2026년 패시브 인컴을 위한 최고의 암호화폐

암호화폐 패시브 인컴은 스테이킹, 대출 또는 유동성 공급을 통해 자산을 활용하여 얻는 보상입니다. 이는 저축 계좌에서 이자를 얻는 것과 유사하지만, 이자율은 훨씬 높을 수 있습니다(하지만 위험은 완전히 다릅니다!).

수년 동안 암호화폐 환경은 크게 성숙했습니다. Celsius 및 BlockFi와 같은 플랫폼은 지속 불가능한 수익을 마케팅하여 파산과 고객 손실로 이어졌습니다. 반면 오늘날의 기회는 더 적지만 실제 네트워크 활동에 의해 뒷받침됩니다. 블록체인 보안을 통한 스테이킹 보상, 초과 담보 대출을 통한 대출 이자, 유동성 풀을 통한 거래 수수료 등이 있습니다.

암호화폐를 스테이킹하면 토큰을 잠가 블록체인 네트워크 보안에 기여하고 일반적으로 새로 발행된 토큰과 거래 수수료를 보상으로 받습니다. 스테이킹은 지분 증명(PoS) 네트워크인 이더리움, 솔라나, 카르다노 등에서 작동합니다.

단점은 무엇일까요? 대부분의 네트워크는 언바운딩 기간을 부과합니다. 이는 스테이킹된 자산이 동결되어 아무것도 얻지 못하는 대기 시간입니다. 유동성 스테이킹 프로토콜은 스테이킹된 포지션을 나타내는 거래 가능한 토큰을 제공하여 이 문제를 해결하지만, 스마트 계약 위험을 추가합니다.

DeFi 대출 프로토콜인 Aave 및 Compound를 통해 다른 사용자가 빌릴 수 있도록 토큰을 예치할 수 있습니다. 차용인은 이자를 지불하고, 이 이자는 사용자에게 돌아옵니다.

이자율은 수요에 따라 변동합니다. 활동이 많은 기간에는 스테이블코인 대출이 특히 매력적일 수 있지만, 시장이 안정되면 이자율이 낮아집니다.

여기서의 위험은 스마트 계약 취약점과 플랫폼 파산입니다(이는 Celsius와 같은 CeFi 플레이어 또는 Terra/UST와 같은 탈중앙화 플레이어 모두에게 적용됩니다).

Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소에 유동성을 공급할 때, 트레이더가 자산을 교환하는 데 사용하는 풀에 토큰 쌍을 예치하고 모든 거래에서 수수료를 얻습니다. 물론 여기에도 위험이 따릅니다. 두 토큰 중 하나의 가격 변동은 비영구적 손실을 유발할 수 있으며, 이는 확정될 경우 단순히 두 토큰을 모두 보유하는 것보다 가치가 낮아질 수 있습니다.

아래에서는 보상 기회, 생태계 성숙도, 크라켄 이용 가능성이 강력하게 결합된 6가지 암호화폐에 대해 설명합니다. 다양한 옵션은 다양한 위험 프로필과 경험 수준에 더 적합할 수 있습니다.

이더리움은 가장 높은 보상을 제공하지는 않지만, 이 분야에서 가장 깊고 유연한 수익 생태계를 통해 이를 보완합니다. 이 글을 쓰는 시점에서 3,700만 ETH 이상이 100만 개 이상의 검증자에게 스테이킹되어 있으며, 스테이킹, 유동성 스테이킹 및 리스테이킹을 위한 충분한 기회가 있습니다.

단독 검증에는 32 ETH와 전용 하드웨어가 필요하므로 고급 사용자 외에는 접근하기 어렵습니다. 다행히 다른 사용자들은 Lido 또는 Rocket Pool과 같은 유동성 스테이킹 프로토콜을 활용할 수 있으며, 이는 진입 장벽이 훨씬 낮습니다. 게다가 EigenLayer의 스테이킹은 이미 스테이킹된 자산에 대한 추가 보상을 축적하는 데 사용될 수 있습니다.

실제로 이더리움 스테이킹을 매우 매력적으로 만드는 것은 이러한 유연성(또는 구성 가능성)입니다. 예를 들어, Lido의 stETH는 담보로 활용되거나, 유동성을 제공하는 데 사용되거나, 여러 패시브 인컴 흐름을 위해 리스테이킹될 수 있습니다.

솔라나는 또 다른 매력적인 제안입니다. 빠른 보상 주기, 최소 스테이킹 없음, 짧은 언스테이킹 기간으로 인해 전략의 유연성을 추구하는 사용자에게 적합한 부담이 적은 옵션입니다.

보상은 매 에포크(2-4일)마다 지급되며, 스테이킹 상태로 두면 복리 적용됩니다. 유동성 스테이킹 옵션에는 Jito (JitsoSOL) 및 Marinade (mSOL)가 있습니다. 또한 네트워크의 DeFi 생태계는 Kamino Finance와 같은 프로토콜이 추가 대출 기회를 제공하면서 상당히 성숙했습니다.

솔라나는 이전에 네트워크 안정성 문제로 비판을 받은 바 있습니다. 출시 이후 여러 차례 중단 사태를 겪었지만, 최근에는 비교적 일관된 모습을 보이고 있습니다.

암호화폐의 변동성은 당연히 가격 하락 시 모든 전략이 실패할 가능성이 있습니다. 따라서 스테이블코인은 달러와 같은 법정 화폐에 고정되어 있기 때문에 패시브 인컴의 주요 요소가 되었습니다.

이를 위해 USDC 대출은 경쟁력 있는 보상을 생성하며, 이는 CeFi 플랫폼(예: Kraken Earn)과 DeFi 플랫폼(Aave, Compound 또는 Morpho) 모두를 통해 축적될 수 있습니다.

USDC는 ‘순수’ 암호화폐의 많은 변동성을 피하는 경향이 있지만, 위험이 없는 것은 아닙니다. 이전에 잠시 페그를 잃은 적이 있으며, 플랫폼 위험은 여전히 존재합니다. Celsius, BlockFi 및 Voyager와 같은 솔루션을 통해 수십억 달러의 고객 예치금이 손실되었습니다.

코스모스는 이용 가능한 스테이킹 보상 중 가장 높은 수준을 자랑합니다.

보상은 대략 몇 초마다 발생하지만, 21일 언바운딩 기간은 상당한 단점입니다. 이 언스테이킹 기간 동안 토큰은 아무것도 얻지 못하고 이동할 수 없습니다. 한 가지 해결책은 Stride의 stATOM과 같은 유동성 스테이킹 옵션을 사용하는 것으로, 이는 DEX에서 ATOM으로 간단히 교환할 수 있습니다.

ATOM은 특히 에어드롭 기회로 두드러집니다. 새로운 코스모스 SDK 기반 프로젝트는 ATOM 스테이커에게 정기적으로 토큰을 분배합니다(예: Osmosis, Celestia, dYdX 등). 자격을 얻으려면 일반적으로 비수탁형 지갑에 자금을 보유하고 생태계에 참여해야 합니다.

ATOM의 높은 보상은 주로 인플레이션으로 자금 조달되며, 이는 스테이킹하지 않는 사람들이 적극적으로 희석된다는 점에 유의해야 합니다. 이 인플레이션율을 줄이기 위한 제안은 현재 검토 중입니다.

Polkadot의 지명 지분 증명(Nominated Proof-of-Stake) 시스템은 경쟁력 있는 보상을 제공하며, 이더리움의 보수적인 수익률과 코스모스의 인플레이션 기반 수익률 사이에 위치합니다.

지명 풀(Nomination Pools)을 통해 누구나 최소 1 DOT로 참여할 수 있으며, 자금을 모아 검증인을 공동으로 지명하고 보상을 비례 배분합니다. 직접 지명하려면 250 DOT가 필요하며 최대 16명의 검증인을 선택해야 합니다.

주요 단점은 DOT의 28일 언본딩 기간입니다. 이는 주요 PoS 체인 중 가장 긴 기간입니다. 언본딩 기간 동안 토큰은 아무것도 얻지 못하며 이동할 수 없습니다. 다시 말하지만, 이는 유동성 스테이킹을 통해 즉각적인 유동성을 제공하는 Bifrost의 vDOT을 사용하여 우회할 수 있습니다.

Polkadot 생태계는 2025년에 파라체인 경매와 크라우드론이 완전히 폐지되고 유연한 블록스페이스 구매 모델인 Agile Coretime으로 대체되면서 구조적 변화를 겪었습니다.

Cardano는 보상 측면에서 두드러지지 않지만, 대기 없는 언스테이킹과 슬래싱 위험이 없는 스테이킹으로 매력적인 옵션입니다. 위임된 ADA는 항상 완전한 유동성을 유지합니다.

Cardano의 Ouroboros 합의 메커니즘은 위임자를 처벌하는 대신 실적이 저조한 스테이킹 풀에서 보상을 보류합니다. 결과적으로, 기다릴 필요 없이 스테이킹된 ADA를 사용, 거래 또는 인출할 수 있습니다.

보상은 매 에포크(약 5일)마다 분배되며, 3 에포크 지연으로 인해 보상은 15~20일 후에 나타납니다.

Cardano의 DeFi 생태계는 이더리움이나 솔라나에 비해 전략의 범위가 다소 제한적이지만, 언본딩 기간, 슬래싱 조건 또는 스마트 계약 위험 없이 수동 소득을 원하는 초보자에게 ADA는 Kraken에서 이용할 수 있는 가장 낮은 진입 장벽입니다.

암호화폐의 모든 수동 소득 기회에는 위험이 따릅니다. 다음은 가장 중요한 위험 요소들입니다.

DeFi 프로토콜은 버그나 익스플로잇이 발견될 경우 사람이 개입할 수 없는 코드로 실행됩니다. 감사받은 프로토콜조차도 악용될 수 있으며, 최근 몇 년간 다양한 해킹으로 수십억 달러가 도난당했고, 감사가 안전을 보장하지는 않습니다.

Celsius, BlockFi, Voyager와 같은 중앙화된 대출 플랫폼은 2022년에 파산하여 수십억 달러의 고객 예치금을 날렸습니다. 이 중 어느 것도 FDIC 보험에 가입되어 있지 않았습니다. 보상을 위해 중앙화된 플랫폼을 사용하는 경우, 플랫폼이 실패하면 자금이 위험에 처할 수 있습니다.

스테이킹 네트워크에서 오프라인 상태가 되거나 악의적으로 행동하는 검증인은 스테이크가 슬래싱(부분적으로 몰수)될 수 있습니다. 평판 좋은 검증인에게는 드문 일이지만 불가능한 것은 아닙니다.

자동화된 시장 조성자(AMM) 풀에 유동성을 제공하는 경우, 예치된 토큰 간의 가격 차이로 인해 단순히 보유하는 것보다 손해를 볼 수 있습니다. 거래 수수료가 이를 상쇄할 수도 있지만 항상 그런 것은 아닙니다.

높은 명목 보상은 종종 높은 토큰 인플레이션을 동반합니다. 특정 자산을 스테이킹하지 않으면 스테이킹하는 사람들에 의해 가치가 희석됩니다.

대부분의 스테이킹 네트워크는 언스테이킹 시 락업 기간을 부과합니다. 이 기간(네트워크에 따라 며칠에서 몇 주까지 다양) 동안 토큰은 아무것도 얻지 못하며 이동할 수 없습니다. 이는 시장 변동성 동안 유동성 위험을 초래합니다.

이는 무엇과 비교하느냐에 따라 다릅니다.

암호화폐 vs. 전통 금융: ETH 스테이킹은 많은 시장 상황에서 무위험 국채 금리보다 실적이 저조할 수 있습니다. 스테이킹의 근거는 부분적으로 보상 자체뿐만 아니라 잠재적인 가격 상승에 있습니다. 스테이블코인 대출은 예금 계좌보다 진정한 프리미엄을 제공하지만, FDIC 보험은 없습니다.

SOL, ATOM, DOT와 같은 고위험 자산만이 전통적인 대안을 명확히 초과하는 보상을 제공하며, 그에 비례하여 더 높은 위험을 수반합니다.

규제 명확성이 개선되었습니다. SEC의 2025년 성명은 지분 증명 스테이킹 및 유동성 스테이킹 토큰이 증권 발행에 해당하지 않는다고 명확히 밝혔습니다. 이는 수년간의 집행 우선 모호성을 뒤집는 것입니다.

결론적으로, 암호화폐 수동 소득은 지속 불가능한 프로모션 금리에서 실제 네트워크 활동에 의해 뒷받침되는 합법적이고 다소 겸손한 보상으로 전환되었습니다. 여기에 언급된 모든 보상률은 변동성이 있고, 보험에 가입되어 있지 않으며, 스마트 계약, 규제 및 시장 위험에 노출됩니다.

Kraken은 여기에 소개된 6가지 자산(ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT, ADA) 모두에 대한 스테이킹을 제공합니다. 더 높은 보상을 위해 고정 스테이킹을 선택하거나 즉각적인 유동성을 위해 유연 스테이킹을 선택하세요. 지갑 설정, 검증인 조사, 가스 수수료가 필요 없습니다.

소액으로 시작하고, 충분히 조사하며, 잃어도 괜찮은 금액 이상을 투자하지 마세요.

이 자료는 일반적인 정보 제공만을 목적으로 하며, 투자 조언이나 암호화폐 구매, 판매, 스테이킹 또는 보유에 대한 권유 또는 특정 거래 전략에 대한 권유가 아닙니다. Kraken은 제공하는 특정 암호화폐의 가격을 인상하거나 인하하기 위해 노력하지 않으며 앞으로도 그럴 것입니다. 일부 암호화폐 상품 및 시장은 규제 대상이며 다른 일부는 규제 대상이 아닙니다. 그럼에도 불구하고 Kraken은 각 시장에서 특정 상품 및 서비스를 제공하기 위해 등록되거나 달리 승인될 필요가 없을 수 있으며, 귀하는 정부 보상 및/또는 규제 보호 제도에 의해 보호받지 못할 수 있습니다. 암호화폐 시장의 예측 불가능한 특성으로 인해 자금 손실이 발생할 수 있습니다. 모든 수익 및/또는 암호화폐 가치 상승에 대해 세금이 부과될 수 있으므로, 세금 관련 사항에 대해 독립적인 자문을 구해야 합니다. 지역 제한이 적용될 수 있습니다. 각 관할권에 대한 법적 고지는 여기에서 확인하세요.

보상은 변동성이 있으며 보장되지 않습니다. 자산의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 온체인 스마트 계약과의 상호작용에는 서비스 약관에 자세히 설명된 위험이 수반됩니다. 여기에는 기술적 위험(버그, 익스플로잇, 오라클/MEV/브릿지 장애), 시장 위험(가격 변동성, 디페그, 관련 시 청산), 운영 위험(되돌릴 수 없는 거래, 가스 수수료, 네트워크 혼잡)이 포함됩니다. Kraken은 제3자 프로토콜을 통제하지 않습니다. Payward Wallet, LLC에서 제공합니다. 수수료가 적용됩니다. 가용성은 관할권에 따라 다릅니다.

"스테이블코인"이라는 용어가 일반적으로 사용되지만, 보조 시장에서 거래될 때 참조 자산의 가치와 관련하여 자산이 안정적인 가치를 유지할 것이라는 보장이나, 준비금이 있는 경우 모든 상환을 충족하기에 충분할 것이라는 보장은 없습니다.

지역 제한이 적용됩니다. 예상 연간 수익률은 수수료 공제 전 과거 기간 동안 발생한 평균 스테이킹 보상을 기준으로 한 추정치이며 변경될 수 있습니다. 스테이킹에는 보상 미보장, 슬래싱 또는 해킹으로 인한 잠재적 손실, 스테이킹된 자산 가치 하락 등의 위험이 수반됩니다. 추가 정보는 Kraken 서비스 약관을 참조하십시오.