O que é day trading de criptomoedas?

A day trading de criptomoedas envolve abrir e fechar negociação com moedas digitais dentro do mesmo dia, também conhecida como negociação “intradiária”.

Muitos traders de criptomoedas utilizam exchanges centralizadas, como a Kraken, para executar múltiplas negociações em um curto período, às vezes vinte ou mais operações por dia.

É importante que iniciantes observem que a day trading, por si só, não constitui uma estratégia. Traders podem empregar diferentes estratégias ou “configurações”; no entanto, o que define uma negociação como day trade é exclusivamente sua duração.

Por outro lado, alguns traders preferem um ritmo mais lento, mantendo negociações abertas por dias, semanas ou até meses. Traders de posição ou swing mantêm suas ordens abertas por períodos significativamente mais longos do que aqueles que realizam day trade com criptomoeda.

Os criptoativos que você optar por negociar no day trade geralmente devem:

• Ter sido estudados de forma aprofundada ao longo do tempo, incluindo backtests de suas estratégias para avaliar a adequação.

• Ser compatíveis com sua personalidade e seu plano de negociação, alguns ativos podem apresentar alta volatilidade e volume comercial, enquanto outros seguem tendências mais longas e graduais.

• Ser compatíveis pela sua plataforma de negociação de criptomoedas preferida.

Um exemplo de uma negociação de day trading com criptomoeda pode se parecer com o seguinte:

Após analisar diversos mercados de criptomoedas em busca de oportunidades, um trader identifica uma possível negociação no gráfico de preço de cinco minutos do Bitcoin, enquanto o BTC apresenta tendência de baixa em direção a US$ 50.000.

Com base em backtests extensivos, análise estatística e registro detalhado das negociações, o trader formula uma ideia de operação que, historicamente, demonstrou expectativa positiva.

Em resumo, ele acredita que, considerando todos os fatores presentes, há uma boa probabilidade de que o preço do bitcoin apresente um movimento de alta ao atingir o nível de US$ 50.000.

O trader decide inserir uma ordem limite para comprar um Bitcoin a US$ 50.000 e inclui uma ordem de stop-loss em US$ 49.900 para limitar possíveis perdas caso o preço continue a cair.

Para mais informações, consulte nosso artigo no Centro de Aprendizado da Kraken, O que são ordens de negociação?

Em seguida, o trader insere uma ordem de realizar lucro em US$ 50.200. Após calcular os ganhos e as perdas potenciais da operação, ele chega a uma relação risco-retorno de 2:1, ou seja, o ganho pretendido com sua negociação em criptomoeda (US$ 200) é o dobro da perda potencial (US$ 100), antes da dedução de quaisquer taxas.

O preço do Bitcoin recua até US$ 50.000, conforme previsto, e a ordem de compra de compra do trader é executada. Nesse cenário, porém, o mercado não reage como o trader esperava, e o preço do bitcoin continua a cair.

A ordem de stop-loss é acionada quando o preço cai abaixo de US$ 49.900, resultando em uma perda de US$ 100.

Apesar de a negociação não ter sido bem-sucedida, o trader sabe que executou seu plano corretamente e entende que perdas fazem parte do processo. Do ponto de vista estatístico, isso ocorrerá com uma frequência significativa, e uma perda isolada não invalida sua “borda”, ou seja, a capacidade de identificar e explorar eventos não aleatórios no mercado.

Existe um consenso entre alguns traders profissionais de que a maioria das pessoas, especialmente iniciantes, não deveria tentar fazer day trading. Há boas razões para isso.

A realidade é que a grande maioria dos traders de day trading perde dinheiro, um número frequentemente citado é 95%. No entanto, há indícios de que o percentual real pode ser ainda maior.

Veja algumas conclusões relevantes de diversos estudos sobre traders de day trading em mercados tradicionais:

• 80% dos traders desistem nos primeiros dois anos.
• De forma geral, diversos estudos indicam que mais de 90% dos traders de day trading perdem o capital investido.
• Um estudo constatou que apenas 1% dos traders de day trading obtêm lucro após a dedução das taxas.
• Outro estudo afirmou que “...é virtualmente impossível que um indivíduo viva de day trading, ao contrário do que especialistas de corretoras e provedores de cursos frequentemente reivindicam.”

Existem diversas razões pelas quais o day trading de criptomoedas é difícil, inclusive quando comparado à negociação em prazos mais longos ou ao investimento tradicional:

• Os mercados de criptomoedas são extremamente voláteis, o que significa que os preços podem oscilar de forma significativa em um curto período.
• O day trading exige grande agilidade mental para tomar decisões em tempo real, algo que muitos traders simplesmente não conseguem sustentar.
• Como o day trading envolve a realização de mais negociações, os traders têm custos operacionais mais elevados na forma de taxas de negociação (taxas cobradas pela exchange para executar negociações). O volume de taxas pagas pode, em alguns casos, ser o fator determinante entre empatar ou encerrar com prejuízo.
• Entre todas as abordagens de negociação em mercados financeiros, o day trading é possivelmente a mais desafiadora devido às fortes exigências psicológicas. Traders de day trading precisam ser capazes de aceitar perdas rapidamente e seguir em frente sem permitir que elas afetem seu desempenho nas próximas operações. Lidar com perdas é algo que muitos traders iniciantes consideram especialmente difícil.

Uma pergunta relevante é: você investiria em uma empresa sem saber se ela é lucrativa ou se há expectativa de retorno sobre o investimento? Se a resposta for “não”, por que investir? Se você não consegue responder à mesma pergunta em relação à sua própria consistência e lucratividade no day trading, por que arriscar seu capital?

Tornar-se um trader consistentemente lucrativo pode levar anos de persistência e disciplina (como ocorreu com muitos traders de destaque, conforme relatado em “Market Wizards”, de Jack Schwager).

Não existe uma única forma de fazer day trading com criptomoeda. Os mercados de criptomoedas oferecem ampla liberdade e criatividade, o que pode ser visto tanto como vantagem quanto como desafio.

Em “Trading in the Zone”, Mark Douglas explica que os mercados proporcionam um nível de liberdade que não costuma ser encontrado em outras áreas da vida. Em essência, ele se refere à capacidade do trader de assumir riscos elevados com consequências potencialmente significativas.

Por esse motivo, pode ser relativamente fácil obter ganhos ou perdas no curto prazo, mas muito mais difícil preservar ganhos no longo prazo.

Alguns traders acreditam que, para ter sucesso no day trading de criptomoeda, é necessário:

• Identificar seu perfil pessoal e desenvolver uma estratégia alinhada à sua personalidade.
• Compreender os fundamentos da negociação, como análise técnica, backtesting e gerenciamento de risco.

Vamos explorar alguns desses conceitos com mais detalhes.

Embora a natureza aleatória dos mercados tenha sido debatida por muitos anos (veja a 'teoria de caminhada aleatória'), muitos investidores acreditam e agem de acordo com a ideia de que todos os mercados têm padrões repetíveis e negociáveis.

Há um número infinito de maneiras de analisar gráficos de preços, com milhares de indicadores, algoritmos e estratégias que podem ser implantados.

Muitos investidores experientes analisam a ação dos preços das criptomoedas (o simples movimento do preço ao longo do tempo) usando gráficos de candlestick. Os candlesticks oferecem uma maneira de os investidores visualizarem os movimentos do preço de um ativo.

Para mais informações, consulte o artigo do Centro de Aprendizagem da Kraken sobre O que são gráficos de candlestick?

Além disso, muitos investidores usam a análise técnica para identificar tendências e padrões no gráfico de candlestick de uma criptomoeda. Às vezes, isso pode permitir que os investidores obtenham insights sobre o sentimento mais amplo do mercado em torno de um criptoativo e os ajudem a tomar decisões de investimento mais bem informadas.

Traders de day trading de criptomoeda geralmente concentram sua análise em prazos menores, como o gráfico de uma hora (candlesticks que representam até uma hora de movimentação de preço) ou até mesmo candlesticks de 1 minuto.

Essa abordagem permite que traders busquem aproveitar pequenas oscilações de mercado em períodos curtos, alinhando-se a uma estratégia voltada a ganhos de curto prazo.

Eles também podem incorporar dados de prazos mais longos, como gráficos diários ou semanais, com o objetivo de embasar decisões tomadas em prazos menores.

Por exemplo, se um criptoativo como Polygon (MATIC) ou Ether (ETH) estiver em tendência de alta no gráfico diário, é razoável considerar que operações alinhadas a essa direção, em prazos menores, possam apresentar maior probabilidade de êxito.

Existem muitos tipos diferentes de ordens usadas nos mercados financeiros. Normalmente, um day trader de criptomoedas usará principalmente dois tipos comuns de ordens que estão disponíveis em qualquer exchange de criptomoedas centralizada:

• Ordens limite.

• Ordens a mercado.

Simplificando, ordens limite são ordens passivas ou "ordens restantes" que esperam para serem executadas, e ordens a mercado são ordens ativas que movem o mercado. 

Uma ordem limite é uma ordem para comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período específico. Por exemplo, um investidor que deseja comprar bitcoin pode preencher um formulário de ordem para comprar 1 Bitcoin por US$ 50.000.

Para que essa negociação seja executada, o preço do bitcoin deve atingir US$ 50.000 e um vendedor deve executar uma ordem de venda nesse preço. O mesmo processo funciona de forma inversa para aqueles que desejam vender seu Bitcoin.

Observe que uma ordem limite adiciona liquidez a um mercado, pois ao criar uma ordem limite, você está fornecendo os meios para que outros negociem, colocando seus criptoativos para venda.

O livro de ofertas é simplesmente uma coleção de todas as ordens limite que compõem o mercado em questão.

Uma ordem a mercado, por outro lado, é uma ordem que recebe uma ordem do livro de ofertas.

Portanto, ao executar uma ordem a mercado, um day trader pode aproveitar as ordens existentes para entrar em uma posição. Se reimaginarmos o mesmo cenário, um day trader quer comprar rapidamente Bitcoin em torno do nível de US$ 50.000.

Em vez de preencher um formulário de ordem para colocar uma compra limite, eles decidem que querem entrar em sua posição imediatamente e não querem correr o risco de sua ordem não ser executada. Portanto, em vez de esperar que o preço atinja US$ 50.000, o investidor decide inserir um pouco acima desse nível a US$ 50.500.

Quando eles clicarem na opção "compra a mercado" no formulário de ordem, seus US$ 50.000 serão convertidos em Bitcoin usando as ordens de venda disponíveis mais próximas no livro de ofertas. Por esse motivo, as ordens a mercado podem resultar em um preço de entrada muito pior, pois pode não haver ordens de venda suficientes no livro de ofertas para inserir a posição pelo preço desejado.

Esse conceito é conhecido como "slippage", e você pode, às vezes, ouvir traders dizerem que foram "slipped", o que significa que sua ordem a mercado não foi executada no nível de preço pretendido.

É pela mesma razão que as ordens de stop loss (uma ordem a mercado em um nível predeterminado para fechar uma posição) podem ser executadas muito mais abaixo ou acima do pretendido originalmente (se houver).

Em resumo, nenhuma exchange pode garantir que você será capaz de sair com sucesso de sua negociação ou pelo preço que deseja.

Um bom gerenciamento de risco está relacionado a quanto do seu capital total você arrisca por negociação, com o objetivo de minimizar o seu “risco de ruína”, ou seja, a possibilidade de perder todo o seu capital.

O gerenciamento de risco é, possivelmente, o aspecto mais importante para se tornar um trader ou investidor bem-sucedido.

O risco de ruína é a probabilidade de que um trader perca capital suficiente a ponto de não ser mais possível recuperar as perdas ou continuar operando. No universo das criptomoedas, isso é chamado informalmente de “ficando rekt”.

Existem diversas ferramentas gratuitas disponíveis online nas quais traders podem calcular seu próprio risco de ruína.

Ao tentar reduzir riscos, muitos traders podem optar por:

• Definir ordens de stop-loss em todas as negociações.

• Garantir que nunca investem mais capital do que estão preparados para perder.

• Realizar diligência rigorosa sobre todas as criptomoedas antes de investir qualquer capital.

Embora todas as estratégias a seguir possam ser aplicadas a qualquer prazo, elas são frequentemente divulgadas como particularmente populares entre traders de day trading.

De modo geral, os mercados se comportam de duas maneiras: ou estão em tendência (de alta ou de baixa) ou estão lateralizados (movimento de preço dentro de uma faixa).

Tendências fortes frequentemente desaceleram e entram em uma faixa, também conhecida como consolidação. Muitos traders se especializam em negociar essas consolidações, aguardando que o preço atinja um dos extremos, a parte inferior ou superior da faixa de preço.

Os preços de criptomoedas frequentemente “varrem” ou “desviam” de uma faixa, isso se refere a situações em que o preço ultrapassa temporariamente os limites superior ou inferior da faixa antes de retornar para dentro dela. A teoria por trás desse movimento é que traders ficam posicionados de forma desfavorável, presos em posições abertas quando o preço sai momentaneamente da faixa. Muitos traders que operam em faixas utilizam essa sequência específica de movimento de preço para iniciar uma negociação.

Muitos traders de criptomoeda utilizam a ferramenta de retração de Fibonacci (derivada da sequência de Fibonacci) para identificar áreas de interesse em um gráfico. Ao identificar um topo e um fundo relevantes, é possível sobrepor os níveis de retração de Fibonacci para destacar diferentes zonas onde o mercado pode reverter. Os níveis de retração mais utilizados são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%.

A arbitragem de criptomoedas é uma estratégia que busca aproveitar a diferença de preço de um ativo digital entre duas exchanges de criptomoeda. Essa estratégia não utiliza a ação do preço diretamente. Em vez disso, exige o acompanhamento do preço de um ativo em diferentes exchanges.

Por exemplo, imagine que Solana (SOL) esteja sendo negociada a US$ 100 na Exchange A, mas esteja cotada a US$ 120 na Exchange B. Se você tiver recursos disponíveis na Exchange A, poderia comprar Solana a US$ 100, transferi-la para a Exchange B e vendê-la, retendo qualquer lucro após a dedução das taxas.

É comum ouvir no mercado de criptomoedas que “antiga resistência se torna suporte futuro”. Isso significa que, uma vez que o preço de uma criptomoeda rompe um nível relevante de resistência, esse nível pode passar a atuar como suporte, pelo menos até que o sentimento do mercado mude novamente.

Esse evento pode, em alguns casos, criar oportunidades para traders de day trading. Se você observar atentamente, poderá notar que o preço às vezes testa repetidamente um determinado nível antes de rompê-lo.

Após o rompimento, conhecido como “breakout”, o preço frequentemente retorna à antiga resistência para testá-la como suporte, podendo gerar uma reversão. Esse movimento é conhecido como “S/R Flip”, em referência à mudança de resistência para suporte. O gráfico abaixo detalha como isso funciona na prática.

Estratégias de trend trading buscam aproveitar tendências já estabelecidas em um ativo, geralmente com o objetivo de capturar parte ou a maior parte de um movimento específico. Um exemplo comum dessa abordagem envolve o uso de linhas de tendência em um gráfico de preço, em conjunto com a ação do preço, para definir o risco e o retorno de uma configuração.

Prós

• O day trading permite que o trader exerça sua atividade em horários específicos, de forma semelhante a outras profissões que operam dentro de períodos predeterminados. Isso pode ser particularmente atrativo para quem tem família ou outros compromissos.

• Ser um trader de day trading habilidoso pode possibilitar o crescimento rápido de uma conta. Diversas negociações podem ser executadas em um curto período, o que, combinado ao efeito da capitalização composta, pode resultar em crescimento exponencial.

Contras

• Algumas pessoas podem considerar extremamente estressante executar e gerenciar múltiplas negociações em um único dia.

• O day trading exige concentração intensa e prolongada em múltiplas variáveis (frequentemente distribuídas em várias telas), podendo ser física e mentalmente desgastante.

• A dificuldade de se manter bem-sucedido no day trading ao longo do tempo significa que muitos traders não são lucrativos e poderiam se beneficiar mais de estratégias de investimento executadas em prazos mais longos.

Em resumo, o day trading é, possivelmente, uma das formas mais desafiadoras de buscar lucro nos mercados de criptomoeda, como demonstrado pelas elevadas taxas de insucesso.

Para quem tem interesse em seguir esse estilo de negociação, é recomendável compreender os riscos envolvidos e praticar primeiro em contas de demonstração, a fim de avaliar se essa abordagem é adequada ao seu perfil.

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