Що таке ladder trading?

• Торгівля за допомогою «драбини» (ladder trading) використовує цінову драбину, що відображає ордери на купівлю та продаж на різних цінових рівнях, щоб допомогти трейдерам приймати обґрунтовані рішення щодо входу та виходу.

• Цінова драбина пропонує в режимі реального часу інформацію про ринкові зміни, що робить її популярною серед денних трейдерів завдяки швидкості та ефективності, особливо під час торгівлі кількома криптоактивами.

• Запроваджена компанією Trading Technologies, цінова драбина зробила революцію в електронній торгівлі, надавши комплексний інтуїтивно зрозумілий інструмент для маркетмейкерів, арбітражних трейдерів і скальперів.

Ladder trading — це тип торгової стратегії, яка використовує візуальний інструмент, відомий як цінова драбина, щоб допомогти трейдерам приймати рішення про те, де увійти в угоду та вийти з неї. 

Як випливає з назви, цінова драбина відображає список ордерів на купівлю та продаж у діапазоні цінових рівнів. Трейдери можуть бачити кількість лімітних ордерів на кожному рівні, а також потік ринкових ордерів, які рухають ціну активу вгору та вниз по драбині. 

Вивчаючи зміни попиту та пропозиції, а також потік ордерів і обсяг, трейдери можуть використовувати цінові драбини, щоб візуалізувати, як розвивається ринок у режимі реального часу. 

Цей популярний підхід, також відомий як торгівля за глибиною ринку (Depth of Market, DOM), використовується багатьма денними трейдерами, щоб швидше та ефективніше реагувати на ринкові рухи, особливо під час торгівлі кількома криптоактивами одночасно.

Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з посібником нашого Навчального центру Kraken Що таке денна торгівля криптовалютою?

Протягом багатьох поколінь фінансові ринки рухалися руками та голосами трейдерів, які вигукували свої ордери брокеру. Цей несамовитий і хаотичний метод поступився місцем електронній торгівлі, а більша частина традиційного підходу зникла після 2010 року.

З розвитком технологій розвивалися й інструменти та методології, що пропонуються електронним трейдерам для виконання угод. Однією з таких інновацій стала цінова драбина. 

Представлений компанією Trading Technologies на зламі століть, «MD Trader» змінив спосіб торгівлі на електронних ринках, надавши професійним трейдерам новий спосіб виконання ордерів.

Невдовзі після цього такий самий доступ отримали роздрібні трейдери, і відтоді цінова драбина стала широко доступною. Сьогодні ladder trading став поширеним серед трейдерів, що працюють на ринку форекс та деривативів у межах дня, причому багато бірж пропонують цей інструмент безкоштовно або за номінальну плату.

Цінові драбини пропонують активним трейдерам дві ключові переваги: швидкість та ефективність. 

Більшість сучасних криптотрейдерів поєднують один або кілька з наведених нижче інструментів для аналізу та торгівлі на ринках:

• Графіки цін.

• Форма ордера.

• Графік глибини (він відрізняється від DOM).

• Книга ордерів.

• Час і продажі (Time and sales).

На зображенні нижче показано типове налаштування, яке можуть використовувати трейдери:

• Самі по собі графіки цін показують нам історію цін — те, що вже сталося. Це може бути дуже корисним для визначення важливих рівнів, але це не обов'язково ілюструє те, що відбувається в кожен конкретний момент. 

• Стандартне налаштування не пропонує ефективного використання простору, якщо ви хочете торгувати кількома активами одночасно. Відображення кожного компонента для кожного активу потребує багато місця. 

• Введення деталей ордера у форми займає час. Це не є проблемою для свінг-трейдерів, але для скальперів, які прагнуть впіймати різкі рухи, що з'являються і зникають швидко, ці вирішальні секунди можуть мати вирішальне значення.

• Усі функції цінової драбини в сукупності показують нам рух ціни в реальному часі, дозволяючи трейдерам швидше реагувати на ринкові зміни. Трейдери можуть поєднувати графіки цін із драбиною, щоб бачити, як поводяться учасники ринку в зонах інтересу.

• Тут цінова драбина значно перевершує інші інструменти, оскільки ви можете об'єднати кілька потоків інформації в один стислий та інформативний інтерфейс для кожного активу. Таке більш інтуїтивно зрозуміле налаштування подобається багатьом трейдерам, оскільки воно пропонує глибше розуміння ринків і може бути ефективно дубльоване для кількох активів.

• Заздалегідь визначивши свій ризик і розмір позиції, торгівля в один клік дозволяє входити в ринок без вагань, знаючи, що угода є керованою з точки зору ризику, якщо вона піде не на вашу користь.

Цінова драбина дає трейдерам можливість впроваджувати різні стратегії. 

Відстежуючи коливання ордерів, а також глибину ринку, трейдери можуть використовувати модуль драбини для виконання угод із підвищеною точністю та швидкістю. Остання проторгована кількість (LTQ, див. інфографіку нижче) показує трейдерам, скільки одиниць певного активу було востаннє проторговано за певною ціною. 

Використання різних попередньо встановлених опцій, як-от торгівля в один клік, значно скорочує час, необхідний для підготовки та виконання угоди, порівняно з ручним заповненням форми ордера.

Цінову драбину можна розглядати як «інтерактивну книгу ордерів», що включає інструменти виконання угод одним кліком.

У центрі драбини відображається вертикальний список цінових рівнів із відповідною ліквідністю на купівлю та продаж з лівого та правого боків кожної ціни відповідно. Тут трейдери можуть бачити найкращу поточну ціну купівлі та продажу, запропоновану ринком, з урахуванням спреду.

Ці смуги показують, скільки лімітних ордерів наразі розміщено на кожному ціновому рівні, візуально вказуючи на глибину ринку за допомогою градієнта разом із числовими даними. 

Примітка: можна змінити крок ціни, що відображається на драбині, як детально описано у відео нижче.

У цьому стовпці відображаються будь-які лімітні ордери, подані трейдером за допомогою драбини, які очікують на виконання.

Це відображає кількість активу (наприклад, Bitcoin BTC), востаннє проторговану за цією конкретною ціною.

Це відображає кількість активів, проторгованих між кожним ціновим рівнем за останні 24 години.

Так само як і з торговими тікетами, трейдери, які використовують драбини, можуть вибирати різні типи торгових ордерів, зокрема: лімітний, тейк-профіт, тейк-профіт лімітний, стоп-лос, стоп-лос лімітний та айсберг.

Ще однією дуже корисною функцією драбини є можливість поступового входу в позиції (scaling into positions). 

Використовуючи цінову драбину, після визначення розміру позиції, яку ви хочете відкрити, клієнти можуть просто розподілити ордери по драбині з будь-яким кроком, який їм подобається, натиснувши та перетягнувши мишу. Таким чином вони можуть створити кілька лімітних ордерів, які в сукупності складають загальний бажаний розмір позиції. 

Ви можете налаштувати масштабовані ордери безпосередньо на ціновій драбині, використовуючи різні профілі розподілу, зокрема рівномірний, трикутний та експоненціальний. Ця функція дозволяє здійснювати точне налаштування, наприклад коригувати розміри лотів і вибірково пропускати цінові рівні, що дає трейдерам більшу гнучкість у виконанні їхніх стратегій із високою точністю.

Функція автоприєднання (auto-join) — це потужний інструмент для трейдерів, які прагнуть залишатися конкурентоспроможними на динамічних ринках.

Вона дозволяє автоматично розміщувати ордери, зміщені від поточного бід-аск спреду на певну кількість цінових рівнів. Це можна налаштувати від 1 до 20 рівнів із можливістю додавання ордерів як на сторону біду, так і на сторону аску книги ордерів, що робить її ідеальною як для активних трейдерів, так і для маркетмейкерів.

Автоприєднання особливо цінне для маркетмейкерів, яким потрібно підтримувати свої ордери в синхронізації з книгою ордерів, що постійно змінюється.

Встановивши автоприєднання на певний рівень зміщення, ви можете бути впевнені, що ваші ордери на купівлю та продаж завжди розташовані саме так, як потрібно для фіксації цінових рухів без необхідності коригувати їх вручну.

Цінова драбина може бути надзвичайно ефективною для відображення:

• Де в книзі ордерів накопичено багато ордерів.

• Глибини ліквідності на ринку.

• На яких рівнях покупці та продавці вели запеклу боротьбу і хто переміг.

• Коли сили покупців і продавців вичерпуються, що вказує на можливий розворот.

• Зміни характеру та поведінки ринку щодо потоку ордерів і зміни обсягу.

• Коли трейдери розміщують ордери без наміру їх виконувати (щоб оманливо фальсифікувати попит/пропозицію).

Цінова драбина пропонує досвідченим трейдерам більш інтуїтивно зрозумілий спосіб візуалізації крипторинків і дозволяє їм ефективніше реагувати на раптові зміни.

Kraken Desktop був спеціально розроблений для подальшого спрощення та вдосконалення процесу ladder trading. Це включає доступ до торгівлі в один клік і низку вбудованих стратегій цінової драбини.

Якщо ви готові інтегрувати ladder trading у свою криптоінвестиційну стратегію, зверніть увагу на Kraken Desktop. 

Це ваше універсальне рішення для просунутого криптотрейдингу з повністю настроюваним інтерфейсом і доступом до понад 210+ ринків криптовалют.

Зареєструйте безкоштовний акаунт уже сьогодні!