Jak funguje DeFi?

Technologie blockchainu

2. Smart Contract
3. Obrázek decentralizované aplikace (dApps)

DeFi do značné míry stojí na blockchainové technologii, která je v podstatě decentralizovanou a neměnnou digitální účetní knihou zaznamenávající všechny transakce a data chytrých kontraktů napříč sítí. Ethereum a Solana, dva z nejpopulárnějších blockchainů pro DeFi, hrají v těchto finančních službách klíčovou roli díky své podpoře chytrých kontraktů.

Chcete se o blockchainech dozvědět více? Přečtěte si náš článek Co je blockchainová technologie?

Chytré kontrakty jsou základem DeFi. Tyto samospouštěcí programy umožňují automatizované a transparentní plnění smluv bez prostředníků.

Vývojáři mohou tyto programy psát a nasazovat na blockchainu podporujícím chytré kontrakty, jako je Solana nebo Polkadot. Po nasazení se parametry chytrých kontraktů stávají neměnnými a fungují striktně podle předem nastavených pravidel.

Chcete se o chytrých kontraktech dozvědět více? Přečtěte si náš článek Co jsou chytré kontrakty?

Vývojáři realizují DeFi projekty prostřednictvím decentralizovaných aplikací (dApps). Tyto aplikace komunikují s podkladovým blockchainem a poskytují nejrůznější finanční služby, jako je půjčování, výpůjčky, obchodování a další. Aplikace dApps umožňují klientům přistupovat ke všem typům služeb (včetně DeFi) odkudkoli na světě s připojením k internetu, aniž by museli předávat osobní údaje nebo důvěřovat centralizovanému subjektu.

Chcete se o decentralizovaných aplikacích dozvědět více? Přečtěte si náš článek Co je decentralizovaná aplikace (dApp)?

Compound (COMP)

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Dai (DAI)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

SushiSwap (SUSHI) 

Yearn Finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

DeFi v jádru označuje soubor finančních služeb poskytovaných aplikacemi postavenými na blockchainové technologii. Tyto služby fungují samostatně a nespoléhají na prostředníky, jako jsou banky nebo tradiční finanční instituce.

Představte si jakoukoli finanční službu, která v současnosti existuje na tradičním finančním trhu, ať už jde o půjčky, hypotéky nebo pojistné produkty. A nyní si představte, že místo pojišťovacích makléřů a tradičních bank, kteří tyto služby zprostředkovávají, by bylo vše automatizováno na základě transparentního souboru pravidel definovaných počítačovým programem.

Místo čekání na schválení úvěru bankéři nebo vyplacení pojistného plnění pojišťovnou, které trvá i několik dní, by vývojáři mohli napsat počítačový program, který tyto služby okamžitě poskytne, jakmile jsou splněny určité předem stanovené podmínky. 

Vývojáři mohou tyto programy vytvořit tak, aby se řídily podmíněnou logikou, například: „pokud je předložen platný certifikát, chytrý kontrakt automaticky zpracuje výplatu životního pojištění na základě předem stanovených podmínek“.

DeFi využívá decentralizované povahy blockchainových sítí k poskytování tohoto typu finančních služeb transparentním a autonomním způsobem. Na rozdíl od tradičních financí, kde centralizované instituce kontrolují a dohlížejí na veškeré transakce, DeFi spoléhá na chytré kontrakty, které automatizují procesy a vymáhají dohody.

Odstranění prostředníků z těchto služeb nejen šetří čas a peníze, ale také je zpřístupňuje lidem po celém světě. Pokud lidé splňují předem stanovené podmínky zakotvené v chytrém kontraktu, není třeba, aby se prostředníci podíleli na invazivních procesech, jako je prověřování bonity a ukládání osobních identifikačních údajů.

Prostřednictvím těchto decentralizovaných platforem může kdokoli – nejen ti, kterým byl udělen exkluzivní přístup – poskytovat nebo si půjčovat prostředky.

Osoba ve Spojených státech může například prostřednictvím služeb DeFi půjčit prostředky osobě v Indii. Pro zajištění úvěru může chytrý kontrakt nejprve vyžadovat, aby dlužník složil určitou výši kolaterálu. Pokud se dlužník dostane do prodlení, může chytrý kontrakt sám automaticky zpeněžit kolaterál a věřiteli plně uhradit dlužnou částku. Do žádného kroku tohoto procesu není nutné zapojovat prostředníka.

Jelikož je dohoda založena na jasně definovaných podmínkách, je prostor pro neočekávané výsledky nebo manipulaci menší. Tyto podmínky si strany uzavírající dohodu mohou předem vzájemně definovat a odsouhlasit. Skutečnou inovací DeFi je umožnění opravdu peer-to-peer finančních služeb.

• bez nutnosti povolení
• Přístupnost:

• Zneužití chytrých kontraktů: Zneužití chytrých kontraktů v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) může vést k výrazným finančním ztrátám a narušení celého ekosystému. Vývojáři nasazují DeFi platformy na blockchainech a k automatizaci a provádění nejrůznějších finančních operací často využívají chytré kontrakty. Ačkoli chytré kontrakty nabízejí efektivitu a transparentnost, vzhledem ke své programové povaze mohou být zranitelné vůči různým typům zneužití.
• Dočasná ztráta: Dočasná ztráta je pojem z decentralizovaných financí (DeFi), který se podobá konceptu nákladů obětované příležitosti v ekonomii. Dočasná ztráta se konkrétně týká poskytování likvidity v protokolech automatizovaných tvůrců trhu (AMM), jaké najdete například na decentralizovaných burzách (DEX). Když na těchto platformách poskytujete likviditu do poolu, vkládáte do něj dvě krypto aktiva (obvykle v poměru 50/50), aby mezi nimi bylo možné obchodovat. Na oplátku získáváte podíl na obchodních poplatcích, které protokol generuje. K dočasné ztrátě dochází, když se ceny obou tokenů v poolu likvidity v průběhu času výrazně rozejdou. K tomuto rozdílu může dojít, když se tržní cena jednoho tokenu změní vůči druhému, což způsobí, že hodnota tokenů, které jste do poolu vložili, přestane být vyvážená.

• Rug pull: Pojem „rug pull“ se v kontextu decentralizovaných financí (DeFi) používá pro typ podvodu, při kterém tvůrci DeFi projektu záměrně klamou investory nebo klienty tím, že z projektu náhle stáhnou likviditu nebo prostředky a ponechají účastníky s bezcennými nebo výrazně znehodnocenými tokeny.

DeFi přináší revoluci do finančního sektoru. Využívá možnosti blockchainové technologie k vytvoření otevřeného, transparentního a inkluzivního finančního ekosystému. 

Díky svým základním principům – decentralizaci, chytrým kontraktům a dApps – nabízí DeFi dostupnější, efektivnější a bezpečnější způsob, jak spravovat finance a využívat širokou škálu finančních produktů a služeb. 

S tím, jak se DeFi dále vyvíjí a dospívá, může sehrát klíčovou roli při utváření budoucnosti financí v celosvětovém měřítku.

Kraken vám usnadní zapojení do decentralizované finanční ekonomiky.

Ať už chcete nakoupit krypto aktiva před jejich využitím v DeFi protokolu, nebo převést své krypto zpět na hotovost, s Kraken to zvládnete snadno.

Kraken nabízí obchodování s nejoblíbenějšími DeFi aktivy i s nejpopulárnějšími kryptoměnami na dnešním trhu.