Kraken vs Robinhood staking: platform mana menawarkan lebih?

Kraken ialah bursa berasas kripto yang ditubuhkan pada 2011 dengan 11,000+ aset boleh dagangan, alat perdagangan canggih, dan suite Earn pelbagai produk.

Robinhood melancarkan perdagangan kripto pada 2018 sebagai lanjutan platform broker saham tanpa komisen, dengan produk kripto yang direka untuk kemudahan: satu aplikasi untuk saham, ETF, opsyen, dan set terhad aset digital. Untuk perbandingan platform yang lebih luas, lihat Kraken vs Robinhood.

Produk penguncian masing-masing mencerminkan falsafah yang berbeza ini. Kraken menawarkan 23 aset boleh dikunci dengan opsyen fleksibel dan terikat serta komisen bertahap. Robinhood menawarkan tiga aset boleh dikunci dengan yuran rata 25% dan tiada tahap terikat.

Kedua-dua platform berkongsi sekatan penguncian yang sama di empat negeri (CA, MD, NJ, WI), tetapi ketersediaan berbeza di negeri lain. Jadual di bawah menghuraikan butiran lanjut.

Produk penguncian Robinhood direka untuk kesederhanaan. Ia menyokong tiga aset bukti penguncian: ETH, SOL, dan ADA. Walaupun ini merangkumi rangkaian yang paling popular, ia tidak menyokong protokol-protokol yang lebih kecil namun sama inovatifnya, serta terlepas sebahagian besar landskap penguncian. Jika portfolio anda hanya mengandungi ketiga-tiga token tersebut, Robinhood memenuhi keperluan asas.

Namun, jurang itu menjadi ketara apabila anda memegang aset di luar trio tersebut. Penguncian Kraken menyokong penguncian terikat dan fleksibel bagi lebih 20 aset, termasuk:

• DOT (dengan APY kasar sekitar 10-14%)

• ATOM (sekitar 14-19% kasar)

• XTZ

• KAVA

• FLOW

• GRT

• INJ

• MINA

• TIA

• TAO, dan banyak lagi.

Kraken turut menambah penguncian BTC melalui Protokol Babylon pada 2025, menjadikannya antara segelintir bursa utama di mana pemegang Bitcoin boleh memperoleh ganjaran penguncian secara asli.

Bagi pengguna yang memegang portfolio bukti penguncian yang pelbagai, perbezaan ini tidak boleh dipandang ringan. DOT dan ATOM sahaja menawarkan antara APY nominal tertinggi dalam pasaran penguncian, dan kedua-duanya tidak tersedia di Robinhood.

Sebagai bayaran mengendalikan proses penguncian, Kraken dan Robinhood sama-sama mengenakan komisyen peratusan daripada ganjaran penguncian yang diperoleh. Kedua-dua platform membina struktur yuran mereka secara berbeza, dan ini memberi kesan langsung kepada jumlah hasil yang anda sebenarnya kekalkan.

Robinhood mengenakan kadar rata 25% daripada APY yang diperoleh merentas semua aset penguncian. Kadar ini sama ada anda mengunci $100 atau $100,000, tiada diskaun bertahap untuk baki yang lebih besar.

Komisyen Kraken berbeza mengikut jenis produk. Penguncian fleksibel dan Auto Jana dikenakan komisyen 30%. Penguncian terikat menggunakan struktur bertahap berdasarkan jumlah baki yang dikunci, dengan komisyen berkurangan apabila kedudukan anda bertambah. Halaman jadual yuran Kraken menghuraikan ini secara terperinci.

Pada baki runcit biasa, komisyen penguncian terikat Kraken setanding dengan kadar rata 25% Robinhood. Perbezaan terserlah pada skala yang lebih besar: kedudukan yang lebih besar di Kraken membuka tahap komisyen yang lebih rendah, yang tidak ditawarkan oleh Robinhood.

Jika anda memegang kedudukan penguncian yang besar, model bertahap Kraken bermakna lebih banyak ganjaran kekal bersama anda apabila baki anda bertambah. Kraken turut menawarkan penguncian Terikat dengan APY yang lebih tinggi dan 20+ aset boleh dikunci, memberikan pengguna lebih banyak cara untuk memperoleh ganjaran berbanding senarai tiga aset Robinhood.

Dalam kebanyakan bidang kuasa, ganjaran penguncian dikira sebagai pendapatan boleh cukai pada saat ia masuk ke akaun anda, dan soal sama ada ganjaran penguncian dikenakan cukai wajar diselesaikan sebelum anda mula memperoleh ganjaran di mana-mana platform.

Kedua-dua Kraken dan Robinhood menyekat penguncian di empat negeri AS yang sama: California, Maryland, New Jersey dan Wisconsin. Ini adalah sekatan kawal selia yang terpakai kepada kedua-dua platform.

Perbezaannya lebih kecil daripada yang kelihatan pada mulanya. Penguncian Robinhood tersedia di 46 negeri serta DC, manakala penguncian Kraken tersedia di 44 negeri (turut mengecualikan New York dan Maine). Bagi pengguna di New York atau Maine khususnya, Robinhood adalah satu-satunya pilihan antara kedua-duanya. Kraken pada masa ini tidak menawarkan penguncian di negeri-negeri tersebut. BitLicense Robinhood daripada Jabatan Perkhidmatan Kewangan New York membolehkannya berkhidmat kepada pengguna di salah satu bidang kuasa kripto paling ketat di negara itu.

Di luar kedua-dua negeri tersebut, ketersediaan pada kedua-dua platform adalah hampir sama. Jika akses penguncian di negeri anda menjadi kebimbangan, sahkan kelayakan di kedua-dua platform sebelum membuat komitmen, dan ingat bahawa sekatan boleh berubah apabila keperluan kawal selia berkembang.

Kedua-dua platform adalah syarikat AS yang mantap dan dikawal selia, tetapi pendekatan mereka terhadap keselamatan datang dari sudut yang berbeza.

Kraken diasaskan pada 2011 dan tidak pernah mengalami sebarang pelanggaran keselamatan yang mengakibatkan kerugian dana pelanggan. Kraken merintis Bukti Rizab (Proof of Reserves) pada 2014 dan terus menerbitkan audit yang boleh disahkan secara bebas. Kraken juga memegang pensijilan ISO/IEC 27001:2022, pematuhan SOC 2 Type 2, dan menerima Akaun Induk Rizab Persekutuan Wyoming pada mac 2026. Penguncian di Kraken melibatkan risiko peringkat rangkaian seperti potongan penalti dan unbonding, dan memahami sama ada penguncian kripto adalah selamat untuk kedudukan terikat adalah penting sebelum mengunci aset anda.

Robinhood disenaraikan secara awam di NASDAQ (HOOD) dan dikawal selia oleh Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) serta Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) bagi operasi brokerajnya. Bahagian kripto Robinhood, Robinhood Crypto LLC, memegang BitLicense daripada Jabatan Perkhidmatan Kewangan New York. Robinhood menyimpan sebahagian besar kripto pelanggan dalam storan sejuk dan mempunyai perlindungan insurans jenayah yang ditanggung oleh sindiket Lloyd's. Walau bagaimanapun, Robinhood tidak menerbitkan Proof of Reserves atau pengesahan pihak ketiga yang setara bagi penjagaan kripto, jadi jika ketelusan penuh adalah keutamaan anda, Kraken adalah pilihan anda.

Tiada satu pun platform yang menyediakan perlindungan FDIC atau SIPC ke atas aset kripto yang dikunci. Penguncian sentiasa melibatkan risiko peringkat protokol tanpa mengira platform yang anda gunakan.

Penguncian hanyalah satu aspek dalam keputusan memilih platform. Berikut ialah perbandingan yang lebih menyeluruh antara kedua-duanya.

Kedua-dua platform menawarkan saham dan kripto dalam satu apl, tetapi skop penawarannya berbeza. Kraken menyenaraikan lebih 600 mata wang kripto yang boleh didagangkan dan lebih 11,000 saham serta ETF tanpa komisen, ditambah perdagangan margin, niaga hadapan, DeFi Earn, Auto Jana, dan ekuiti tokenisasi (xStocks). Robinhood menyenaraikan lebih 45 aset kripto bersama saham, ETF, dan opsyen, tetapi tidak menawarkan margin atau niaga hadapan untuk kripto dan mengehadkan penguncian kepada tiga aset sahaja.

Jika anda mahukan penguncian asas pada ETH, SOL, atau ADA dengan antara muka yang mudah, Robinhood memenuhi keperluan tersebut. Jika anda mahukan penguncian yang pelbagai, kedudukan terikat, hasil DeFi, alat perdagangan lanjutan, dan liputan aset yang jauh lebih luas, Kraken menyediakan semua itu dalam satu platform. Gunakan kalkulator ganjaran penguncian kami untuk menganggarkan nilai pilihan tersebut berdasarkan baki anda.

Perbandingan penguncian Kraken berbanding Robinhood ini hanya merangkumi satu dimensi platform-platform ini. Untuk perbandingan yang lebih luas tentang bagaimana Kraken berbanding bursa kripto lain, lihat Kraken vs Coinbase staking atau Kraken vs Binance.