什麼是 yearn.finance？(YFI)
YFI 加密貨幣解釋
yearn.finance 是一組在 以太坊區塊鏈 上運行的協議，讓用戶可以透過借貸和交易服務優化其加密資產的收益。
作為眾多新興 去中心化金融 (DeFi) 項目之一，yearn.finance 僅使用代碼提供服務，無需銀行或託管人等金融中介。為此，它圍繞其 YFI 加密貨幣 建立了一個自動化激勵系統。
yearn.finance 平台由多個獨立產品組成，包括：
- APY – 顯示不同借貸協議利率的數據表。
- Earn – 識別用戶借出資產可賺取的最高利率。
- Vaults – 一系列投資策略，旨在從其他 DeFi 項目中產生最高回報。
- Zap – 一鍵捆綁多筆交易，節省成本和勞力。
用戶透過在 yearn.finance 平台使用運行於 Balancer 和 Curve DeFi 交易平台上的 yearn.finance 合約中鎖定加密貨幣來賺取 YFI 代幣。
透過這種方式，yearn.finance 利用了一種通常稱為「收益耕作」(yield farming) 的做法，即用戶將加密資產鎖定在 DeFi 協議中以賺取更多加密貨幣。用戶在平台中鎖定的資產越多，協議獎勵給他們的代幣就越多。
在營運的第一個月，yearn.finance 平台吸引了近 8 億美元的資產，使其成為迄今為止增長最快的 DeFi 項目之一。
誰創建了 yearn.finance？
Yearn.finance 由獨立開發者 Andre Cronje 於 2020 年推出。
值得注意的是，Cronje 沒有為 yearn.finance 協議獲得任何資金，並且在 yearn.finance 推出之前 沒有為自己保留任何代幣。這使得 yearn.finance 與大多數 DeFi 項目不同，後者通常從風險投資基金籌集資金，然後組建團隊開發協議。
2020 年 7 月，yearn.finance 平台推出了其原生加密貨幣 YFI。
借貸與交易
yearn.finance 的大部分服務 – Earn、Zap 和 APY – 旨在讓用戶能夠借出或交易其加密貨幣。
Earn 是一種讓用戶獲得最佳借貸利率的方式，它透過搜尋不同的借貸協議（例如 Aave 或 Compound）來尋找最佳利率。
用戶隨後可以在 yearn.finance 平台上存入其 DAI、USDC、USDT、TUSD 或 sUSD，以獲得這些利率。
同樣，Zap 允許用戶一鍵完成多項投資。例如，用戶可以透過一次操作將 DAI 交易為 yCRV（另一種 DeFi 加密貨幣），而無需在 yearn.finance 和 Curve 平台之間進行三次操作。
這為用戶節省了時間、機會成本和交易費用。
APY（代表年化百分比收益率）會搜尋 Earn 使用的借貸協議，並為用戶提供預計在一定資本下每年可賺取多少利息的估計。
yearn.finance Vaults
Vaults 是 yearn.finance 最複雜的服務，允許用戶使用平台的自動執行代碼來遵循活躍的投資策略。透過這種方式，Vaults 就像主動管理的共同基金。
截至 8 月 30 日，Vaults 上有 10 種策略可用。
這些策略仍處於實驗階段，以 Solidity 表達，這意味著用戶需要對代碼有所了解才能理解 Vaults 的運作方式。
然而，投資 Vault 卻很簡單。yearn.finance 的用戶介面允許用戶將 DAI 和 USDC 等熱門幣種存入每種策略中，每種策略都會顯示其歷史投資回報。
YFI 為何有價值？
YFI 是管理 yearn.finance 平台的加密貨幣。
這意味著任何擁有 YFI 代幣的人都可以透過對提案進行投票，來決定用戶在使用 yearn.finance 時必須遵守的規則。要在 yearn.finance 的代碼中實施，提案需要超過 50% 的選票。任何人都可以提出提案，但只有 YFI 持有者可以投票。
值得投資者注意的是，YFI 的初始固定供應量為 30,000 個代幣，但如果 YFI 持有者選擇這樣做，供應量可能會增加。
儘管如此，YFI 仍有價值，因為它被用來鼓勵用戶將加密貨幣鎖定在 yearn.finance 及其在 Balancer 和 Curve 上運行的合約中。
例如，任何擁有 YFI 的人都可以收取協議以費用形式收集的收入。yearn.finance 對其 Vaults 服務收取 5% 的費用，對 Vaults 和 Earn 收取 0.5% 的費用。yearn.finance 系統保留 500,000 美元的費用，並將其餘部分分配給 YFI 持有者。
根據 研究服務 Messari 的數據，YFI 代幣推出後一週內累積了超過 460,000 美元的費用。這意味著 yearn.finance 有望每年產生高達 2,100 萬美元的費用。
我為何應該使用 YFI？
如果您希望在加密貨幣上賺取利息，而無需將這些資金委託給託管人或中介機構，那麼 yearn.finance 協議可能會引起您的興趣。
如果您相信 yearn.finance 將繼續吸引尋求利息和持有收益的用戶，那麼 YFI 代幣也可能是一項有趣的投資。
請注意：yearn.finance 和其他 DeFi 加密貨幣仍處於高度實驗階段，可能面臨即使是業內經驗最豐富的專家也尚未預見的風險。
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