Hva er syntetiske kryptoaktiva?

Syntetiske kryptovaluta-tokens har fremstått som en dynamisk og innovativ del av det stadig utviklende kryptovaluta-landskapet.

Disse blokkjede-baserte kryptovaluta-derivatene tilbyr investorer og tradere en alternativ måte å få eksponering mot virkelige eiendeler, uten å måtte håndtere mange av barrierene som har hindret dem i å få tilgang til disse eiendelene.

Kraken hjelper deg med å komme i gang i den spennende verdenen av desentralisert finans og syntetiske aktiva.

Kom i gang ved å registrere deg for din Kraken-konto i dag.

Abra og Synthetix var blant de tidligste desentraliserte finans (DeFi)-protokollene som introduserte konseptet med tokeniserte derivater til kryptomarkedet.

Disse DeFi-protokollene forenkler opprettelsen av syntetiske aktiva bygget på toppen av blokkjedenettverk. Disse inkluderer Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) og Bitcoin (BTC).

En viktig fordel med å bruke desentralisert infrastruktur er at hvem som helst kan lage praktisk talt enhver type syntetisk aktiva, uten frykt for sensur eller geografisk begrensning. 

Syntetiske aktiva gir også krypto-investorer muligheten til å få indirekte eksponering mot andre aktivaklasser uten å måtte forlate kryptovaluta-økosystemet.

Ved å bruke det populære kryptoprosjektet Synthetix som eksempel, kan brukere opprette tokeniserte derivater — kjent som "Synths" — for et bredt spekter av aktiva, inkludert kryptovalutaer, indekser, råvarer, fiat-valutaer og mye mer.

• En protokoll for syntetiske aktiva: Plattformen for syntetiske aktiva der tradere kan utstede, brenne og handle syntetiske aktiva
• Et opprinnelig protokoll-token: Den opprinnelige kryptovalutaen til protokollen for syntetiske aktiva som lar brukere betale avgifter forbundet med å bruke plattformen. 
• Blokkjede-prisorakler: En ekstern datafeed som gir smarte kontrakter off-chain, sanntidsinformasjon.

La oss se hvordan man lager syntetiske kryptoaktiva, ved å bruke Synthetix-plattformen — en av de første plattformene som ble opprettet for handel med tokeniserte derivater.

Selv om det kan være små variasjoner fra én plattform til en annen, er prosessen generelt den samme.

For å prege (lage) nye synther på Synthetix-plattformen, må brukere først sette inn en mengde Synthetix Network Token (SNX) i en staking-smartkontrakt som også eksisterer på plattformen.

Disse innsatte tokenene fungerer som sikkerhet, som brukes til å sikre verdien av de nylig pregede syntetiske eiendelene.

Synthetix-protokollen bruker overkollateralisering for å redusere risikoen for markedsflyktighet. 

Denne overkollateraliseringsfunksjonen betyr at mengden SNX-tokener som er staket, må til enhver tid være minst 5 ganger verdien av de syntetiske eiendelene.

Hvis verdien av den virkelige eiendelen som representeres av synthen stiger kraftig, må SNX-stakere øke sin kollateralisering ved å stake mer SNX, eller følgelig brenne synther.

Brenning refererer til prosessen med å permanent fjerne tokener fra sirkulasjon.

Desentraliserte blokkjedeorakler som Chainlink (LINK) gir smartkontrakter prisdata. Synther sporer prisene på eiendelene de utleder sin verdi fra, ved å bruke disse dataene.

Som en belønning for å bidra til å opprettholde systemet, mottar SNX-stakere en del av handelsgebyrene som belastes brukere av Synthetix' desentraliserte børs (DEX). Dette bidrar til å motivere dem til å lage synther og låse bort SNX-tokener.

I likhet med å tilby aktiva til en likviditetspool, må en SNX-staker brenne sine synther for å oppheve stakingen av sine SNX-tokener. En staker kan bare gjøre dette hvis 5x kollateraliseringsforholdet opprettholdes.

Andre plattformer som Universal Market Access (UMA) og MakerDAO (MKR) følger et lignende system som Synthetix, der en bruker preger syntetiske eiendeler ved å sette inn digitale eiendeler i en smartkontrakt som sikkerhet.

• Inklusivitet: Før syntetiske eiendeler har privatinvestorer fra visse jurisdiksjoner kanskje ikke hatt tilgang til visse aktivaklasser. Tradisjonelt var kun akkrediterte og institusjonelle investorer tillatt å handle derivatprodukter. Men nå kan hvem som helst indirekte få eksponering mot disse finansmarkedene med bare en smart enhet og en internettforbindelse.
• Desentralisering: Den desentraliserte naturen til disse syntetiske aktivaprotokollene betyr at det ikke er noen menneskelige mellommenn å forholde seg til. Smartkontrakter håndterer kollateraliserings-, prege- og brenningsprosessene. Denne funksjonen forhindrer sensur eller diskriminering og åpner opp syntetiske eiendeler for et globalt marked av potensielle tradere.
• Diversifisering: Tokeniserte derivater kan teknisk sett tillate kryptobrukere å diversifisere inn i enhver tenkelig syntetisk eiendel. Denne fordelen kan bidra til å redusere eksponeringen mot kryptomarkedets volatilitet.
• Indirekte eksponering: Ved å holde blokkjede-baserte tokener i stedet for selve den underliggende eiendelen, trenger ikke kryptobrukere å administrere flere kontoer, eller forholde seg til tredjepartsforvaltere. Ofte kan en enkelt kryptolommebok samlet sett administrere disse typene tokener.

Kraken gjør det enkelt å delta i den desentraliserte finansøkonomien.

Enten du ønsker å kjøpe kryptoaktiva før du bruker dem i en syntetisk protokoll, eller ønsker å konvertere dine kryptobeholdninger tilbake til kontanter, gjør Kraken det enkelt.

Kraken tilbyr handel med de mest populære DeFi-aktivaene, samt de mest populære kryptovalutaene på markedet i dag.