Vad är Centrifuge? (CFG)

Centrifuge är ett decentraliserat finansprotokoll (DeFi) för utlåning som syftar till att göra kredit mer tillgänglig för småföretag, samtidigt som det ger en stabil avkastning för investerare genom att öppna poolad likviditet för den traditionella finansvärlden.
 
Centrifuges tillhörande decentraliserade applikation (dApp), Tinlake, är en marknadsplats för tokeniserade verkliga tillgångar. Genom att skapa Non-Fungible Tokens (NFTs) som representerar verifierade verkliga tillgångar, kan företag samla tillgångar att använda som säkerhet för sina lån och snabbt få tillgång till mer likvida medel som tillhandahålls av enskilda investerare. 

I gengäld kan investerare använda traditionella affärsutlåningsmetoder för att tjäna en mer förutsägbar belöning på sin investering och skydda sig från exponering mot kryptomarknadernas oförutsägbara volatilitet.
 
Ursprungligen byggd som en egen blockkedja, är Centrifuge också kompatibel med parachains på Polkadot. Centrifuge har följt Ethereum-standarder när de utvecklat sina NFT-funktioner och Tinlake-protokollet. På så sätt överbryggar Centrifuge Polkadots och Ethereums ekosystem, i ett försök att utnyttja fördelarna som varje har att erbjuda.

Centrifuge drivs av Centrifuge-token (CFG), som tillhandahåller säkerhet till blockkedjan samtidigt som det tillåter innehavare att betala transaktionsavgifter, staka tillgångar och delta i Centrifuges styrning.

Centrifuge grundades av ett tyskt team lett av VD Lucas Vogelsang, som tidigare grundade e-handelsföretaget DeinDeal.
 
Före Centrifuge lanserade Vogelsang och andra medgrundare Taulia, en FinTech-leverantör av rörelsekapitallösningar. Taulia betjänar kunder i över 100 länder och tillhandahåller tjänster som elektronisk fakturering och finansiering av leveranskedjan. Centrifuge har strävat efter att bygga dessa tjänster inom sin blockkedjearkitektur. 
 
Genom fem finansieringsrundor under sina första tre år har Centrifuge samlat in nästan 12 miljoner dollar. Investerare inkluderar företag som Galaxy Digital och IOSG Ventures. En CFG-tokenförsäljning som hölls på Coinlist den 26 maj 2021 såg 17 miljoner CFG-tokens säljas för 19 miljoner dollar.

Centrifuge är byggd på Parity Substrate, en plattform som möjliggör skapandet av distribuerade blockkedjesystem på Polkadot- och Kusama-nätverken. Centrifuge kan därför interagera sömlöst med Polkadot när det väl blir en parachain, och dra nytta av konsensus- och säkerhetsprotokollen i Polkadots Relay Chain. Fram till dess fungerar Centrifuge Chain som en fristående proof-of-stake-blockkedja som utför sina transaktioner med CFG.
 
Centrifuges kärnprodukt är Tinlake, en öppen marknadsplats och investerings-dApp byggd på Ethereum. Tinlake hjälper till att föra den traditionella finansens erbjudande om säkerställda lån till blockkedjan.
 
Traditionellt, om ett företag vill få ytterligare rörelsekapital, måste de vända sig till en förmögen privat investerare eller lämna in en låneansökan till en stor finansiell institution. Småföretag har dock sällan tillgång till samma finansieringsmöjligheter som stora företag, trots låga fallissemangsfrekvenser på sina lån. 
 
Det enklaste sättet att förstå hur Centrifuge använder DeFi för att övervinna dessa utmaningar är genom att utforska frågan ur företagets och investerarens perspektiv:

Tinlake tillåter företag, kallade tillgångsutgivare på Tinlake, att tokenisera sina värdefulla verkliga tillgångar, såsom inteckningar och fakturor. En NFT-representation av var och en av dessa tillgångar, kallad ett tokeniserat dokument, överförs sedan till blockkedjan, vilket gör både dess äkthet och ägande verifierbart. Denna tokeniserade tillgång kan sedan användas som säkerhet för lån som finansieras av den likviditet investerare har deponerat i Tinlake-pooler.

Investerare, även kända som långivare, är deltagare som låser stablecoins (som DAI) i Tinlake-pooler för att tillhandahålla kapital till företag som lån. I gengäld tjänar investerare en avkastning på det kapital som har tillhandahållits till tillgångsutgivande företag. Investerare kan undersöka tillgångsutgivare innan de tillhandahåller likviditet till deras pooler, för att få en tydligare förståelse för företagets kvalitet. När en investerare väljer en pool låser de in sin DAI och väljer att få antingen TIN- eller DROP-tokens i gengäld.
 
TIN erbjuder investerare högre risk och därmed högre belöning. Investerare som väljer att inneha TIN accepterar den första förlustrisken när en låntagare fallerar. TIN ger dock också högre, om än mer varierande, avkastning på investeringen. 

DROP-tokens ger en lägre men stabilare avkastning. Investerare som väljer att ta emot DROP-tokens har fördelen av ”skydd” som kommer från de främsta TIN-innehavarna i varje pool. Centrifuge beskriver skillnaden mellan TIN och DROP som skillnaden mellan juniora och seniora tranchinvesteringar som ses inom traditionell finans.

Upplupen ränta i TIN eller DROP kan lösas in när som helst mot DAI när en investerare vill ta bort sin likviditet. 

Centrifuges CFG-token har en mängd olika funktioner över Centrifuge-plattformen som ger den värde. 

CFG används för att betala transaktionsavgifter inom Centrifuge-plattformen. Användare betalar CFG till nodoperatörer för att skapa NFTs som används som säkerhet på Tinlake och för att verifiera transaktioner. 

CFG fungerar också som token för att få tillgång till plattformens styrningsmekanism. Styrningstokens tillåter innehavare att rösta om uppdateringar och ändringar av plattformen, vilket ger dem som har investerat mest i plattformen en röst i dess framtida utveckling. Till exempel har Centrifuge-teamet indikerat att onchain-styrning kommer att användas för att besluta om funktionalitet på protokollnivå, som vilken del av transaktionsavgiften som kommer att brännas för varje transaktion. 

Användare som ser ett behov av kopplingen mellan verklig finans och DeFi kan vilja lägga till CFG i sin portfölj. De som vill stödja småföretag att få ytterligare tillgång till kapital kan också finna värde i CFG. 

Som Centrifuge-plattformens nytto- och styrningstoken kan investerare som använder plattformen och är intresserade av att ha en röst i dess framtida utveckling finna värde i CFG. 

Centrifuge tillåter också CFG-innehavare att staka sina tillgångar inom nätverket, vilket gör att de kan få en belöning för att bidra till nätverkets säkerhet.
 
Kryptoinvesterare kan se framtida värde i en investeringsplattform med potential för snabb adoption, och CFG representerar den grundläggande enheten i den plattformen. Tinlakes potentiella flytt från Ethereum till Centrifuge Chain på Polkadot kan göra CFG ännu mer önskvärt.

Nu är du redo att ta nästa steg och köpa lite Centrifuge!