Premiers pas avec les actions et les ETF sur Kraken

Payward Europe Solutions Limited, opérant sous le nom de Kraken, est réglementée par la Banque centrale d'Irlande. Ces documents sont fournis à titre d'information générale uniquement et ne constituent pas des conseils en investissement, ni une recommandation ou sollicitation d'acheter, de vendre, de staker ou de détenir des crypto-actifs, ou de s'engager dans une stratégie de trading spécifique. Kraken n'augmente pas et n'augmentera pas le prix d'un crypto-actif particulier qu'elle met à disposition, et ne cherche pas à le faire. Certains produits et marchés crypto sont réglementés et d'autres ne le sont pas ; dans tous les cas, Kraken peut être tenue ou non de s'enregistrer ou d'obtenir une autre autorisation pour fournir des produits et services spécifiques sur chaque marché, et il se peut que vous ne soyez pas protégé par des dispositifs publics d'indemnisation et/ou de protection réglementaire. La nature imprévisible du marché des crypto-actifs peut entraîner une perte de fonds. Des impôts peuvent être dus sur tout rendement et/ou toute augmentation de la valeur de vos crypto-actifs, et vous devriez consulter un conseiller indépendant concernant votre situation fiscale. Des restrictions géographiques peuvent s'appliquer.

Les actions et les fonds négociés en bourse (ETF) sont désormais disponibles sur Kraken, aux côtés des cryptos sur la même plateforme. Si vous avez toujours voulu investir dans des entreprises comme Apple ou Nvidia, ou obtenir une exposition large au marché via un fonds indiciel, vous pouvez désormais le faire sans avoir besoin d'un compte de courtage séparé. Selon votre lieu de résidence, la façon dont vous accédez aux actions et ETF sur Kraken fonctionne différemment, il vaut donc la peine de comprendre quel produit vous concerne avant de commencer.

Kraken propose deux façons distinctes de trader des actions et des ETF. Les clients américains peuvent acheter et vendre de véritables actions et ETF via un compte de courtage réglementé, avec une propriété directe des titres qu'ils achètent. Les clients hors des États-Unis peuvent accéder aux xStocks, qui sont des versions tokenisées d'actions et d'ETF qui suivent le prix de l'actif sous-jacent et peuvent être tradées en dehors des heures de marché traditionnelles.

Pour les clients américains : actions et ETF
Si vous êtes basé aux États-Unis, Kraken vous donne accès à un large éventail d'actions et d'ETF cotés via un compte de courtage réglementé. Lorsque vous achetez une action de cette façon, vous la possédez directement, de la même manière que vous le feriez via n'importe quel courtier traditionnel. Les dividendes des actions qui en versent sont automatiquement déposés sur votre compte. Le trading se déroule pendant les heures de marché américaines standard, du lundi au vendredi de 9h30 à 16h00 heure de l'Est (ET), avec fermeture les jours fériés américains. Si vous passez un ordre en dehors de ces heures, il sera mis en file d'attente et exécuté à la prochaine ouverture du marché.

Pour les clients hors des États-Unis : xStocks
Si vous êtes basé en dehors des États-Unis, votre accès aux marchés actions sur Kraken passe par les xStocks. Plutôt que de posséder directement une action, vous détenez un token adossé 1:1 à l'action ou à l'ETF sous-jacent. Chaque xStock suit le prix de son actif sous-jacent ; si l'action monte, la valeur de votre xStock évolue avec elle. Les xStocks sont émis par Backed Assets (JE) Limited et les actions sous-jacentes sont conservées en garde dans des institutions dépositaires réglementées.

Les xStocks sont actuellement disponibles pour les clients éligibles dans certains pays. Ils ne sont pas accessibles aux États-Unis, au Royaume-Uni, au Canada ou en Australie. Si vous êtes basé dans l'Espace économique européen (EEE), vous devrez compléter et réussir un questionnaire d'éligibilité avant de pouvoir commencer à trader.

Premiers pas, étape par étape
Pour les clients américains, commencer signifie créer ou se connecter à votre compte Kraken, compléter la vérification d'identité et ouvrir un compte de courtage via la plateforme. Une fois configuré, vous pouvez rechercher n'importe quelle action ou ETF disponible et passer un ordre pendant les heures de marché.

Pour les clients hors des États-Unis, le processus commence de la même façon : créer un compte et compléter la vérification. Si vous êtes dans l'EEE, vous devrez également réussir le questionnaire d'éligibilité xStocks. Une fois approuvé, vous pouvez trouver les xStocks dans l'application Kraken ou sur Kraken Pro en filtrant par la catégorie de marché xStocks. De là, vous pouvez acheter, vendre ou convertir des xStocks en utilisant de la monnaie fiduciaire. Si vous êtes en dehors de l'EEE, vous pouvez également utiliser des cryptos ou des stablecoins pour acheter des xStocks.

Actions fractionnées et investissement minimum
Aucun des deux produits ne vous oblige à acheter une action entière. Les xStocks peuvent être achetés à partir de 1 USD seulement, ce qui signifie que vous pouvez investir dans des actions à prix élevé comme Tesla (TSLAx) ou Apple (AAPLx) sans avoir besoin du prix total de l'action. Le service de courtage américain prend également en charge les achats d'actions fractionnées.

Horaires de trading
C'est l'une des différences les plus significatives entre les deux produits. Le trading via le courtage américain suit les heures de bourse standard. Les xStocks, en revanche, peuvent être tradés 24 heures sur 24, cinq jours par semaine sur Kraken, les dix premiers xStocks étant également disponibles en continu sur Kraken Pro. Cela signifie que les clients non américains peuvent réagir aux nouvelles du marché et aux mouvements de prix en dehors de la fenêtre d'ouverture des bourses traditionnelles.

Dividendes et opérations sur titres
Pour les clients américains, les dividendes sont simples : si une action que vous détenez en verse un, la somme est automatiquement déposée sur votre compte.

Pour les détenteurs de xStocks, les dividendes fonctionnent différemment. Les xStocks étant des tokens plutôt que des titres, vous ne recevez pas de paiement en espèces. Au lieu de cela, lorsque l'action sous-jacente verse un dividende, le multiplicateur du token est mis à jour et votre solde de xStocks augmente pour refléter la valeur équivalente. L'effet est similaire à un réinvestissement automatique des dividendes, mais il se produit au niveau du token plutôt que sous forme de dépôt en espèces.

Les fractionnements d'actions sont traités de la même manière : le multiplicateur est ajusté de sorte que votre solde de xStocks reflète la position post-fractionnement de l'actif sous-jacent.

Auto-conservation

L'une des fonctionnalités uniques aux xStocks est la possibilité de prendre en auto-conservation vos avoirs. Plutôt que de laisser vos xStocks sur votre compte Kraken, vous pouvez les retirer vers un portefeuille on-chain compatible, vous donnant un contrôle direct sur les tokens. Cette option n'est pas disponible avec le produit de courtage américain, où les titres sont détenus dans votre compte de courtage réglementé.

Avoir des actions, des ETF et des cryptos au même endroit signifie que vous pouvez gérer un portefeuille multi-actifs sans jongler avec plusieurs plateformes ou comptes. Pour les clients américains, cela apporte la commodité d'une expérience de courtage familière dans une interface qu'ils utilisent peut-être déjà pour les cryptos. Pour les clients non américains, les xStocks ouvrent l'accès aux marchés d'actions américains avec des horaires de trading étendus, des investissements fractionnés à partir de 1 USD seulement, et sans avoir besoin d'un compte de courtage traditionnel ou d'une conversion de devises étrangères.

Prêt à vous lancer ? Les clients américains peuvent ouvrir un compte de courtage et commencer à trader des actions et des ETF directement dans l'application Kraken. Si vous êtes en dehors des États-Unis et éligible aux xStocks, vous pouvez parcourir le catalogue complet et commencer à investir à partir de 1 USD seulement, le tout dans la même plateforme que vous utilisez pour les cryptos.