需求相符，穩定幣可能會成為下一波加密貨幣普及的重要門檻。
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方法論 🧑💻
我們與 SurveyMonkey Audience 合作，調查了18歲以上的美國居民。該調查於2025年2月3日完成。所有調查問題均特別針對美國加密貨幣持有者，獲得了813名受訪者的目標樣本。此樣本的結果具有95%的置信水平和+/- 3%的誤差範圍。
包括加密貨幣投資經驗少於2年的美國加密貨幣持有者的數據，具有90%的置信水平和+/- 5%的誤差範圍。包括加密貨幣投資經驗為3-5年的美國加密貨幣持有者的數據，具有90%的置信水平和+/- 4%的誤差範圍。
儘管「穩定幣」一詞常用，但不能保證資產在二級市場交易時能維持與參考資產價值相關的穩定價值，也不能保證資產儲備（如果有的話）足以應付所有贖回。