什麼是閃電貸？
閃電貸與傳統貸款有何不同？🧐
在傳統金融中，借款人通常需要完成廣泛的信用審查才能獲得貸款。
他們還需要預先存入一定數量的價值才能獲得這些貸款。
存款旨在向貸方表明借款人有能力償還借款金額，並幫助貸方降低部分交易對手風險。換句話說，如果借款人違約，貸方可以沒收抵押品以彌補其損失。
在金融領域，借款人為支持其貸款價值而存入的資產稱為抵押品。
閃電貸代表一種完全不同類型的貸款，它利用智能合約和區塊鏈技術。
與傳統貸款不同，閃電貸不需要借款人提供任何形式的抵押品即可獲取借入資金。它們也不要求借款人完成任何形式的信用或背景審查即可獲得貸款。
加密貨幣交易者如何使用 flash loans？💻
您可能會問，如果加密貨幣資金必須在幾秒鐘內償還，為什麼會有人想借用？
借款人使用智能合約在 DeFi 平台（例如 Aave、dYdX 和 Uniswap）上執行 flash loans。
一個人可以編寫智能合約，將借來的資金用於各種目的，例如套利交易、抵押品交換或參與代幣銷售。這些電腦程式可以幾乎即時地完成任務，讓人們能夠利用這些資金並在短時間內歸還。
進行 flash loan 主要包括三個步驟：
- 借入資金： 用戶透過從 DeFi 平台的流動性池借入特定數量的加密貨幣來進行 flash loan。
- 執行交易： 借款人使用智能合約在同一筆交易中，利用資金執行特定的交易策略。
- 還款： 借入的金額以及交易費和利息必須在同一筆交易中償還。如果用戶未能償還同一筆交易中的貸款，則包括貸款在內的整個交易都會被還原。
flash loans 的獨特之處在於，整個過程必須在單一交易區塊內完成。
此功能可防止借款人長期持有借入的資金，並有助於消除貸方的交易對手風險。
Flash loan 攻擊 ⚠️
雖然這類無抵押貸款在靈活性和效率方面提供了顯著優勢，但這種金融工具也為被稱為「flash loan 攻擊」的惡意活動鋪平了道路。
這些攻擊利用單一交易區塊的短時間框來操縱價格、利用套利機會或導致 DeFi 借貸平台中斷。
您可以透過我們的 Kraken Learn Center 文章如何保護您的加密貨幣安全，了解更多關於保護自己免受這些風險的最佳做法。
最臭名昭著的 flash loan 攻擊類型涉及攻擊者首先透過 flash loan 借入大量加密貨幣。
flash loan 攻擊者隨後在不同平台執行一系列交易，操縱資產價格以利於自己。此過程可能涉及利用價格差異、導致連鎖清算或人為地抬高代幣的價值。
如果攻擊者的策略產生利潤，他們將償還借入的金額以及利息，並將利潤留給自己。如果 flash loan 攻擊未產生預期利潤，則包括貸款在內的整個交易都會被還原，攻擊者只需支付利息費用。
Flash loan 攻擊已針對加密貨幣領域中的各種 DeFi 平台，導致用戶和平台本身遭受重大財務損失。迄今為止最大的 flash loan 攻擊發生在 2023 年 3 月的 Euler Finance 協議。
駭客利用該平台 DonateToReserve 功能中的錯誤，透過來自 Aave 的 3,000 萬美元 flash loan，竊取了價值近 2 億美元的 USD Coin (USDC)、Staked Ether (stETH)、Dai (DAI) 和 Wrapped Bitcoin (WBTC)。
然而，出乎意料的是，駭客在幾天內歸還了所有被盜資金，並透過多個交易訊息正式道歉。
用於使用 flash loans 的熱門 DeFi 平台 🏆
為何 flash loans 如此重要？ 🤔
Flash loans 代表了 DeFi 生態系統內一項革命性的創新。
它們讓 DeFi 交易者能夠在無需抵押品的情況下，取得大量流動性。
這些貸款為創新的金融策略和快速交易開闢了道路，但由於其短期性質和潛在的價格操縱，它們也帶有固有的風險。
隨著 DeFi 領域不斷發展，開發者和用戶都必須警惕安全措施和最佳實踐。
保持警惕並掌握知識最終有助於減輕與 flash loans 相關的風險，並確保去中心化金融的長期可持續性。
開始使用 DeFi
Kraken 讓您買賣和交易正在塑造 DeFi 生態系統的領先 cryptocurrencies，包括 yield farming 領域的那些。
立即註冊您的 Kraken 帳戶，開始探索去中心化金融和正在塑造該領域資產的精彩世界。