Co způsobuje růst ceny Bitcoinu?

Cena Bitcoinu je ovlivněna tím, jak trh oceňuje jeho funkčnost. 

V ekonomii je cena výsledkem vztahu mezi nabídkou a poptávkou. S tím, jak se mění množství existujícího aktiva (nabídka) a množství lidí, kteří chtějí toto aktivum koupit (poptávka), mění se i cena aktiva, aby odrážela tento vztah.

Je však důležité si uvědomit, že Bitcoin má jasně definovanou a neměnnou maximální nabídku 21 milionů mincí, které kdy budou existovat. Více o této fixní nabídce a jejím významu pro Bitcoin se dočtete v našem článku v Centru učení Kraken, Kolik Bitcoinů existuje?

Protože nabídka Bitcoinu je jasně definovaná, změny ceny Bitcoinu jsou z velké části ovlivněny změnami poptávky po Bitcoinu a jeho nabízené funkčnosti.

V dobách, kdy je velká poptávka po funkčnosti, kterou Bitcoin nabízí, může jeho cena růst. Je však důležité si uvědomit, že platí i opak.

Proto si také budete chtít přečíst náš článek, Co způsobuje pokles ceny Bitcoinu?

Pro některé může podrobnější pohled na různé faktory, které mohou způsobit nárůst poptávky po Bitcoinu, pomoci objasnit, proč se cena Bitcoinu může zvyšovat.

Bitcoin je proslulý jako vysoce volatilní aktivum.

Není neobvyklé, aby se cena BTC pohybovala o 10 % nebo více za jediný den.

Známý citát „historie se nikdy neopakuje, ale často se rýmuje“ platí i pro Bitcoin. 

Zatímco minulost Bitcoinu nezaručuje jeho budoucnost, lidé pravidelně studují události, které předcházely nárůstům ceny Bitcoinu v minulosti. Dělají to ve snaze pochopit, jak může trh reagovat, pokud nebo když podobné události nastanou v budoucnu.

Níže jsou uvedeny některé události, které podle mnohých ovlivnily nárůsty ceny Bitcoinu v minulosti.

Pochopení různých faktorů, které mohou pozitivně ovlivnit poptávku po Bitcoinu, může být užitečné pro nové obchodníky.

Nárůst institucionální adopce a schválení regulovaných produktů byly historicky býčími katalyzátory ceny bitcoinu. 

Zatímco mnoho lidí zpočátku nazývalo schválení spotového Bitcoin ETF v roce 2024 ve Spojených státech událostí typu „sell the news“, předchozí události zaměřené na usnadnění institucionální adopce Bitcoinu výrazně přispěly ke zvýšení poptávky a tím i ceny.

Dne 19. února 2021 debutoval Evolve Bitcoin ETF na Torontské burze cenných papírů (TSX). To otevřelo Bitcoin nové skupině investorů, kteří k Bitcoinu dříve z různých důvodů neměli přístup. Během 24 hodin po debutu ETF se ceny BTC  zvýšily o 9 %. Později téhož roku pomohlo spuštění ProShares BITO futures ETF 18. října 2021 také usnadnit novou poptávku po bitcoinu a přispělo k růstu ceny o více než 8 % za dva dny.

Kromě těchto obchodních produktů několik veřejných společností vyvolalo býčí cenové rally poté, co veřejně oznámily své investice do Bitcoinu.

V srpnu 2020 se Michael Saylor stal prvním generálním ředitelem veřejně obchodované společnosti (kromě těžebních společností BTC), který oznámil, že jeho společnost, Microstrategy, zakoupila BTC jako pokladní aktivum. 

Téhož roku společnost Block (dříve známá jako Square) oznámila, že zakoupila BTC za 50 milionů $. Tento trend pokračoval, v roce 2021 následovaly známé společnosti jako Tesla. Veřejně odhalily ohromující investici do BTC ve výši 1,5 miliardy $. Tato zpráva podnítila okamžitou rally a zvýšila ceny BTC o více než 19 %.

Historie ukázala, že velké nárůsty poptávky po bitcoinu od vlivných firem přispěly k růstu ceny Bitcoinu. Když velcí investoři vstoupili do tohoto prostoru, zvýšili poptávku po omezené nabídce Bitcoinu. Tato zvýšená poptávka mohla také pomoci zvýšit cenu Bitcoinu.

V posledních letech se YouTube a X staly populárními veřejnými fóry pro šíření zpráv založených na kryptoměnách a iniciování nových trendů.

Koncem roku 2020 se v kryptokomunitě na platformě X rozšířil trend „laserových očí“. Toto hnutí zahrnovalo krypto nadšence, kteří si na své profilové obrázky přidávali laserové oči, aby signalizovali svůj cíl dostat Bitcoin nad 100 000 $.

I když to mohlo přispět k cenové rally z 10 000 $ v říjnu 2020 na více než 60 000 $ v březnu 2021, BTC nakonec nedosáhl tohoto šesticiferného cíle.

Další události FOMO (fear of missing out) poháněné sociálními médii mohou být důsledkem příspěvků vysoce vlivných osobností. Bitcoin vzrostl o 20 % poté, co Elon Musk v lednu 2021 jednoduše přidal slovo „bitcoin“ do svého X bio.

Sentiment napříč kanály sociálních médií hraje důležitou roli při ovlivňování poptávky po Bitcoinu. Když účastníci v tomto prostoru sdílejí své názory a analýzy minulých událostí a budoucího vývoje Bitcoinu, ostatní si toho všímají. 

V dobách, kdy je sentiment pro Bitcoin na sociálních médiích obzvláště příznivý, může být cena poháněna výše díky vyšší poptávce vyplývající z příznivého výhledu pro Bitcoin.

Mnozí držitelé kryptoměn považují Bitcoin za „digitální zlato“ a věří, že toto aktivum si udrží svou hodnotu v průběhu času, protože nové jednotky nelze vytvářet libovolně jako vládou vydávané měny. 

Přestože vlády mohou zavádět různé politiky pro ovlivňování své měny různými směry, Bitcoin funguje na základě pevně daných, jasně definovaných pravidel, která nelze tímto způsobem měnit.

Díky své nízké míře inflace a apolitické povaze zaznamenal BTC poptávku z mnoha zemí bojujících s neustálým znehodnocováním měny prostřednictvím inflace.

Mezi významné příklady zemí, které trpí vysokou inflací, patří Nigérie, Turecko, Argentina a Venezuela.

Mnoho lidí z těchto zemí vnímá omezenost Bitcoinu jako bezpečné útočiště před inflací své místní měny. Jelikož tito jednotlivci zvyšují poptávku po Bitcoinu, mohou tak přispět i k vyšší ceně Bitcoinu. 

Více o omezenosti Bitcoinu a jeho důležité roli se dozvíte v našem článku Kolik bitcoinů existuje? Vysvětlení nabídky Bitcoinu

Skutečnost, že BTC není řízen žádnou vládou, z něj pro mnohé činí atraktivní alternativu k měnám kontrolovaným centrálními bankami.

Rozvojové země jako Salvador a Středoafrická republika byly mezi prvními, které oficiálně prohlásily BTC za zákonné platidlo. Někteří odborníci uvedli, že tyto kroky mají za cíl snížit počet občanů bez bankovního účtu a závislost země na zahraničních měnách.

Po celém světě mnoho občanů, stejně jako celé vlády, zvyšují poptávku po Bitcoinu díky jeho nízké a předvídatelné míře inflace. Jejich zvýšená poptávka po Bitcoinu a funkcionalita, kterou nabízí, zase přispěly k růstu ceny BTC.

Zatímco někteří se mohou domnívat, že regulační změny by mohly mít negativní konotaci na trzích s kryptoměnami, historie je plná případů, kdy nové politiky pozitivně ovlivnily ceny BTC.

Zpráva z roku 2020 Federální rezervní banky v Dallasu předložila důkazy, že jasné regulační rámce pro kryptoměny často vedly k růstu cen Bitcoinu. Jejich zpráva uvádí: 

„Zjistili jsme, že příznivé [regulační události Bitcoinu] se v průměru shodují s výnosem 0,33 % během 120 minut kolem událostí… a výnosem 1,52 % v 24hodinovém okně kolem nich…“

Jeden takový příklad, kdy k tomu došlo v praxi, se odehrál v Hongkongu v roce 2023. V té době Komise pro cenné papíry a futures v Hongkongu oznámila nové změny svých předpisů pro obchodování s kryptoměnami. Mezi změnami bylo mimo jiné umožnění licencovaným platformám obsluhovat maloobchodní obchodníky. V návaznosti na zprávy, že Bitcoin bude nyní dostupnější pro miliony lidí žijících v regionu, se ceny BTC zvýšily o 2 %.

Zatímco někteří mohou vnímat regulaci rozvíjejícího se odvětví jako pokus o potlačení růstu, mnoho dalších cítí, že zvýšená regulace dále legitimizuje kryptoměny. 

Namísto vnímání regulace jako překážky může promyšlená a pečlivě přizpůsobená regulace poskytnout jasné vodítko, jak může toto odvětví nadále růst a prosperovat po celém světě. Jasně definovaná pravidla a regulace mohou investorům dodat novou důvěru. To může pomoci zvýšit poptávku, a tím i cenu Bitcoinu.

Při obchodování s krypto futures může dojít k rozsáhlým likvidacím, když se trh prudce obrátí proti velkému počtu obchodníků. 

Pro obchodníky, kteří jdou do shortu (sází na pokles cen), mohou náhlé špičky v cenách Bitcoinu způsobit „short squeeze“.

Obchodní platformy zde mohou likvidovat mnoho shortových obchodníků současně. Aby nahradili ztráty, obchodníci zasažení short squeeze se mohou rozhodnout koupit Bitcoin na spotovém trhu, aby vyrovnali své short futures kontrakty. To přispívá ke zvýšení poptávky po BTC, což může pomoci k růstu jeho ceny.

V grafu níže červené čáry měří celkovou denní částku short likvidací. Jak můžete vidět, větší špičky se obecně shodují se silnými růsty BTC. 

Zde jsou některé příklady zaznamenané za tři měsíce roku 2023:

• 15. října – 136,58 mil. $ short likvidací, BTC nahoru 5 %.

• 22. října – 275,45 mil. $ short likvidací, BTC nahoru 10 %.

• 8. listopadu – 272,52 mil. $ short likvidací, BTC nahoru 3 % (také mnoho long likvidací).

• 3. prosince – 203,45 mil. $ short likvidací, BTC nahoru 5 %.

• 4. prosince – 158,07 mil. $ short likvidací, BTC nahoru 5 %.

Dalším faktorem poptávky po BTC souvisejícím s obchodováním je vnímání jeho historických cenových vzorců a trendů. Když si obchodníci všimnou opakování událostí nebo vzorců, které se objevily před cenovými rallye Bitcoinu v minulosti, mohou zvýšit poptávku po Bitcoinu a v důsledku toho hnát cenu výše. 

Technická analýza se běžně používá na kapitálových trzích k pokusu předpovědět budoucí cenové pohyby na základě aktuálních trendů. Když se na grafu BTC objeví různé býčí cenové vzorce, zejména v delších časových rámcích, může to vyvolat vzrušení mezi potenciálními kupujícími Bitcoinu. Toto očekávání může vést ke zvýšené poptávce a pozitivnímu prolomení k vyšším cenám.

Zlaté kříže jsou oblíbený býčí grafický vzor, který často vyvolává vzrušení a očekávání zlepšujícího se trhu. Od roku 2013 se na denním cenovém grafu BTC objevilo deset zlatých křížů. Ze zmíněných deseti, sedm zlatých křížů (70 %) následoval býčí trh.

Předpověď, jak cena zareaguje na jakoukoli zprávu v budoucnu, by neměla být vaším jediným faktorem při jakémkoli obchodním rozhodnutí. Trh pro BTC a kryptoměny obecně je stále v raných fázích a podléhá pravidelné volatilitě. Nikdy neexistuje záruka, že cena zareaguje na událost stejným způsobem jako v minulosti.

Bitcoinový protokol zřídka zažívá změny, které by významně měnily způsob jeho fungování. Je to proto, že jakákoli navrhovaná změna musí projít přísnými veřejnými kontrolami a musí být podporována většinou sítě, než může být implementována.

Tento proces může trvat mnoho let, než velká aktualizace získá podporu sítě a dostane se do zdrojového kódu Bitcoinu. 

Nicméně, účinky těchto vzácných změn v síti mohou mít příznivý dopad na ceny Bitcoinu — když k nim konečně dojde.

Příkladem z posledních let je aktualizace Bitcoin Taproot. Poprvé navržena Bitcoin vývojářem Gregem Maxwellem v roce 2018 a aktivována v roce 2021, Taproot zavedl nové funkce pro zvýšení soukromí a efektivity sítě. 

Více o tom, jak aktualizace Taproot zlepšila soukromí a efektivitu Bitcoinu, se můžete dozvědět v našem článku Kraken Learn Center Co je Taproot?

Příchod Taprootu byl širokou komunitou vysoce očekáván. Před jeho implementací se ceny BTC zvýšily o více než 130 % z 29 000 $ na 69 000 $.

Vzácné případy, kdy dochází ke změnám v Bitcoin blockchainu, které zlepšují jeho funkčnost, mohou obchodníci vidět větší potenciál pro budoucnost Bitcoinu. To zase může přispět k vyšší poptávce po Bitcoinu, což může mít za následek i vyšší cenu.

Ačkoli cena bitcoin'u může být volatilní, pochopení faktorů, které ovlivňují tyto cenové změny, Vám může pomoci připravit se na vstup do ekonomiky digitálních aktiv.

S jasnějším pochopením hlavních katalyzátorů, které mohou ovlivnit cenu Bitcoinu, jste nyní připraveni začít již s 10 $? 

Kraken usnadňuje nákup Bitcoinu a více než 200 dalších kryptoměn.

Zaregistrujte se pro svůj bezplatný účet ještě dnes!