2026 年最佳加密貨幣被動收入

加密貨幣的被動收入是透過質押、借貸或提供流動性來讓您的資產發揮作用所賺取的獎勵。將其視為加密貨幣版的儲蓄帳戶利息，只是利率可能高得多（但風險也完全不同！）。

多年來，這個領域已顯著成熟。像 Celsius 和 BlockFi 這樣的平台曾推銷不可持續的回報，最終導致破產和客戶損失。另一方面，現今的機會雖然較為溫和，但卻有實際的網路活動支持：來自保護區塊鏈的質押獎勵、來自超額抵押貸款的借貸利息，以及來自流動性池的交易費用。

當您質押加密貨幣時，您會鎖定代幣以幫助保護區塊鏈網路，並通常賺取新鑄造的代幣和交易費用作為獎勵。質押適用於權益證明 (PoS) 網路，例如以太坊、Solana 和Cardano。

權衡取捨是什麼？大多數網路都會實施解鎖期 — 在此等待期間，您質押的資產會被凍結且無法賺取任何收益。流動性質押協議透過提供可交易的代幣來代表您的質押部位來解決此問題，但它們會增加智能合約風險。

DeFi 借貸協議，例如 Aave 和 Compound，讓您可以存入代幣供其他用戶借用。借款人支付利息，而這些利息會回流給您。

利率會隨需求波動 — 在高活動期間，穩定幣借貸可能特別具吸引力，而市場平靜時則會導致較低的利率。

這裡的風險是智能合約漏洞和平台破產（這適用於像 Celsius 這樣的中心化金融 (CeFi) 參與者，或像 Terra/UST 這樣的去中心化參與者）。

當您向像 Uniswap 這樣的去中心化交易所提供流動性時，您會將代幣對存入交易者用於交換資產的池中，從每筆交易中賺取一部分收益。當然，這並非沒有風險：任何代幣的價格波動都可能觸發無常損失，如果實現，可能會讓您的價值低於僅持有兩種代幣。

下文我們將討論六種加密貨幣，它們在獎勵機會、生態系統成熟度和 Kraken 可用性方面提供了強大的組合。不同的選項可能更適合不同的風險承受能力和經驗水平。

雖然以太坊不提供最高的獎勵，但它以該領域最深入、最靈活的賺取生態系統彌補了這一點。截至本文撰寫時，超過 3,700 萬枚 ETH 已質押在超過 100 萬個驗證者中，提供充足的質押、流動性質押和再質押機會。

獨立驗證需要 32 ETH 和專用硬體，這使得除了進階用戶之外的所有人都無法使用。幸運的是，其他人可以利用 Lido 或 Rocket Pool 等流動性質押協議，這些協議的進入門檻要低得多。最重要的是，EigenLayer 的再質押可用於在已質押的資產上累積額外獎勵。

事實上，正是這種靈活性（或可組合性）使得以太坊質押如此具有吸引力 — 例如，Lido 的 stETH 可以用作抵押品、用於提供流動性，或再質押以獲得多種被動收入流。

Solana 是另一個誘人的選擇：它具有快速的獎勵週期、無最低質押要求和較短的解押期，是一種低承諾選項，適合尋求策略靈活性的用戶。

獎勵每週期（2-4 天）支付一次，如果保持質押則會複利。流動性質押選項包括 Jito (JitsoSOL) 和 Marinade (mSOL)。更重要的是，該網路上的 DeFi 生態系統已顯著成熟，Kamino Finance 等協議提供了額外的借貸機會。

值得注意的是，Solana 過去曾因網路可靠性而受到批評 — 自推出以來，它經歷了多次中斷，但最近一直保持相對穩定。

加密貨幣的波動性自然會使任何策略在價格下跌時容易失敗。因此，穩定幣已成為被動收入的主要來源，因為它們與美元等法定貨幣掛鉤。

為此，USDC 借貸產生具競爭力的獎勵，這些獎勵可以透過中心化金融 (CeFi) 平台（例如 Kraken Earn）和去中心化金融 (DeFi) 平台（Aave、Compound 或 Morpho）累積。

儘管 USDC 傾向於避免「純」加密貨幣的大部分波動性，但它並非沒有風險：它之前曾短暫脫鉤，而且平台風險仍然存在：總體而言，數十億美元的客戶存款已透過 Celsius、BlockFi 和 Voyager 等解決方案損失。

Cosmos 擁有一些最高的質押獎勵。

獎勵大約每隔幾秒鐘累積一次 — 但 21 天的解鎖期是一個重要的權衡。在此解押期間，代幣不會產生任何收益且無法移動。一種解決方法是使用 Stride 的 stATOM，這是一種流動性質押選項，可以在 DEX 上簡單地兌換成 ATOM。

ATOM 特別以其空投機會而聞名。新的基於 Cosmos SDK 的專案會定期向 ATOM 質押者分發代幣（例如 Osmosis、Celestia、dYdX 等）。要符合資格，用戶通常必須將資金保存在非託管錢包中並參與生態系統。

值得注意的是，ATOM 的高獎勵主要由通脹資助，這意味著非質押者會被積極稀釋。減少此通脹率的提案目前正在審查中。

Polkadot 的提名權益證明系統提供具競爭力的獎勵，介於 Ethereum 的保守回報和 Cosmos 的通脹驅動利率之間。

提名池允許任何人以低至 1 DOT 的金額參與，匯集資金共同提名驗證者並按比例分配獎勵。直接提名需要 250 DOT，並涉及選擇最多 16 個驗證者。

主要的權衡是 DOT 的 28 天解綁期 — 這是主要 PoS 鏈中最長的。在解綁期間，代幣不會產生任何收益，也無法移動。同樣，這可以透過 Bifrost 的 vDOT 繞過，它透過流動質押提供即時流動性。

Polkadot 的生態系統在 2025 年經歷了結構性轉變，當時平行鏈拍賣和眾貸被完全棄用，取而代之的是彈性區塊空間購買模型 Agile Coretime。

儘管 Cardano 在獎勵方面並不突出，但其無需等待的解質押和無削減風險的質押使其成為一個有吸引力的選擇。委託的 ADA 始終保持完全流動性。

Cardano 的 Ouroboros 共識機制會從表現不佳的質押池中扣留獎勵，而不是懲罰委託者。因此，您可以無需等待即可花費、交易或提取質押的 ADA。

獎勵每週期（約 5 天）分發一次，由於三個週期的延遲，獎勵會在 15–20 天後顯示。

Cardano 的 DeFi 生態系統仍有些受限，與 Ethereum 或 Solana 相比，策略空間較小 — 但對於希望獲得被動收入而無需解綁期、削減條件或智能合約風險的初學者來說，ADA 是 Kraken 上最低門檻的切入點。

加密貨幣中的每個被動收入機會都帶有風險。以下是最重要的風險。

DeFi 協議運行於程式碼上，如果發現錯誤或漏洞，沒有人為干預。即使經過審計的協議也可能被利用 — 近年來，數十億美元在各種駭客攻擊中被盜，而審計不能保證安全。

Celsius、BlockFi 和 Voyager 等中心化借貸平台在 2022 年崩潰，導致數十億美元的客戶存款化為烏有。這些都沒有 FDIC 保險。如果您使用中心化平台賺取獎勵，一旦平台失敗，您的資金將面臨風險。

在質押網絡上，離線或惡意行為的驗證者其質押可能會被削減（部分沒收）。雖然對於信譽良好的驗證者來說很少見，但並非不可能。

如果您向自動做市商 (AMM) 池提供流動性，您存入的代幣之間的價格差異可能會讓您的情況比單純持有更糟。交易費用可能會抵消這種情況，但並非總是如此。

高名義獎勵通常伴隨著高代幣通脹。如果您沒有質押某個資產，您就會被那些質押的人稀釋。

大多數質押網絡在您解質押時會施加鎖定期。在此期間（根據網絡不同，從數天到數週不等），您的代幣不會產生任何收益，也無法移動 — 在市場波動期間產生流動性風險。

這取決於您將其與什麼進行比較。

加密貨幣與傳統金融：在許多市場條件下，ETH 質押的表現可能不及無風險國庫券利率。質押的理由部分在於潛在的價格升值，而不僅僅是獎勵本身。穩定幣借貸提供比儲蓄賬戶更高的真正溢價，但沒有 FDIC 保險。

只有 SOL、ATOM 和 DOT 等高風險資產提供的獎勵明顯超過傳統替代方案 — 而且它們伴隨著相應更高的風險。

監管清晰度有所改善。SEC 在 2025 年的聲明澄清，權益證明質押和流動質押代幣不構成證券發行 — 扭轉了多年來執法優先的模糊性。

總而言之：加密貨幣被動收入已從不可持續的促銷利率轉變為合法（儘管更為溫和）的、由真實網絡活動支持的獎勵。此處引用的每個獎勵率都是可變的、無保險的，並受智能合約、監管和市場風險的影響。

Kraken 提供對此處介紹的所有六種資產的質押 — ETH、SOL、USDC、ATOM、DOT 和 ADA。選擇綁定質押以獲得更高獎勵，或選擇彈性質押以獲得即時流動性。無需錢包設定、無需驗證者研究、無需燃料費。

從小額開始，做好研究，永遠不要投入超出您承受範圍的損失。

這些資料僅供一般參考之用，並非投資建議，也不是購買、出售、質押或持有任何加密資產或參與任何特定交易策略的推薦或招攬。Kraken 不會也無意提高或降低其提供的任何特定加密資產的價格。某些加密產品和市場受監管，而其他則不受監管；無論如何，Kraken 可能需要或可能不需要在每個市場註冊或以其他方式授權提供特定產品和服務，您可能不受政府賠償和/或監管保護計劃的保護。加密資產市場的不可預測性可能導致資金損失。任何收益和/或加密資產價值增加可能需要繳稅，您應就您的稅務狀況尋求獨立建議。可能存在地理限制。請在此處查看每個司法管轄區的法律披露。

獎勵是可變的且不保證；您可能會損失部分或全部資產。與鏈上智能合約互動涉及風險，這些風險在服務條款中有進一步詳細說明，包括技術風險（錯誤、漏洞以及預言機/MEV/橋接故障）、市場風險（價格波動、脫鉤以及相關的清算）和操作風險（不可逆轉的交易、Gas 費用、網絡擁堵）。Kraken 不控制第三方協議。由 Payward Wallet, LLC 提供。適用費用。可用性因司法管轄區而異。

儘管「穩定幣」一詞常用，但無法保證該資產在二級市場交易時能相對於參考資產的價值保持穩定，也無法保證資產儲備（如果有的話）足以滿足所有贖回。

適用地理限制。預計年利率是根據過去一段時間內累積的平均質押獎勵（未扣除佣金）估算的，並可能隨時變更。質押涉及風險，包括不保證獲得獎勵、因罰沒或駭客攻擊而可能造成的損失，以及質押期間資產價值的貶值。請參閱 Kraken 的服務條款以獲取更多資訊。