Co je Aave? (AAVE)

Aave patří mezi nově vznikající kryptoměny z oblasti DeFi. Jde o decentralizovaný systém půjček, který klientům umožňuje půjčovat, vypůjčovat si a získávat úrok z kryptoaktiv – zcela bez prostředníků. 

Aave běží na blockchainu Ethereum a funguje jako systém chytrých kontraktů, díky kterým tato aktiva spravuje distribuovaná síť počítačů s jeho softwarem. 

Klienti Aave tak nemusí při správě svých prostředků spoléhat na konkrétní instituci ani osobu. Stačí jim důvěřovat tomu, že se kód provede přesně tak, jak byl napsán.

Jádrem softwaru Aave je vytváření tzv. lending poolů, které klientům umožňují půjčovat či si vypůjčovat 17 různých kryptoměn, mezi nimi ETH, BAT nebo MANA. 

Stejně jako u jiných decentralizovaných systémů půjček na Ethereu musí i v Aave vypůjčovatelé nejprve složit kolaterál. Vypůjčit si navíc mohou maximálně do hodnoty složeného kolaterálu. 

Vypůjčovatelé dostávají prostředky ve formě speciálního tokenu zvaného aToken, jehož hodnota je navázána na jiné aktivum. Tento token je nastaven tak, aby věřitelům plynul úrok z vkladů.

Vypůjčovatel může například složit kolaterál v DAI a vypůjčit si v ETH. Získá tak expozici vůči různým kryptoměnám, aniž by je musel přímo vlastnit. 

Aave může nabídnout i další funkce, například okamžité půjčky a jiné formy vydávání dluhu a úvěru, které využívají jedinečné vlastnosti blockchainů.
 

Aave je zisková společnost založená v roce 2017 Stanim Kulechovem se sídlem ve Švýcarsku. Kulechov studoval práva v Helsinkách a Aave založil ještě během studií. 

Firma, původně pojmenovaná ETHLend, získala 16,2 milionu dolarů v Initial Coin Offering (ICO) v roce 2017, kdy prodala 1 miliardu jednotek své kryptoměny AAVE – původně nazývané LEND. 

Kryptoměna LEND přešla na AAVE v poměru 100 tokenů LEND za 1 AAVE, čímž se celková nabídka kryptoměny snížila na 18 milionů AAVE.   

ETHLend se od Aave lišil tím, že místo slučování prostředků do poolů se snažil propojovat věřitele a vypůjčovatele peer-to-peer. V roce 2018 byl ETHLend přejmenován na Aave, což ve finštině znamená „duch“. ETHLend se stal dceřinou společností Aave. 

Mezi další produkty a služby ohlášené v té době patřil trading desk pro velké obchody, herní studio zaměřené na blockchainové hry a systém pro zpracování plateb. 
 

Aave lze nejlépe popsat jako systém poolů pro půjčování. 

Účastníci vloží prostředky, které chtějí půjčit, a ty se shromažďují v poolu likvidity. Dlužníci si pak z těchto poolů mohou čerpat při sjednání půjčky. Tyto tokeny lze obchodovat nebo převádět podle přání věřitele. 

Pro tuto činnost vydává Aave dva typy tokenů: aTokens, které dostávají věřitelé, aby mohli inkasovat úrok z vkladů, a tokeny AAVE, což je nativní token Aave. 

Kryptoměna AAVE nabízí držitelům několik výhod. Dlužníkům AAVE se například neúčtuje poplatek, pokud si berou půjčky denominované v tomto tokenu. Dlužníci, kteří AAVE použijí jako kolaterál, navíc získávají slevu na poplatcích. 

Držitelé AAVE si také mohou prohlédnout půjčky dříve, než budou uvolněny široké veřejnosti, pokud zaplatí poplatek v AAVE. Dlužníci, kteří složí AAVE jako kolaterál, si také mohou půjčit o něco více. 

Datová společnost Nomics nabízí podrobnější seznam funkcí AAVE. 

Aave umožňuje některé půjčky, zvané „flash půjčky“, okamžitě vydat a vypořádat. Tyto půjčky nevyžadují žádný předem složený kolaterál a probíhají téměř okamžitě. 

Flash půjčky využívají vlastnost všech blockchainů, totiž že transakce jsou finalizovány teprve ve chvíli, kdy síť přijme nový balíček transakcí, známý jako blok.

Přidání každého nového bloku nějakou dobu trvá. U Bitcoin je tento interval zhruba 10 minut. U Ethereum jde o 13 sekund. Flash půjčka Aave tedy proběhne v tomto 13sekundovém intervalu. 

Flash půjčka funguje takto: Dlužník může požádat Aave o prostředky, musí však tyto prostředky a poplatek 0,09 % splatit v rámci téhož bloku. Pokud to neudělá, celá transakce se zruší, takže ve skutečnosti si žádné prostředky nevypůjčil. 

Aave ani dlužník tak nepodstupují žádné riziko. 

Dlužník může flash půjčku využít k získání obchodních příležitostí nebo k maximalizaci zisků z jiných systémů postavených na Ethereum. Je možné automaticky směňovat různé kryptoměny pomocí flash půjček a dosahovat tak obchodních zisků.  

Poznámka: Flash půjčky se kombinovaly k provedení útoků na systémy půjčování postavené na Ethereum, při nichž se někdy podařilo odcizit vklady v hodnotě stovek tisíc dolarů. 

AAVE hraje ústřední roli ve správě softwaru Aave a umožňuje uživatelům hlasovat o změnách pravidel a zásad, které mají jeho software zlepšit. 

Tým Aave také spustil takzvaný Safety Module (SM), kde mohou účastníci stakovat své AAVE jako pojištění pro případ nedostatku likvidity. Stakerům to vynese další tokeny AAVE a také procentní podíl z poplatků protokolu.

Kromě této funkce odvozuje AAVE svou hodnotu od omezené nabídky a od skutečnosti, že výnosy z poplatků slouží k nákupu AAVE a stahování této kryptoměny z oběhu. 

AAVE může být zajímavou volbou pro obchodníky nebo investory, kteří věří, že popularita decentralizovaného půjčování bude dále růst.  

K červenci 2020 patří systém Aave mezi nejaktivnější decentralizované systémy půjčování na Ethereum, s celkovými vklady ve výši 158 milionů dolarů. Mezi konkurenční platformy pro půjčování patří Compound a Maker s vklady přesahujícími 600 milionů dolarů. 

AAVE se vám může hodit i tehdy, pokud se chcete podílet na nastavování pravidel systému Aave a hlasovat o tom, jak se poplatky vybrané z půjčování rozdělují mezi držitele tokenů AAVE. 

Nyní jste připraveni udělat další krok a koupit KNC!