Co jsou futures TradFi? Kontrakty CME na Krakenu
TradFi futures jsou futures kontrakty s pevnou dobou trvání na tradiční aktiva, jako jsou akcie, indexy, komodity a měny – stejné třídy aktiv, které se obchodují na CME, Eurex a dalších zavedených burzách.
Na Kraken jsou CME-clearované TradFi futures k dispozici vedle krypto perpetuálních futures, takže obchodníci mohou spravovat pozice v obou třídách aktiv z jednoho účtu.
TradFi futures mají pevné datum expirace a žádnou sazbu financování, což jejich nákladovou strukturu odlišuje od krypto perpetuálních futures. Datum vypořádání znáte předem.
Obchody jsou clearovány přes infrastrukturu CME Group, což poskytuje stejnou ochranu před rizikem protistrany jako obchodování těchto kontraktů přes tradičního brokera.
TradFi futures na Kraken jsou dostupné uživatelům způsobilým v rámci EU. Uživatelé z USA mají přístup k TradFi futures prostřednictvím CME-clearovaných akciových a komoditních kontraktů a také crypto futures.
Obchodujte TradFi futures na Kraken
Většina krypto obchodníků nikdy neuvažovala o obchodování indexu S&P 500 nebo zlata ze svého krypto účtu. Stejně tak většina investorů v tradičních financích nikdy neuvažovala o přístupu ke kontraktům s clearingem CME přes kryptobunrzu. Na Kraken je obojí nyní jeden a tentýž obchod, dostupný na jediné přehledné platformě.
Co jsou TradFi futures?
TradFi futures (tradiční finance) jsou futures kontrakty s pevnou expirací na tradiční finanční aktiva, včetně jednotlivých akcií a tržních indexů jako S&P 500 a Nasdaq-100, a také měnových párů a komodit, jako jsou:
- Zlato
- Stříbro
- Ropa
- Zemní plyn a další.
TradFi futures jsou totožné kontrakty, které se obchodují na Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex a dalších zavedených derivátových burzách. Mají jasná data expirace, vypořádávají se za předem stanovenou cenu a jejich clearing probíhá prostřednictvím zavedené institucionální infrastruktury.
Jak se TradFi futures liší od krypto perpetuálních futures
TradFi futures se od krypto perpetuálních futures, které možná již na Kraken používáte, liší ve třech ohledech.
Za prvé, mají pevné datum expirace. Každý TradFi futures kontrakt se vypořádá k určitému datu. Neexistuje zde perpetuální struktura ani rolování pozice. Podrobné vysvětlení expirace a vypořádání najdete v části futures kontrakty s pevnou dobou trvání: expirace a vypořádání.
Za druhé, neexistují žádné sazby financování. Protože TradFi futures mají stanovené datum vypořádání, mechanismus udržující ceny perpetuálních futures blízko spotu (sazba financování) není potřeba. Náklady na držení TradFi futures pozice se promítají do cenového rozdílu mezi cenou futures a cenou podkladového indexu nebo aktiva, nikoli do opakujících se plateb.
Za třetí, podkladová aktiva jsou tradiční, nikoli krypto. Získáváte expozici vůči akciovým indexům, komoditám a měnám. Přímé srovnání krypto perpetuálních futures a tradičních futures najdete v části jak se perpetuální futures liší od tradičních futures.
TradFi futures dostupné na Kraken
Akciové indexy
- Mikro, mini a standardní termínované kontrakty na hlavní světové indexy, včetně S&P 500, Nasdaq-100, FTSE a DAX.
Komodity
- Kontrakty na hlavní komodity, jako jsou zlato, stříbro, ropa a zemní plyn.
Měny
- Různé měnové páry, včetně EUR/USD a GBP/USD.
Jak funguje clearing CME
Každý TradFi futures kontrakt obchodovaný na Kraken zúčtuje clearingová infrastruktura CME Group. Clearing znamená, že mezi kupujícího a prodávajícího vstupuje centrální protistrana, která garantuje vypořádání i v případě selhání jedné ze stran. Právě tento mechanismus zajišťuje důvěryhodnost burzovně obchodovaných futures na institucionální úrovni.
V praxi to znamená, že obchodování těchto kontraktů na Kraken poskytuje stejnou ochranu před rizikem protistrany jako obchodování přes tradičního brokera. Kontrakty jsou nástroje regulované CME, vypořádávané prostřednictvím zavedených procesů CME a přístupné přes rozhraní Kraken – vedle vašich krypto pozic.
Kdo má přístup k TradFi futures na Kraken
Klienti Kraken v Evropském hospodářském prostoru (EHP) a ve Spojených státech mohou obchodovat TradFi futures kontrakty na všechna hlavní aktiva.
Podrobné průvodce ke kontraktům na S&P 500, Nasdaq, zlato a ropu najdete v článku obchodování S&P 500, Nasdaq, zlata a ropy na Kraken.
Jak začít obchodovat s TradFi futures na Kraken
Krok 1: Zkontrolujte způsobilost a dokončete ověření. Ověřte, že splňujete výše uvedená kritéria způsobilosti a že ověření účtu Kraken je dokončeno.
Krok 2: Přejděte do sekce TradFi futures v Kraken Pro. Po přihlášení najdete TradFi futures kontrakty vedle krypto perpetuálních futures ve výběru trhu. Vyberte kontrakt, který chcete obchodovat, a před zadáním příkazu zkontrolujte datum expirace a specifikace kontraktu.
Nejčastější dotazy (FAQ)
Upozornění
Vzdělávací materiály na této stránce slouží pouze pro informační účely a nepředstavují nabídku k obchodování s futures. Kraken Futures jsou poskytovány různými licencovanými subjekty společnosti Kraken v závislosti na tom, kde žijete. Deriváty jsou komplexní nástroje, které s sebou nesou vysoké riziko rychlých ztrát v důsledku pákového efektu. Neměli byste riskovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Daně závisí na vašich individuálních okolnostech a mohou se změnit. Mohou platit geografická omezení, která se mohou změnit bez předchozího upozornění. Produkty a služby společnosti Kraken nemusí být kryty systémy odškodnění investorů nebo systémy ochrany vkladů. Informace na této stránce nepředstavují investiční, právní ani daňové poradenství. Přístup podléhá podmínkám způsobilosti, místní regulaci a podmínkám služby příslušné právnické osoby.