Hva er syntetiske kryptoaktiva?

Syntetiske kryptovaluta-tokens har dukket opp som en dynamisk og innovativ del av det utviklende kryptovaluta-landskapet.

Disse blokkjede-baserte kryptovaluta-derivatene tilbyr investorer og handlere en alternativ måte å få eksponering mot virkelige aktiva, uten å måtte håndtere mange av barrierene som har hindret dem i å få tilgang til disse aktivaene.

Kraken hjelper deg å komme i gang i den spennende verdenen av desentralisert finans og syntetiske aktiva.

Kom i gang ved å registrere deg for din Kraken-konto i dag.

Abra og Synthetix var blant de tidligste desentraliserte finans (DeFi)-protokollene som introduserte konseptet med tokeniserte derivater til kryptomarkedet.

Disse DeFi-protokollene forenkler opprettelsen av syntetiske aktiva bygget på toppen av blokkjedenettverk. Disse inkluderer Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) og Bitcoin (BTC).

En viktig fordel med å bruke desentralisert infrastruktur er at hvem som helst kan skape praktisk talt enhver type syntetisk aktivum, uten frykt for sensur eller geografisk begrensning. 

Syntetiske aktiva gir også krypto-investorer muligheten til å få indirekte eksponering mot andre aktivaklasser uten å måtte forlate kryptovaluta-økosystemet.

Ved å bruke det populære kryptoprosjektet Synthetix som et eksempel, kan brukere skape tokeniserte derivater — kjent som "Synths" — for et bredt spekter av aktiva, inkludert kryptovalutaer, indekser, råvarer, fiat-valutaer og mye mer.

• En syntetisk aktivaprotokoll: Den syntetiske aktivaplattformen der handlere kan prege, brenne og handle syntetiske aktiva
• Et native protokoll-token: Den native kryptovalutaen til den syntetiske aktivaprotokollen som lar brukere betale gebyrer knyttet til bruk av plattformen. 
• Blokkjede prisorakler: En ekstern datastrøm som gir smarte kontrakter off-chain, sanntidsinformasjon.

La oss se på hvordan man skaper syntetiske kryptoaktiva, ved å bruke Synthetix-plattformen — en av de første plattformene som ble opprettet for handel med tokeniserte derivater.

Selv om det kan være små variasjoner fra en plattform til den neste, er prosessen generelt den samme.

For å prege (skape) nye Synths på Synthetix-plattformen, må brukere først sette inn en mengde Synthetix Network Token (SNX) i en staking smart kontrakt som også eksisterer på plattformen.

Disse innsatte tokenene fungerer som sikkerhet, som brukes til å støtte verdien av de nylig pregede syntetiske aktivaene.

Synthetix-protokollen bruker overkollateralisering for å redusere risikoen for markedsvolatilitet. 

Denne overkollateraliseringsfunksjonen betyr at mengden SNX-tokens som er staket, til enhver tid må være minst 5 ganger verdien av de syntetiske aktivaene.

Hvis verdien av det virkelige aktivumet representert av Synth stiger kraftig, måtte SNX-stakere øke sin kollateralisering ved å stake mer SNX, eller følgelig brenne Synths.

Brenning refererer til prosessen med å permanent fjerne tokens fra sirkulasjon.

Desentraliserte blokkjede-orakler som Chainlink (LINK) gir smarte kontrakter prisdata. Synths sporer prisene på aktivaene de henter sin verdi fra ved hjelp av disse dataene.

Som en belønning for å bidra til å opprettholde systemet, mottar SNX-stakere en del av handelsgebyrene som belastes Synthetic desentraliserte børs (DEX)-brukere. Dette bidrar til å motivere dem til å skape Synths og låse bort SNX-tokens.

I likhet med å tilby aktiva til en likviditetspool, må en SNX-staker brenne sine Synths for å unstake sine SNX-tokens. En staker kan bare gjøre dette hvis 5x kollateraliseringsforholdet opprettholdes.

Andre plattformer som Universal Market Access (UMA) og MakerDAO (MKR) følger et lignende system som Synthetix, der en bruker preger syntetiske aktiva ved å sette inn digitale aktiva i en smart kontrakt som sikkerhet.

• Inklusivitet: Før syntetiske aktiva hadde detaljinvestorer fra visse jurisdiksjoner kanskje ikke tilgang til visse aktivaklasser. Tradisjonelt var kun akkrediterte og institusjonelle investorer tillatt å handle derivatprodukter. Men nå kan hvem som helst indirekte få eksponering mot disse finansmarkedene med bare en smart enhet og en internettforbindelse.
• Desentralisering: Den desentraliserte naturen til disse syntetiske aktivaprotokollene betyr at det ikke er noen menneskelige mellomledd å forholde seg til. Smarte kontrakter håndterer kollateraliserings-, prege- og brenningsprosessene. Denne funksjonen forhindrer sensur eller diskriminering og åpner syntetiske aktiva for et globalt marked av potensielle handlere.
• Diversifisering: Tokeniserte derivater kan teknisk sett tillate kryptobrukere å diversifisere seg inn i ethvert tenkelig syntetisk aktivum. Denne fordelen kan bidra til å redusere eksponeringen mot kryptomarkedets volatilitet.
• Indirekte eksponering: Ved å holde blokkjede-baserte tokens i stedet for selve det underliggende aktivumet, trenger kryptobrukere ikke å administrere flere kontoer, eller forholde seg til tredjepartsforvaltere. Ofte kan en enkelt kryptolommebok samlet administrere disse typene tokens.

Kraken gjør det enkelt å delta i den desentraliserte finansøkonomien.

Enten du ønsker å kjøpe kryptoaktiva før du bruker dem i en syntetisk protokoll, eller ønsker å konvertere dine krypto-beholdninger tilbake til kontanter, gjør Kraken det enkelt.

Kraken tilbyr handel med de mest populære DeFi-aktivaene, samt de mest populære kryptovalutaene på markedet i dag.