甚麼是 Centrifuge？(CFG)

Centrifuge 是一個 去中心化金融 (DeFi) 借貸協議，旨在讓小型企業更容易獲得信貸，同時透過將資金池流動性引入傳統金融領域，為投資者提供穩定的收益。
 
Centrifuge 的相關去中心化應用程式 (dApp) Tinlake，是一個實物資產代幣化的市場。透過鑄造代表經核實實物資產的 非同質化代幣 (NFT)，公司可以收集資產作為貸款抵押品，並快速獲取由個人投資者提供的流動資金。 

作為回報，投資者可以利用傳統商業借貸方法，獲得更可預測的投資回報，並保護自己免受加密貨幣市場不可預測波動的影響。
 
Centrifuge 最初作為獨立區塊鏈構建，也與 平行鏈 兼容，這些平行鏈運行於 Polkadot 上。Centrifuge 在開發其 NFT 功能和 Tinlake 協議時遵循了 以太坊 標準。這樣一來，Centrifuge 連接 Polkadot 和以太坊生態系統，試圖利用彼此的優勢。

Centrifuge 由 Centrifuge 代幣 (CFG) 提供動力，Centrifuge 代幣為區塊鏈提供安全，同時允許持有者支付交易費用、質押資產及參與 Centrifuge 的治理。

Centrifuge 由一個德國團隊共同創立，該團隊由行政總裁 Lucas Vogelsang 領導，他之前創立了電子商務公司 DeinDeal。
 
在 Centrifuge 之前，Vogelsang 和其他聯合創始人推出了 Taulia，一家金融科技營運資金解決方案供應商。Taulia 為 100 多個國家/地區的客戶提供服務，例如電子發票和供應鏈融資。Centrifuge 旨在其區塊鏈架構中構建這些服務。 
 
在最初三年中，透過五輪融資，Centrifuge 已籌集近 1,200 萬美元。投資者包括 Galaxy Digital 和 IOSG Ventures 等公司。於 2021 年 5 月 26 日在 Coinlist 上舉行的 CFG 代幣銷售中，售出 1,700 萬枚 CFG 代幣，總值 1,900 萬美元。

Centrifuge 基於 Parity Substrate 構建，這是一個允許在 Polkadot 和 Kusama 網絡上創建分布式區塊鏈系統的平台。因此，一旦 Centrifuge 成為 平行鏈，它就可以與 Polkadot 無縫互動，受益於 Polkadot 的 Relay Chain 的共識和安全協議。在此之前，Centrifuge Chain 作為獨立的 權益證明區塊鏈 運作，以 CFG 進行交易。
 
Centrifuge 的核心產品是 Tinlake，這是一個基於以太坊構建的開放市場和投資 dApp。Tinlake 有助於將傳統金融的抵押貸款產品引入區塊鏈。
 
傳統上，如果企業希望獲得額外營運資金，它們必須尋求富有的私人投資者或向大型金融機構提交貸款申請。然而，小型企業很少能像大型企業那樣獲得相同的融資機會，儘管其貸款的違約率較低。 
 
了解 Centrifuge 如何利用 DeFi 克服這些挑戰的最簡單方法，是從企業和投資者的角度來探討這個問題：

Tinlake 允許企業（在 Tinlake 上被稱為資產發起人）將其有價值的真實世界資產（例如抵押貸款和發票）代幣化。每個資產的 NFT 表示（稱為代幣化文件）隨後被提交到區塊鏈，使其真實性和所有權都可驗證。然後，這種代幣化資產可用作投資者存入 Tinlake 資金池中的流動性所提供貸款的抵押品。

投資者，亦稱貸方，是將穩定幣（例如 DAI）鎖定在 Tinlake 資金池中，以貸款形式向企業提供資金的參與者。作為回報，投資者可從提供給資產發起企業的資金中賺取收益。投資者可以在向其資金池提供流動性之前研究資產發起人，以更清楚地了解業務的質素。一旦投資者選擇了一個資金池，他們就會鎖定其 DAI 並選擇獲得 TIN 或 DROP 代幣作為回報。
 
TIN 為投資者提供更高的風險，從而帶來更高的回報。選擇持有 TIN 的投資者承擔借款人違約時的第一筆損失風險。然而，TIN 也提供更高但更不穩定的投資回報。 

DROP 代幣提供較低但更穩定的收益。選擇獲得 DROP 代幣的投資者可受益於來自每個資金池中一線 TIN 持有者的「保護」。Centrifuge 將 TIN 和 DROP 之間的差異描述為傳統金融中初級和高級分級投資之間的差異。

當投資者想要提取其流動性時，可隨時將 TIN 或 DROP 中累積的利息兌換為 DAI。 

Centrifuge 的 CFG 代幣在 Centrifuge 平台內具有多種功能，使其具有價值。 

CFG 用於支付 Centrifuge 平台內的交易費用。用戶向節點營運商支付 CFG，以鑄造在 Tinlake 上用作抵押品的 NFT 並驗證交易。 

CFG 也作為存取平台管治機制的代幣。管治代幣允許持有者對平台的更新和更改進行投票，使那些對平台投入最多的人能夠對其未來發展發表意見。例如，Centrifuge 團隊已表示鏈上管治將用於決定協定級功能，例如每次交易將燃燒的交易費用部分。 

認為現實世界金融與 DeFi 之間存在聯繫需求的使用者，可能會尋求將 CFG 加入其投資組合。那些希望支援小型企業獲得更多資金的人也可能在 CFG 中發現價值。 

作為 Centrifuge 平台的功能型和管治型代幣，使用該平台並對其未來發展有興趣發表意見的投資者可能會發現 CFG 的價值。 

Centrifuge 還允許 CFG 持有者在網絡內質押其資產，讓他們因協助網絡安全而獲得獎勵。
 
加密貨幣投資者可能會看到一個具有快速採用潛力的投資平台所蘊含的未來價值，而 CFG 代表了該平台的基本單位。Tinlake 的潛在遷移，從 Ethereum 轉移到 Polkadot 上的 Centrifuge 鏈，可能會使 CFG 更具吸引力。

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