Hva er syntetiske kryptoaktiva?

Syntetiske kryptotokens har vokst frem som en dynamisk og innovativ del av det stadig utviklende kryptolandskapet.

Disse blokkjedebaserte kryptoderivatene gir investorer og tradere en alternativ måte å få eksponering mot virkelige eiendeler på, uten å måtte forholde seg til mange av barrierene som tidligere har hindret tilgang til slike eiendeler.

Kraken hjelper deg i gang i den spennende verdenen av desentralisert finans og syntetiske eiendeler.

Kom i gang ved å registrere en Kraken-konto i dag.

Abra og Synthetix var blant de første protokollene innen desentralisert finans (DeFi) som introduserte konseptet tokeniserte derivater i kryptomarkedet.

Disse DeFi-protokollene legger til rette for å opprette syntetiske eiendeler bygget på blokkjedenettverk. Blant disse er Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) og Bitcoin (BTC).

En sentral fordel med desentralisert infrastruktur er at hvem som helst kan opprette praktisk talt hvilken som helst syntetisk eiendel, uten frykt for sensur eller geografiske begrensninger. 

Syntetiske eiendeler gir også kryptoinvestorer muligheten til indirekte eksponering mot andre aktivaklasser uten å forlate kryptoøkosystemet.

Med det populære kryptoprosjektet Synthetix som eksempel kan kunder opprette tokeniserte derivater – kjent som «Synths» – for et bredt utvalg av eiendeler, inkludert kryptovalutaer, indekser, råvarer, fiatvalutaer og mye mer.

• En syntetisk eiendelsprotokoll: Plattformen for syntetiske eiendeler der tradere kan prege, brenne og handle syntetiske eiendeler
• Et nativt protokolltoken: Den native kryptovalutaen til den syntetiske eiendelsprotokollen, som lar kundene betale gebyrer knyttet til bruk av plattformen. 
• Blokkjede-prisoracler: En ekstern datastrøm som gir smartkontrakter off-chain sanntidsinformasjon.

La oss se på hvordan man oppretter syntetiske kryptoeiendeler ved å bruke Synthetix-plattformen, en av de første plattformene laget for handel med tokeniserte derivater.

Selv om det kan være små variasjoner fra én plattform til en annen, er prosessen stort sett den samme.

For å prege (opprette) nye synths på Synthetix-plattformen må kundene først sette inn et beløp i Synthetix Network Token (SNX) i en staking-smartkontrakt som også finnes på plattformen.

Disse innsatte tokenene fungerer som sikkerhet, og brukes til å underbygge verdien av de nypregede syntetiske eiendelene.

Synthetix-protokollen bruker oversikkerhetsstillelse for å redusere risikoen ved markedsvolatilitet. 

Denne funksjonen for oversikkerhetsstillelse innebærer at mengden av SNX-tokens som er bundet, til enhver tid må være minst 5 ganger verdien av de syntetiske eiendelene.

Hvis verdien av den underliggende eiendelen som Synth representerer stiger kraftig, må SNX-stakere øke sikkerhetsstillelsen ved å binde mer SNX, eller som en konsekvens brenne Synths.

Brenning viser til prosessen med å fjerne tokens permanent fra sirkulasjon.

Desentraliserte blokkjede-oracler som Chainlink (LINK) forsyner smartkontrakter med prisdata. Synths følger prisene på eiendelene de henter verdien sin fra ved hjelp av disse dataene.

Som belønning for å bidra til å opprettholde systemet mottar SNX-stakere en andel av handelsgebyrene som belastes brukerne av den syntetiske desentraliserte børsen (DEX). Dette gir dem incentiv til å opprette Synths og låse inne SNX-tokens.

På samme måte som ved å tilføre eiendeler til en likviditetspool, må en SNX-staker brenne sine Synths for å frigjøre (unstake) SNX-tokenene sine. En staker kan bare gjøre dette hvis sikkerhetsstillelsesgraden på 5x opprettholdes.

Andre plattformer som Universal Market Access (UMA) og MakerDAO (MKR) følger et lignende system som Synthetix, der en kunde preger syntetiske eiendeler ved å sette inn digitale eiendeler i en smartkontrakt som sikkerhet.

• Inkludering: Før syntetiske eiendeler hadde ikke småsparere i visse jurisdiksjoner nødvendigvis tilgang til enkelte aktivaklasser. Tradisjonelt var det bare akkrediterte og institusjonelle investorer som fikk handle derivatprodukter. Nå kan hvem som helst få indirekte eksponering mot disse finansmarkedene med bare en smartenhet og en internettforbindelse.
• Desentralisering: Fordi disse protokollene for syntetiske eiendeler er desentraliserte, finnes det ingen menneskelige mellomledd å forholde seg til. Smartkontrakter håndterer sikkerhetsstillelse, preging og burning. Denne funksjonen forhindrer sensur og diskriminering, og åpner syntetiske eiendeler for et globalt marked av potensielle tradere.
• Diversifisering: Tokeniserte derivater kan teknisk sett gi kryptokunder eksponering mot enhver tenkelig syntetisk eiendel som ledd i diversifisering. Denne fordelen kan bidra til å redusere eksponeringen mot volatilitet i kryptomarkedet.
• Indirekte eksponering: Ved å holde blokkjedebaserte tokens i stedet for selve den underliggende eiendelen, slipper kryptokunder å administrere flere kontoer eller forholde seg til tredjepartsdepotforvaltere. Ofte kan en enkelt kryptolommebok samlet håndtere denne typen tokens.

Kraken gjør det enkelt å delta i den desentraliserte finansøkonomien.

Enten du ønsker å kjøpe kryptoeiendeler før du bruker dem i en syntetisk protokoll, eller vil konvertere kryptobeholdningen din tilbake til kontanter, gjør Kraken det enkelt.

Kraken tilbyr handel med de mest populære DeFi-eiendelene og de mest populære kryptovalutaene i markedet i dag.