Hva gjør Kraken til den mest globalt regulerte kryptobørsen?

Siden 2011 har vi nærmet oss hvert nye marked, produkt og aktivaklasse ved å engasjere regulatorer direkte og bygge infrastrukturen som kreves for å operere i samsvar.

Kraken er flaggskipsproduktet til Payward, Inc., morselskapet bak en portefølje av relaterte virksomheter, inkludert NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks og CF Benchmarks. Mange av de regulatoriske lisensene som benyttes av Kraken innehas av disse Payward-datterselskapene.

Resultatet er et regulatorisk fotavtrykk som ingen annen plattform kan matche:

• En amerikansk Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) bankcharter, og en nasjonal trust company-søknad hos Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• En Federal Reserve limited purpose master account, som gir direkte tilgang til det amerikanske betalingssystemet gjennom SPDI
• En komplett amerikansk derivatpakke: en Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO), og en Futures Commission Merchant (FCM) holdt gjennom Bitnomial, noe som gjør Kraken til det eneste kryptonative selskapet i USA med alle tre CFTC-lisensene som trengs for en vertikalt integrert derivatvirksomhet, sammen med en andre FCM gjennom NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), begge NFA-medlemmer
• En Securities and Exchange Commission (SEC) broker-dealer-registrering (Kraken Securities LLC) og en SEC-registrert investeringsrådgiver (Kraken Adviser LLC)
• En Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Money Services Business (MSB)-registrering og Money Transmitter Licenses på tvers av 46 amerikanske jurisdiksjoner (stater, DC og Puerto Rico), som tillater fiat-innskudd, -uttak og pengebevegelsestjenester til Kraken-kunder over hele USA
• To Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) Crypto Asset Service Provider (CASP)-autorisasjoner og en E-Money Institution (EMI)-lisens med Central Bank of Ireland, alle passert over de 30 landene i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (EØS)
• En UK Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) Multilateral Trading Facility (MTF)-lisens med Financial Conduct Authority (FCA), som tilbyr en global derivatmarkedsplass for futures og opsjoner (Crypto Facilities Limited)
• En UK FCA-autorisert Benchmark Administrator som tilbyr regulert administrasjon av finansielle benchmarks, inkludert kryptoaktiva-indekser brukt i derivater og strukturerte produkter (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• En MiFID Investment Firm-lisens med Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) på Kypros (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), som autoriserer regulerte investerings- og tilleggstjenester over hele EØS
• Foreløpig Virtual Assets Regulatory Authority (VARA)-godkjenning for en broker-dealer, investerings- og forvaltningslisens i Dubai, UAE
• Mer enn 100 aktivt vedlikeholdte lisenser globalt

Kraken Financial har et Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) bank charter – det første amerikanske kryptobanksertifikatet noensinne, anerkjent under både føderal og delstatslovgivning.

Kraken Financial ble også den første banken for digitale eiendeler som mottok en Federal Reserve master account, som gir direkte tilgang til det amerikanske betalingssystemet. Payward har også søkt hos OCC om et national trust company charter og opprettholder amerikanske Money Transmitter Licenses i 46 jurisdiksjoner. Payward Interactive, Inc. er også registrert hos FinCEN som en Money Services Business, og gir det føderale grunnlaget som støtter vår nasjonale pengeoverføringsaktivitet.

I USA har Kraken den første fullt CFTC-lisensierte kryptoinfødte derivatplattformen som et Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO), og Futures Commission Merchant (FCM) gjennom sitt søsterselskap under Payward, Bitnomial.

Dette gjør Kraken til det første kryptoinfødte selskapet i USA med alle tre CFTC-lisensene. Derivatmegling støttes i tillegg av NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), en FCM registrert hos CFTC og medlem av NFA.

Kraken opererer med over 100 aktive regulatoriske lisenser i over 30 land. I Irland har vi en EMI-lisens og to CASP-autorisasjoner under MiCA hos Central Bank of Ireland, alle passportert i de 30 EØS-landene.

På Kypros har vi en MiFID Investment Firm-lisens hos CySEC, som autoriserer regulerte investeringstjenester og tilleggstjenester i hele EU i henhold til Markets in Financial Instruments Directive.

I Storbritannia er vi et FCA Registered Cryptoasset Firm, en FCA-autorisert Electronic Money Institution, og driver et FCA Authorised Investment Firm (Storbritannias MiFID-ekvivalente regime etter Brexit) gjennom Crypto Facilities Limited.

I Canada, Australia, Bermuda, Argentina og UAE har vi direkte lokale autorisasjoner – ikke omgåelser.

Vår samlede regulatoriske plattform utfører globale etterlevelsesoperasjoner døgnet rundt. Vi opprettholder over 80 aktive lovgivningsinitiativer globalt og er aktivt engasjert med over 60 regulatorer i alle større jurisdiksjoner der vi opererer.

I 2020 ble Kraken Financial det første selskapet innen digitale eiendeler i USAs historie som mottok et bankcharter anerkjent under føderal og statlig lovgivning. Charteret kom fra delstaten Wyoming, som opprettet Special Purpose Depository Institution (SPDI)-rammeverket spesifikt for å innføre streng bankovervåking for digitale eiendeler.

En SPDI er en fullreservebank. I motsetning til tradisjonelle fraksjonelle reservebanker må en SPDI opprettholde ubeheftede likvide eiendeler tilsvarende minst 100 % av alle kunders fiat-innskudd til enhver tid. Pengene dine lånes ikke ut. De holdes i reserve, i sin helhet, for deg.

I 2026 sendte Krakens morselskap Payward inn en søknad til USAs Office of the Comptroller of the Currency (OCC) for å etablere et nasjonalt tillitsselskap fokusert på institusjonell forvaltning av digitale eiendeler. Når godkjent, vil Kraken være den eneste kryptobørsen i verden som opererer under både en statlig banklisens og et føderalt tillitscharter samtidig.

Bank- og oppbevaringslisenser regulerer hvem som kan holde klientmidler og hvordan disse midlene skal sikres. De er vanligvis den strengeste regulatoriske kategorien, fordi de avgjør om et firma kan ta vare på penger på vegne av andre under tilsyn.

Autorisasjoner i denne kategorien er det som skiller Kraken fra typiske kryptobørser – hvorav de fleste opererer som pengeoverførere snarere enn chartrede banker. En bankcharter medfører kapitalkrav, fullreserveforpliktelser, og i tilfellet med en SPDI, direkte integrasjon med US Federal Reserve.

Lisensene nedenfor er grunnlaget som gjør at Kraken kan fungere både som en børs og en regulert depotmottaker for klientmidler.

Derivat- og verdipapirkonsesjoner gir et selskap fullmakt til å tilby regulerte finansprodukter utover enkel spot kryptohandel, inkludert futures, margin, aksjer og investeringsrådgivning. Hver konsesjon innebærer egne forpliktelser knyttet til forretningsførsel, offentliggjøring, kapital og klientmidler, skreddersydd for produkttypen.

I USA reguleres futuresaktivitet av CFTC (gjennom FCM-registreringer og NFA-medlemskap) og verdipapiraktivitet reguleres av SEC (gjennom megler-forhandler- og investeringsrådgiverregistreringer). I Europa er det tilsvarende regelverket MiFID II, Markets in Financial Instruments Directive, som administreres lokalt, og i Krakens tilfelle gjennom CySEC på Kypros og FCA i Storbritannia.

Omfanget av autorisasjoner nedenfor reflekterer Krakens strategi om å tilby en komplett regulert handelsplattform for privat- og institusjonskunder i alle store markeder.

Kryptoeiendelselisenser er den nyere og raskere utviklende reguleringskategorien, spesifikt designet for å styre krypto-forvaring, -veksling, handelsplattformer og relaterte tjenester.

De to mest betydningsfulle globale ordningene er EUs Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), som Kraken innehar gjennom to CASP-autorisasjoner som gjelder i de 30 EØS-landene, og Storbritannias FCA-registreringsordning for kryptoeiendeler.

Andre jurisdiksjoner, inkludert Bermuda, Argentina, Australia og Canada, opererer sine egne skreddersydde kryptoordninger, hver med sine egne krav til styring, kapital, AML og forbrukerbeskyttelse. Kraken innehar direkte lokale autorisasjoner i hver jurisdiksjon nedenfor, ikke løsninger via uregulerte tilknyttede selskaper eller offshore-mellommenn.

Sammen dekker disse lisensene spot-handel, forvaring, ordreutførelse, overføringer, porteføljeforvaltning, drift av handelsplasser for kryptoeiendeler, og regulert administrasjon av kryptoeiendelsindekser som brukes i derivatprodukter.

Betalings- og pengeoverføringslisenser gir tillatelse til bevegelse av fiat-midler mellom klienter, kontoer og motparter — skinnene som lar en kunde sette inn, ta ut eller sende penger på plattformen.

I USA krever dette både føderal Money Services Business (MSB)-registrering hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) og delstatlige Money Transmitter-lisenser, fordi betalinger reguleres på delstatsnivå og hver delstat pålegger sine egne krav til garanti, kapital, rapportering og forbrukerbeskyttelse.

Utenfor USA finnes ekvivalente regimer gjennom Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) i Canada, AUSTRACs Independent Remittance Dealer-registrering i Australia, og AML-registreringer i markeder som Argentina.

Hentet fra kraken.com/legal/disclosures. Kraken betjener ikke innbyggere i Maine (ME) eller New York (NY).

Kraken opererer med direkte regulatorisk godkjenning i flere land enn noen annen kryptobørs. Vi går inn i hvert marked på riktig måte – direkte regulatorisk engasjement, transparent drift og lokal samsvarsinfrastruktur.

SPDI bank charter (Wyoming), Fed master account, OCC national trust application (ventende), CFTC-trifectaen av DCM, DCO og FCM via Bitnomial (Payward søsterselskap), ytterligere FCM via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC broker-dealer (Kraken Securities), SEC investment adviser (Kraken Adviser), FinCEN MSB, Money Transmitter-lisenser i 46 amerikanske jurisdiksjoner, OSC og provinsielle Restricted Dealer (Canada), FINTRAC MSB (Canada).

Central Bank of Ireland EMI (Payward Ireland Limited), to Central Bank of Ireland (CBI) CASP-godkjenninger under MiCA (Payward Europe Solutions Limited og Payward Global Solutions Limited) som er passert over alle 30 EØS-land, MiFID Investment Firm via CySEC (Kypros), FCA Registered Cryptoasset Firm (Storbritannia), FCA Electronic Money Institution (Storbritannia), UK MiFID Multilateral Trading Facility via Crypto Facilities Limited (Storbritannia), FCA Benchmark Administrator via CF Benchmarks Ltd (Storbritannia).

AUSTRAC Digital Currency Exchange og Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Australia), ASIC AFSL via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Foreløpig VARA-godkjenning for megler, investerings- og forvaltningslisens (Payward, Dubai, UAE).

CNV Virtual Asset Service Provider-registrering med AML-lisens (Payward Trading Limited — Argentinsk avdeling).

Bermuda Monetary Authority Class F Digital Asset Business License (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken publiserer et bevis på reserver (Proof of Reserves) to ganger i året – en kryptografisk verifiserbar revisjon som bekrefter at Kraken har tilstrekkelige eiendeler til å dekke 100 % av alle klientmidler. Revisjonen utføres av en uavhengig tredjepartsrevisor (The Network Firm LLP) og resultatene publiseres offentlig.

Vårt compliance-team opprettholder global drift 24/7, med aktivt engasjement i pågående lovgivningsinitiativer og kontinuerlig dialog med regulatorer.

For de som forventer mer av sine kryptoplattformer og krever en høyere standard, tilbyr Kraken en uovertruffen handelserfaring bygget fra grunnen av for å være globalt kompatibel.