O que é Uniswap (UNI)?
Um guia para iniciantes de UNI 📖
Uniswap é uma exchange de criptomoedas descentralizada (DEX) que usa um sistema de maker de mercado automatizado (AMM) e pools de liquidez para permitir que os investidores troquem tokens.
O objetivo da Uniswap é fornecer serviços de negociação semelhantes aos das exchanges tradicionais (como a Kraken), baseando-se em um conjunto de pools de liquidez em vez de um livro de ofertas que combine compradores e vendedores.
A Uniswap foi a primeira DEX a implementar o modelo AMM para sua função de negociação descentralizada. Nos AMMs, os usuários fornecem liquidez depositando criptoativo nos pools de liquidez de pares da Uniswap. Esses pools facilitam swap de tokens, oferecendo aos usuários uma experiência de negociação descentralizada com benefícios como taxas baixas, transações rápidas e execução necessidade de confiança.
O token de utilidade nativo da Uniswap, UNI, é classificado como um token financeiro. Esses projetos se concentram em oferecer ferramentas para gerenciar e trocar ativos dentro do ecossistema de criptomoeda e outras funções de DeFi. UNI é um token ERC-20 usado especificamente para votar emdecisões de governança e ajudar a influenciar o futuro e o desenvolvimento do protocolo.
A Kraken oferece ERC-20 UNI, bem como mais de 250 outros tipos de criptomoedas.
Como a Uniswap funciona? ⚙️
Uniswap foi uma das primeiras alternativas totalmente on-chain para exchanges de criptomoedas centralizadas.
Diferentemente das exchanges centralizadas, os usuários de DEX mantêm automaticamente a custódia total de seus ativos, em vez de colocá-los sob a custódia da exchange.
Os principais componentes da Uniswap são:
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Maker de mercado automatizado virtual (AMM): Permite a negociação automática usando pools de liquidez em vez dos tradicionais livros de ofertas.
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Pools de liquidez: Os usuários fornecem ativos aos pools e ganham taxas com base no volume comercial.
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Governança: Os detentores de tokens UNI votam nas principais decisões do protocolo, garantindo o controle descentralizado.
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Flash swaps: Os usuários podem retirar tokens sem capital inicial, desde que a liquidez seja devolvida ao pool dentro de um bloco de transação.
As principais inovações da Uniswap 🏆
A principal inovação da Uniswap está em seu sistema AMM, que permite swaps de token descentralizados sem a necessidade de livros de ofertas tradicionais.
Maker de mercado automatizado virtual (AMM)
Uniswap utiliza smart contracts para criar sua AMM. Em vez de trocar com outros investidores, os usuários da AMM negociam com pools de liquidez que contêm pares de criptoativos. Há vários componentes que permitem que o sistema funcione:
Os provedores de liquidez depositam criptoativos em pools para ganhar taxas, e os investidores trocam tokens dentro desses pools, pagando uma pequena taxa pelo serviço.
Para manter um valor equilibrado em cada pool, os preços dos tokens se ajustam automaticamente a cada troca, graças à Fórmula de Produto Constante. A fórmula afirma que o saldo do "token x" multiplicado pelo saldo do "token y" é uma constante "k" (x * y = k).
Oracles
Uniswap garante preços precisos para ativos digitais por meio de oráculos, uma tecnologia que une smart contracts a fontes de dados externas.
Uniswap v3 introduziu os oráculos de preço médio ponderado pelo tempo (TWAP), que armazenam dados históricos de preços para manter a precisão da precificação. Outros aprimoramentos na Uniswap v3 tornaram esses dados de oráculo TWAP mais acessíveis e econômicos.
Negociação de NFT
Em 2022, a Uniswap adquiriu a Genie, o primeiro agregador de mercado de NFT, para expandir suas capacidades para incluir a negociação de NFT. Isso permite que a DEX se torne uma plataforma mais abrangente para ativos fungíveis e não fungíveis.
Que problema a Uniswap resolve? 🥇
Uniswap aborda determinados problemas enfrentados pelas exchanges centralizadas, como vulnerabilidades de segurança e falta de liquidez para determinados ativos.
Ao descentralizar o processo de exchange, a Uniswap oferece uma plataforma mais segura, transparente e acessível para a negociação de criptomoedas. Ela elimina intermediários, reduz os riscos para provedor e fornece acesso aberto a serviços financeiros, especialmente para aqueles que não são atendidos pelo sistema bancário tradicional.
Além disso, o modelo AMM da Uniswap também resolve a questão da liquidez em ambientes de negociação descentralizados, incentivando os usuários a se tornarem provedores de liquidez.
Por que comprar UNI? 🤷♂️
Alguém pode se interessar em adquirir UNI pelas seguintes razões:
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Participar na governança do protocolo: UNI é usado para capacitar a comunidade a participar ativamente no processo de tomada de decisão de seus protocolos, garantindo uma abordagem mais democrática e inclusiva para a gestão de projetos.
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Utilização em pools de liquidez: Qualquer investidor em ativos digitais pode se tornar um provedor de liquidez depositando seus tokens em pools de liquidez. Em troca, eles podem ganhar taxas de negociações feitas contra o pool.
Origem do Uniswap 🌍
Hayden Adams lançou a Uniswap nos EUA em 2 de novembro de 2018.
Hayden Adams
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Título: Fundado da Uniswap
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Qualificações/histórico profissional: A carreira de Hayden começou em 2016 no campo da engenharia. Posteriormente, ele ocupou vários cargos em engenharia de software antes de projetar e criar a Uniswap
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Principais contribuições: Inspirado pelo trabalho de Vitalik no campo do negociação on-chain, Hayden criou a Uniswap para demonstrar o conceito de AMM. A Uniswap foi um sucesso e Adams rapidamente se tornou uma figura fundamental do DeFi.
Economia de token de UNI 📊
UNI foi originalmente criado como um token ERC-20 no Ethereum com uma oferta máximo de 1.000.000.000 de tokens UNI.
A oferta inicial de 1.000.000.000 UNI foi distribuída da seguinte forma:
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45% – 450.000.000 UNI – Governança.
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21,51% – 215.110.000 UNI – Equipe.
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17,8% – 178.000.000 UNI – Investidores.
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15% – 150.000.000 UNI – Distribuição de tokens comunitários (Airdrop).
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0,69% – 6.900.000 de UNI – Consultores.
O Uniswap foi distribuído aos primeiros usuários e provedores de liquidez por meio de um airdrop. Cada carteira que interagiu com a Uniswap antes do snapshot do airdrop recebeu 400 tokens UNI.
A tesouraria da governança recebeu uma grande parte para financiar o desenvolvimento e os subsídios, com os titulares de UNI votando sobre o uso do fundo. Esse sistema não depende de recompensas em bloco; em vez disso, a comunidade pode propor mudanças, incluindo possíveis novas distribuições, garantindo flexibilidade para atender a necessidades futuras.
A definição de uma oferta fixa com um plano de distribuição predeterminado visa manter a alocação justa e manter o valor do token, evitando a inflação.
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