Proč je Kraken nejvíce regulovanou krypto burzou na světě?

Od roku 2011 přistupujeme ke každému novému trhu, produktu i třídě aktiv tak, že regulátory zapojujeme přímo a budujeme infrastrukturu nezbytnou pro provoz v souladu s předpisy.

Kraken je vlajkovým produktem společnosti Payward, Inc., mateřské společnosti stojící za portfoliem příbuzných podniků, včetně NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks a CF Benchmarks. Mnohé regulatorní licence, které Kraken využívá, drží tyto dceřiné společnosti Payward.

Výsledkem je regulatorní přítomnost, které žádná jiná platforma nedokáže konkurovat:

• Americká bankovní charta Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) a žádost o chartu národní svěřenské společnosti podaná u Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Hlavní účet s omezeným účelem u Federálního rezervního systému, který umožňuje přímý přístup k americkému platebnímu systému prostřednictvím SPDI
• Kompletní sada derivátových licencí v USA: Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) a Futures Commission Merchant (FCM) prostřednictvím Bitnomial – Kraken se tak stal první krypto firmou v USA se všemi třemi licencemi CFTC potřebnými pro vertikálně integrované derivátové obchodování, spolu s druhým FCM prostřednictvím NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), přičemž oba subjekty jsou členy NFA
• Registrace obchodníka s cennými papíry u Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) a registrace investičního poradce u SEC (Kraken Adviser LLC)
• Registrace Money Services Business (MSB) u Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a licence převodce peněz ve 46 amerických jurisdikcích (státy, DC a Portoriko) umožňující klientům Kraken v celých Spojených státech vkládat a vybírat fiat prostředky a provádět jejich převody
• Dvě oprávnění poskytovatele služeb kryptoaktiv (CASP) podle nařízení MiCA (Markets in Crypto-Assets) a licence instituce elektronických peněz (EMI) udělená Centrální bankou Irska, vše platné ve všech 30 zemích Evropského hospodářského prostoru (EHP) prostřednictvím passportingu
• Licence Multilateral Trading Facility (MTF) podle MiFID udělená britským Financial Conduct Authority (FCA), poskytující globální derivátovou platformu pro futures a opce (Crypto Facilities Limited)
• Správce referenčních hodnot autorizovaný britským FCA zajišťující regulovanou správu finančních referenčních hodnot, včetně indexů kryptoaktiv používaných v derivátech a strukturovaných produktech (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Licence investiční společnosti podle MiFID udělená kyperskou Komisí pro cenné papíry a burzy (CySEC) na Kypru (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), opravňující k poskytování regulovaných investičních a doplňkových služeb v celém EHP
• Předběžné schválení Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pro licenci obchodníka s cennými papíry, investiční a správcovskou licenci v Dubaji, SAE
• Registrace poskytovatele služeb virtuálních aktiv (VASP) u Komise pro finanční služby Britských Panenských ostrovů (BVI FSC), udělená na základě Virtual Assets Service Providers Act 2022, opravňující k poskytování regulovaných služeb s digitálními aktivy na BVI
• Více než 100 aktivně udržovaných licencí po celém světě

Kraken Financial vlastní bankovní charter zvláštní depozitní instituce státu Wyoming (Special Purpose Depository Institution, SPDI) – první krypto bankovní charter v USA uznaný na federální i státní úrovni.

Kraken Financial se také jako první banka pro digitální aktiva stala držitelem hlavního účtu u Federálního rezervního systému (Federal Reserve), který zajišťuje přímý přístup k americkému platebnímu systému. Payward rovněž podal žádost u OCC o charter národní svěřenské společnosti a drží licence převodce peněz (Money Transmitter License) ve 46 jurisdikcích. Payward Interactive, Inc. je také registrována u FinCEN jako podnik poskytující finanční služby (Money Services Business), což tvoří federální základ pro naše celostátní převody peněz.

V USA drží Kraken první plně licencovanou krypto-nativní sadu derivátových licencí pod dohledem CFTC – zahrnující burzu pro futures kontrakty (Designated Contract Market, DCM), clearingovou organizaci derivátů (Derivatives Clearing Organization, DCO) a obchodníka s futures (Futures Commission Merchant, FCM) – a to prostřednictvím sesterské společnosti Payward Bitnomial.

Kraken je tak první krypto-nativní společností v USA, která drží všechny tři licence CFTC. Brokerské služby v oblasti derivátů dále zajišťuje NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), FCM registrovaný u CFTC a člen NFA.

Kraken působí na základě více než 100 aktivních regulatorních licencí ve více než 30 zemích. V Irsku disponujeme licencí EMI a dvěma autorizacemi CASP podle nařízení MiCA udělenými Centrální bankou Irska, přičemž všechny jsou pasportovány do 30 zemí EHP.

Na Kypru máme licenci investiční firmy podle MiFID udělenou CySEC, která nás opravňuje poskytovat regulované investiční a doplňkové služby v celé EU v rámci směrnice o trzích finančních nástrojů.

Ve Spojeném království jsme registrovanou firmou pro kryptoaktiva FCA, institucí elektronických peněz autorizovanou FCA a prostřednictvím Crypto Facilities Limited provozujeme autorizovanou investiční firmu FCA (režim ekvivalentní MiFID po brexitu).

V Kanadě, Austrálii, na Britských Panenských ostrovech, Bermudách, v Argentině a ve Spojených arabských emirátech disponujeme přímými místními autorizacemi – nikoli jejich náhražkami.

Naše jednotná regulatorní platforma zajišťuje globální compliance operace nepřetržitě. Sledujeme více než 80 aktivních legislativních iniciativ po celém světě a aktivně spolupracujeme s více než 60 regulátory ve všech klíčových jurisdikcích, kde působíme.

V roce 2020 se Kraken Financial stala první společností v oblasti digitálních aktiv v historii USA, která získala bankovní charter uznaný na federální i státní úrovni. Charter vydal stát Wyoming, který vytvořil rámec Special Purpose Depository Institution (SPDI) speciálně proto, aby zavedl přísný bankovní dohled nad digitálními aktivy.

SPDI je banka s plnými rezervami. Na rozdíl od tradičních bank s částečnými rezervami musí SPDI vždy udržovat nezatížená likvidní aktiva ve výši nejméně 100 % všech fiat vkladů klientů. Vaše peníze nejsou poskytovány jako půjčky. Jsou v plné výši drženy v rezervě pro vás.

V roce 2026 podala mateřská společnost Krakenu Payward žádost u amerického Úřadu kontrolora měny (OCC) o zřízení národní trustové společnosti zaměřené na úschovu digitálních aktiv v institucionální kvalitě. Po schválení bude Kraken jedinou krypto burzou na světě, která současně působí pod státním bankovním charterem i federálním trustovým charterem.

Licence v oblasti bankovnictví a úschovy stanovují, kdo může držet prostředky klientů a jak musí být tyto prostředky chráněny. Právě tato povolení odlišují Kraken od typických kryptoburz – z nichž většina funguje jako zprostředkovatelé plateb, nikoli jako licencované banky.

Právě tato povolení odlišují Kraken od typických krypto burz – z nichž většina funguje jako zprostředkovatelé plateb, nikoli jako licencované banky. Bankovní charter s sebou přináší kapitálové požadavky, povinnost plných rezerv a v případě SPDI také přímé napojení na americký Federální rezervní systém.

Níže uvedené licence tvoří základ, který umožňuje společnosti Kraken působit zároveň jako burza i jako regulovaný správce aktiv klientů.

Licence pro deriváty a cenné papíry opravňují firmy nabízet regulované finanční produkty nad rámec základního spot obchodování s kryptem – včetně futures, marže, akcií a investičního poradenství. Každá licence s sebou nese vlastní povinnosti v oblasti jednání, oznámení, kapitálových požadavků a ochrany klientských prostředků, přizpůsobené danému typu produktu.

V USA reguluje obchodování s futures CFTC (prostřednictvím registrací FCM a členství v NFA) a obchodování s cennými papíry SEC (prostřednictvím registrací broker-dealerů a investičních poradců). V Evropě je ekvivalentním režimem MiFID II (směrnice o trzích finančních nástrojů), jehož dozor na místní úrovni zajišťuje v případě Kraken CySEC na Kypru a FCA ve Spojeném království.

Rozsah níže uvedených oprávnění odráží strategii Kraken nabízet kompletní regulovanou obchodní infrastrukturu retailovým i institucionálním klientům na všech hlavních trzích.

Licence pro kryptoaktiva jsou novější a rychleji se vyvíjející regulatorní kategorií, vytvořenou přímo pro oblast úschovy kryptoměn, burz, obchodních platforem a souvisejících služeb.

Dvěma nejvýznamnějšími globálními režimy jsou nařízení MiCA (Markets in Crypto-Assets) platné v EU, na jehož základě Kraken drží dvě autorizace CASP pasportované do všech 30 zemí EHP, a britský režim registrace kryptoaktiv u FCA.

Další jurisdikce – včetně Bermud, Argentiny, Austrálie a Kanady – provozují vlastní krypto režimy s individuálními požadavky na správu, kapitál, AML a ochranu spotřebitelů. Kraken disponuje přímými místními autorizacemi ve všech níže uvedených jurisdikcích – nikoli náhradními řešeními prostřednictvím neregulovaných přidružených společností nebo offshore zprostředkovatelů.

Tyto licence dohromady pokrývají spotové obchodování, úschovu, provedení příkazu, převody, správu portfolia, provoz obchodních platforem pro kryptoaktiva a regulovanou správu indexů kryptoaktiv využívaných v derivátových produktech.

Licence pro platby a převody peněz opravňují k pohybu fiat prostředků mezi klienty, účty a protistranami – tvoří infrastrukturu, která klientům umožňuje vkládat, vybírat nebo odesílat peníze přes platformu.

Ve Spojených státech to vyžaduje jak federální registraci Money Services Business (MSB) u Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), tak licence Money Transmitter pro každý stát zvlášť, protože platby jsou regulovány na úrovni jednotlivých států a každý stát stanoví vlastní požadavky na zajištění, kapitál, výkaznictví a ochranu spotřebitele.

Mimo USA existují ekvivalentní režimy prostřednictvím Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) v Kanadě, registrace Independent Remittance Dealer u AUSTRAC v Austrálii a AML registrací na trzích, jako je Argentina.

Zdroj: kraken.com/legal/disclosures. Kraken neposkytuje služby rezidentům státu Maine (ME) ani New York (NY).

Kraken působí na základě přímého regulatorního oprávnění ve více zemích než jakákoli jiná krypto burza. Na každý trh vstupujeme hlavním vchodem – přímou spoluprací s regulátory, transparentním provozem a místní compliance infrastrukturou.

Bankovní charter SPDI (Wyoming), hlavní účet u Fedu, žádost o národní trust u OCC (čeká na schválení), trojice licencí CFTC – DCM, DCO a FCM prostřednictvím Bitnomial (dceřiná společnost Payward), druhá licence FCM prostřednictvím NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, registrace brokera-dealera u SEC (Kraken Securities), registrace investičního poradce u SEC (Kraken Adviser), registrace MSB u FinCEN, licence peněžního převodce ve 46 jurisdikcích v USA, registrace omezeného dealera u OSC a provinčních regulátorů (Kanada), registrace MSB u FINTRAC (Kanada).

EMI licence Centrální banky Irska (Payward Ireland Limited), dvě autorizace CASP podle nařízení MiCA od Centrální banky Irska (Payward Europe Solutions Limited a Payward Global Solutions Limited) s pasem platným ve všech 30 zemích EHP, licence investiční firmy dle MiFID prostřednictvím CySEC (Kypr), registrace kryptoaktivní firmy u FCA (UK), licence instituce elektronických peněz u FCA (UK), multilaterální obchodní systém (MTF) dle UK MiFID prostřednictvím Crypto Facilities Limited (UK), správce benchmarků u FCA prostřednictvím CF Benchmarks Ltd (UK).

Registrace digitální měnové burzy a nezávislého remitenta u AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Austrálie), australská licence AFSL prostřednictvím Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Austrálie).

Předběžné schválení VARA pro licenci broker-dealera, investic a správy (Payward, Dubaj, SAE).

Registrace VASP u CNV s AML licencí (Payward Trading Limited – argentinská pobočka).

Licence třídy F pro digitální aktiva od Bermudského měnového úřadu (Payward Digital Solutions Ltd). Registrace VASP u BVI FSC (British Virgin Islands Financial Services Commission) podle zákona Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Britské Panenské ostrovy).

Kraken dvakrát ročně zveřejňuje Proof of Reserves – kryptograficky ověřitelný audit potvrzující, že Kraken drží dostatek aktiv ke krytí 100 % všech klientských zůstatků. Audit provádí nezávislý externí auditor (The Network Firm LLP) a výsledky zveřejňujeme veřejně.

Náš compliance tým zajišťuje globální provoz 24/7 a aktivně se zapojuje do probíhajících legislativních iniciativ i průběžné spolupráce s regulátory.

Pro ty, kteří od krypto platforem očekávají více a vyžadují vyšší standard, nabízí Kraken obchodní platformu bez kompromisů – postavenou od základu s ohledem na globální regulatorní požadavky.