Vad är yearn.finance? (YFI)

yearn.finance är en grupp protokoll som körs på Ethereum blockchain och som gör det möjligt för användare att optimera sina intäkter på kryptotillgångar genom utlånings- och handelstjänster.

Som ett av flera framväxande decentraliserade finansprojekt (DeFi) tillhandahåller yearn.finance sina tjänster med enbart kod, vilket eliminerar behovet av en finansiell mellanhand som en bank eller förvaringsinstitut. För att göra detta har det byggt ett system med automatiserade incitament kring sin YFI kryptovaluta. 

yearn.finance-plattformen består av flera oberoende produkter, inklusive:

• APY – En datatabell som visar räntor över olika utlåningsprotokoll. 
• Earn – Som identifierar de högsta räntorna användare kan tjäna på att låna ut en tillgång. 
• Vaults – En samling investeringsstrategier utformade för att generera högsta avkastning från andra DeFi-projekt.
• Zap – Som buntar ihop flera affärer med ett klick, vilket sparar kostnader och arbete.

Användare tjänar YFI-tokens genom att låsa kryptovalutor i yearn.finance-kontrakt som körs på DeFi-handelsplattformarna Balancer och Curve, med hjälp av yearn.finance-plattformen.  

På detta sätt drar yearn.finance nytta av en praxis som vanligtvis kallas ”yield farming”, där användare låser kryptotillgångar i ett DeFi-protokoll för att tjäna mer kryptovaluta. Ju fler tillgångar användare låser på en plattform, desto fler tokens tilldelas de av protokollen.

Under sin första verksamhetsmånad lockade yearn.finance-plattformen nästan 800 miljoner dollar i tillgångar, vilket gör det till ett av de snabbast växande DeFi-projekten hittills.

Yearn.finance lanserades av den oberoende utvecklaren Andre Cronje år 2020.

Noterbart är att Cronje inte fick någon finansiering för yearn.finance-protokollet och reserverade inga tokens för sig själv före yearn.finance-lanseringen. Detta gör yearn.finance annorlunda från de flesta DeFi-projekt, som vanligtvis samlar in investeringar från riskkapitalfonder och sedan sätter ihop ett team för att utveckla protokollet. 

I juli 2020 lanserade yearn.finance-plattformen sin egen kryptovaluta, YFI. 

yearn.finance är ett protokoll utformat för att distribuera kontrakt till Ethereum blockchain samt andra decentraliserade börser som körs på den, såsom Balancer och Curve. 

På detta sätt litar användarna på att YFI:s kontrakt, liksom de i associerade kontrakt på Balancer och Curve, kommer att distribueras på Ethereum för att tillhandahålla de annonserade tjänsterna.

Majoriteten av yearn.finance:s tjänster – Earn, Zap och APY – syftar till att göra det möjligt för användare att låna ut eller handla med sin kryptovaluta. 

Earn är ett sätt för användare att få den bästa räntan på utlåning, och det fungerar genom att söka över olika utlåningsprotokoll, såsom Aave eller Compound, för att hitta de bästa räntorna. 

Användare kan sedan sätta in sina DAI, USDC, USDT, TUSD eller sUSD på yearn.finance-plattformen för att få dessa räntor. 

På samma sätt tillåter Zap användare att slutföra flera investeringar med ett klick. Till exempel kan en användare handla DAI mot yCRV (en annan DeFi-kryptovaluta) i en enda åtgärd, jämfört med tre åtgärder över yearn.finance- och Curve-plattformarna. 

Detta sparar användaren tid, alternativkostnad och transaktionsavgifter. 

APY (som står för årlig procentuell avkastning) söker över de utlåningsprotokoll som Earn använder, och ger användaren en uppskattning av hur mycket ränta de kan förvänta sig att tjäna, på årsbasis, för en viss mängd kapital. 

Vaults, yearn.finance:s mest komplexa tjänst, tillåter användare att följa aktiva investeringsstrategier med hjälp av plattformens självutförande kod. På detta sätt är Vaults som aktivt förvaltade fonder. 

Per den 30 augusti finns 10 strategier tillgängliga på Vaults. 

Dessa strategier, som fortfarande är i experimentstadiet, uttrycks i Solidity, vilket innebär att en användare behöver viss förtrogenhet med kod för att förstå hur Vaults fungerar. 

Att investera i en Vault är dock enkelt. yearn.finance:s användargränssnitt tillåter en användare att sätta in populära mynt som DAI och USDC i varje strategi, där varje strategi visar sin historiska avkastning på investeringen.

YFI är kryptovalutan som styr yearn.finance-plattformen. 

Detta innebär att alla som äger YFI-tokens kan rösta om de regler användare måste följa när de använder yearn.finance genom att rösta om förslag. För att ett förslag ska träda i kraft i yearn.finance:s kod krävs mer än 50 % av rösterna. Vem som helst får lämna ett förslag, men endast YFI-innehavare får rösta om det. 

För investerare är det viktigt att YFI har ett initialt fast utbud på 30 000 tokens, men detta utbud kan öka om YFI-innehavarna väljer att göra det. 

Ändå har YFI ett värde eftersom det används för att uppmuntra användare att låsa kryptovalutor i yearn.finance och dess kontrakt som körs på Balancer och Curve. 

Till exempel kan alla som äger YFI få intäkter som samlas in av protokollet i form av avgifter. yearn.finance tar ut en avgift på 5 % för sin Vaults-tjänst och 0,5 % på Vaults och Earn. yearn.finance-systemet behåller 500 000 dollar i avgifter och distribuerar resten till YFI-innehavare. 

Enligt analystjänsten Messari ackumulerades över 460 000 dollar i avgifter inom en vecka efter att YFI-token lanserades. Detta innebär att yearn.finance kan vara på väg att generera upp till 21 miljoner dollar i årliga avgifter.

yearn.finance-protokollet kan vara av intresse om du vill tjäna ränta på din kryptovaluta utan att anförtro dessa medel till ett förvaringsinstitut eller en mellanhand. 

YFI-tokens kan också vara en intressant investering om du tror att yearn.finance kommer att fortsätta att locka användare som söker räntor och avkastning från sina innehav. 

Obs: yearn.finance och andra DeFi-kryptovalutor är fortfarande mycket experimentella och kan vara föremål för risker som ännu inte förutsetts av ens branschens mest erfarna experter. 

Nu är du redo att ta nästa steg och köpa lite YFI!