Indicateurs techniques crypto : faites passer votre trading au niveau supérieur

Les indicateurs techniques crypto représentent visuellement la force d’un actif numérique en utilisant une formule mathématique pour combiner une variété de données techniques, telles que le prix ou le volume. Bien qu’ils puissent être simplistes et réductionnistes par nature, ils offrent aux traders un aperçu supplémentaire sur :

• Une situation où les marchés peuvent être à un point de retournement, comme en cas de survente ou de surachat.

• Une situation où les marchés gagnent en momentum, comme après un breakout.

Bien que les indicateurs ne devraient que rarement être utilisés isolément, ils peuvent ajouter de la valeur tant aux traders discrétionnaires qu’aux traders systématiques :

• Les traders discrétionnaires les utilisent souvent aux côtés d’un système axé sur l’évolution des prix pour chercher des indices sur la force d’un marché à des niveaux de prix clés.

• Les traders systématiques les utilisent souvent ou créent leurs propres indicateurs qui peuvent générer des signaux dans le cadre d’un système de trading automatisé.

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Utiliser des indicateurs sur les graphiques de prix pour la première fois peut sembler intimidant, mais avec de la pratique ils deviennent des outils essentiels pour mieux comprendre le marché des cryptomonnaies. 

Voici trois raisons pour lesquelles vous devriez envisager d’utiliser des indicateurs techniques pour améliorer votre trading crypto :

1. Les traders adoptent les indicateurs crypto de différentes manières et peuvent les utiliser pour essayer d’augmenter le taux de strike d’une stratégie de trading ou d’investissement.

2. Si vous avez déjà voulu déployer un bot de trading, alors comprendre comment fonctionnent les indicateurs et comment vous pouvez créer les vôtres vous intéressera. Même des indicateurs relativement simples peuvent servir de fondation à une stratégie de trading. Avec suffisamment de backtesting et de tests prospectifs, vous pourriez même être en mesure d’utiliser un indicateur pour trader sur les marchés crypto 24/7 avec l’aide de l’automatisation. 

3. Puisque les indicateurs représentent visuellement le prix et le temps, comprendre leur fonctionnement et savoir quand les utiliser constitue un excellent point de départ pour les nouveaux traders qui souhaitent mieux appréhender le comportement des marchés des cryptomonnaies.

Au plus haut niveau, tous les indicateurs tombent dans l’une de deux catégories :

1. Superpositions : Ces indicateurs apparaissent directement sur le graphique des prix et mettent en évidence les points de pivot potentiels ainsi que les niveaux clés. Par exemple, les bandes de Bollinger s’affichent sur un graphique sous forme de lignes qui enveloppent les limites externes de l’action des prix. Elles peuvent être utilisées dans une stratégie de retour à la moyenne, consistant à acheter un actif lorsqu’il devient survendu dans l’espoir qu’il rebondisse.

2. Oscillateurs : Les oscillateurs sont des indicateurs positionnés au-dessus ou en dessous du graphique dans un panneau séparé. Ils représentent visuellement la force et le momentum de l’action des prix dans une plage fixe, oscillant entre deux extrêmes. Un exemple est l’indice de force relative (RSI), qui est tracé entre 0-100 et peut être utilisé pour identifier quand un actif crypto pourrait être suracheté ou survendu.

Dans les catégories ci-dessus, il existe deux sous-types supplémentaires :

• Indicateurs avancés : Indicateurs tentant de prévoir le comportement du marché. Exemple : Une divergence haussière sur le RSI. Il s’agit d’une représentation visuelle de l’épuisement des vendeurs, ce qui peut signaler un retournement de tendance. Notez que de nombreux signaux provenant d’indicateurs avancés ne débouchent pas toujours sur un retournement. Sur des marchés présentant un biais directionnel très marqué, les divergences surviennent souvent avant un faible mouvement correctif ou une phase de consolidation.

• Indicateurs retardés : des indicateurs qui génèrent leurs signaux après un mouvement de prix décisif. Exemple : Un croisement de moyennes mobiles simples (SMA) après une sortie d’une longue phase de consolidation indique une dynamique de marché forte, confirmant que le prix est sorti de sa zone de range. Bien que cela puisse valider une tendance, c’est moins efficace pour prédire un mouvement à venir. La difficulté avec les indicateurs retardés comme la SMA réside dans le risque d’entrer en position au moment même où le momentum s’essouffle, ce qui peut entraîner un retournement du marché peu après votre entrée.

Enfin, tous les indicateurs concernent l’une des quatre variables techniques : tendance, momentum, volume et volatilité.

Vous trouverez ci-dessous sept profils d’indicateurs soigneusement sélectionnés, chacun présentant ce qu’il fait et comment vous pouvez l’utiliser. Les suivants ont été choisis en fonction des indicateurs qui ont été déployés avec succès dans des stratégies automatisées et qui sont les plus faciles à utiliser pour les traders débutants.

Type: Oscillateur

Sous-type : Indicateur avancé

Concerné par : Momentum

• Mesure la vitesse et l’évolution des mouvements de prix.
• Calcule les gains moyens et les pertes moyennes sur une période donnée (souvent 14 barres).
• Un RSI de 60 signifie que le prix a augmenté plus qu’il n’a diminué, sur la période examinée.
• Un RSI en dessous de 30 indique que le prix est "survendu".
• Un RSI au-dessus de 70 indique que le prix est "suracheté".
• Le niveau 50 agit souvent comme support et résistance pour le momentum.

Renversements
En observant l’action des prix lorsque le RSI est soit survendu soit suracheté, vous pouvez trouver des indices suggérant que le prix est réellement épuisé dans un sens ou dans l’autre. Ces indices peuvent se présenter sous la forme d’une divergence haussière ou baissière régulière. Dans le cas haussier, deux facteurs doivent être présents simultanément : le prix inscrit un plus bas inférieur, mais le RSI inscrit un plus bas supérieur. Alors que le RSI visualise la force d’un marché, cette divergence suggère que malgré le prix plus bas, les vendeurs perdent de la force, et donc un renversement peut se produire. Les divergences cachées, qui reflètent effectivement les divergences régulières dans leur présentation, peuvent également indiquer un renversement. Les traders peuvent combiner le RSI avec l’action des prix sur une zone d’intérêt prédéterminée, afin de vérifier si le prix se comporte comme prévu. 

Modèles basés sur le RSI
Les modèles que vous trouvez sur un graphique de prix peuvent également se former sur le RSI, et certains traders utilisent ces modèles pour générer des signaux. Par exemple, le triangle symétrique est un modèle d’action des prix connu et négocié par de nombreux traders. Il est identifié par une série de creux plus élevés et de sommets plus bas, alors que le prix se resserre avant son prochain mouvement. Le même modèle peut également se former sur le RSI. Une fois que vous avez identifié et dessiné le triangle (vous pouvez ajouter des dessins au RSI comme vous le feriez sur un graphique de prix), un signal est généré lorsque le RSI sort de l’une des lignes convergentes dans n’importe quelle direction. 

Pour plus d’informations, consultez notre guide du Centre d’apprentissage de Kraken, Modèles de graphiques pour le trading de crypto : les notions essentielles à maîtriser

Type: Oscillateur

Sous-type : Indicateur retardé

Concerné par : Momentum

• Identifie les changements dans la force, la direction, le momentum et la durée d’une tendance.
• Composé de la ligne MACD, de la ligne de signal et d’un histogramme.
• Des signaux sont générés par des croisements entre les lignes ou des divergences présentes dans l’histogramme.
• Plus la distance entre les lignes MACD et Signal est grande, plus la force de la tendance implicite est grande.

Renversements
Comme le RSI, la MACD peut indiquer quand un marché peut former un retournement. Enregistrer une divergence sur l’histogramme de la MACD revient, dans son principe, à identifier une divergence sur le RSI, et ces deux signaux peuvent se produire simultanément. Certains traders utilisent le RSI et la MACD ensemble, car leur alignement peut renforcer la crédibilité d’une thèse. L’histogramme basculant d’un côté à l’autre est également considéré comme un signal potentiel de retournement. Par exemple, lorsque l’histogramme passe de positif à négatif, cela pourrait être interprété comme un affaiblissement du marché, ce qui peut conduire à une tendance baissière. 

Changements de momentum
Lorsque la ligne MACD croise soit la ligne de signal, soit la ligne zéro (la ligne médiane neutre de l’indicateur), cela indique un changement de momentum. Par exemple, si la ligne MACD croise à la hausse la ligne de signal — ce que l’on appelle un croisement haussier — cela peut être interprété comme un signal haussier, suggérant que la tendance actuelle gagne en vigueur. Lorsque le prix est en hausse, on observe souvent un croisement haussier suivi du passage de la ligne MACD au-dessus de la ligne zéro, ce qui renforce l’idée que la tendance pourrait gagner en momentum.

Type: Superposition

Sous-type : Indicateur retardé

Concerné par : Volatilité

• Les bandes de Bollinger sont constituées d’une bande supérieure, d’une bande médiane et d’une bande inférieure. 
• La bande médiane correspond généralement à une moyenne mobile simple calculée sur 20 périodes (voir ci‑dessous).
• Les bandes supérieure et inférieure sont calculées à partir de la bande médiane, en ajoutant ou en soustrayant deux écarts types à chacune d’elles, respectivement.
• Les bandes externes s’élargissent et se resserrent dynamiquement en fonction de la volatilité, et ont souvent tendance à se "contracter" avant un mouvement brusque.
• Lorsque le prix atteint les bandes supérieure et inférieure, cela peut être interprété respectivement comme des signaux de "surachat" et de "survente".
• Les traders peuvent configurer les paramètres des bandes de Bollinger de différentes manières selon leurs préférences.

Renversements
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour des stratégies de retour à la moyenne à court terme, lorsque le marché effectue un mouvement marqué dans un sens ou dans l’autre avant de revenir rapidement à son niveau initial. En utilisant les bandes externes, les traders peuvent repérer des opportunités indiquant que les acheteurs ou les vendeurs sont à bout de souffle. Il est possible de définir des alertes sur chacune des bandes externes afin de signaler qu’il faut examiner de plus près ce qu’il se passe. Dans de nombreux cas, le prix touche les bandes supérieure et inférieure avant de revenir vers la bande médiane. En combinant les bandes de Bollinger avec le RSI, le support et la résistance et l’action des prix, les traders peuvent être en mesure d’identifier des opportunités où une inversion est probable. L’un des exemples est celui où le prix forme un double sommet ou un double creux au niveau d’une bande externe, en touchant l’extrémité deux fois en succession rapide. 

Suivre les tendances
Comme cet indicateur est essentiellement une moyenne mobile accompagnée de deux bandes de volatilité, il peut servir à rester en position ou à renforcer une position existante. Si le prix effectue une cassure haussière et reste à plusieurs reprises entre la bande médiane et la bande supérieure, cela peut indiquer que la tendance demeure intacte. En outre, les traders peuvent utiliser la bande médiane pour renforcer progressivement une position ou pour gérer une transaction en déplaçant un stop dans son sillage. Les bandes extérieures peuvent également être utilisées comme un moyen de prendre des bénéfices, soit partiellement, soit en totalité, lorsque la transaction évolue en votre faveur.

Breakouts anticipés
Puisque les bandes externes se resserrent lorsque la volatilité diminue, elles peuvent servir à repérer potentiellement des breakouts avant qu’elles ne se produisent. Dans un scénario haussier, une fois que les bandes deviennent très resserrées, les traders peuvent définir une alerte pour être avertis lorsque le prix dépasse la bande supérieure, ce qui indique qu’un breakout est en cours. Cela peut être combiné au volume et aux tendances habituelles du graphique afin d’apporter une confirmation supplémentaire. Imaginons que vous repériez un modèle graphique de triangle symétrique. En attendant que le prix clôture à l’extérieur du triangle  et des bandes de Bollinger, avec un fort pic de volume, les traders peuvent améliorer leur taux de réussite lors du trading de breakouts. 

Type: Superposition

Sous-type : Indicateur retardé

Concerné par : Tendance

• Une moyenne mobile simple (MMS) représente le prix moyen sur une période donnée. Par exemple, une MMS de 50 jours additionne les prix de clôture des 50 jours précédents, puis les divise par 50. 
• Les MM sont affichées comme une ligne continue au-dessus d’un graphique de prix, lissant l’action des prix et offrant un biais directionnel. 
• Si la MM est en tendance haussière, cela indique généralement que le prix a été en tendance haussière pendant la période examinée, et vice versa.
• Les moyennes mobiles exponentielles donnent plus de poids à l’action des prix récente, et sont donc plus réactives.

Confirmation de tendance
Les MM peuvent être utilisées pour déterminer si un marché a été en tendance haussière ou baissière, une moyenne mobile en hausse indiquant une tendance haussière. Cependant, comme les MM sont des indicateurs retardés, il est incertain que la tendance se poursuive ou non. 

Croisements
Les traders tracent souvent une ou plusieurs MM sur le même graphique. Cela peut être utile, car lorsque les MM se croisent vers le haut ou vers le bas, cela peut être utilisé comme un signal. Par exemple, lorsque la MM à 50 jours croise la MM à 200 jours, cela est connu sous le nom de croix dorée. Lorsqu’une MM à court terme croise une MM à long terme comme celle-ci, cela peut indiquer que la tendance haussière prédominante est susceptible de se poursuivre.

Support et résistance
De la même manière que certains traders utilisent des niveaux de prix réels comme points de pivot potentiels, les MM elles-mêmes peuvent être utilisées de la même manière. Par exemple, en combinant les MM avec des éléments de confluence (d’autres points techniques significatifs), les traders peuvent choisir d’entrer directement au niveau où les MM apparaissent sur le graphique.

Type: Oscillateur

Sous-type : Indicateur avancé

Concerné par : Momentum

• L’Oscillateur Accélérateur (AO) vise à identifier quand les tendances s’accélèrent ou ralentissent. 
• Il incorpore l’Oscillateur Awesome, un indicateur séparé qui mesure la force d’une tendance avec une Moyenne Mobile Simple pour calculer les changements de momentum. 
• L’indicateur s’affiche sous forme d’histogramme avec des barres rouges et vertes, qui montent et descendent avec l’action des prix.
• Les barres vertes suggèrent que le momentum augmente avec la tendance. 
• Les barres rouges suggèrent que le momentum diminue, par rapport à la tendance. 
• Si les barres sont au-dessus de la ligne zéro, cela suggère que le marché a un momentum haussier, l’inverse étant vrai pour le momentum baissier. 

Signaux d’achat et de vente
En surveillant les moments où l’histogramme repasse au‑dessus de la ligne zéro et la nature des barres qu’il affiche, les traders peuvent mettre en évidence des opportunités de se positionner à l’achat ou à la vente. Des barres vertes consécutives au-dessus de la ligne zéro indiquent que :

• Le momentum à la hausse augmente.
• Un mouvement haussier peut être imminent. 

L’inverse est vrai lorsque des barres rouges consécutives apparaissent alors que l’indicateur se situe juste en dessous de la ligne zéro, suggérant un changement baissier dans le momentum. Plus les barres sont hautes au‑dessus ou au‑dessous de la ligne zéro, plus l’accélération implicite de la tendance en cours est forte. 

Renversements
Il existe plusieurs façons d’utiliser l’AO pour repérer de possibles retournements. La première concerne la ligne zéro. Dans le cas baissier, lorsque les barres de l’histogramme descendent en dessous de la ligne zéro, ce signal peut être utilisé pour simplement rechercher des preuves de renversements sur le graphique. Cela peut prendre la forme d’un mouvement de prix, par exemple un balayage d’un sommet majeur ou plusieurs rejets à un niveau de résistance. 

La seconde concerne les divergences. Comme avec le RSI, en examinant ce que fait l’action des prix en parallèle avec l’AO, les traders peuvent avoir une idée de la probabilité d’un renversement. 

Lorsqu’un marché est haussier, si un nouveau sommet de prix n’est pas accompagné d’une force correspondante sur l’histogramme, cela peut suggérer que le momentum ralentit et que le marché est sur le point de se renverser. 

Confirmation de breakout
Comme avec l’augmentation du volume après un breakout, des barres vertes consécutives qui augmentent en taille ou qui passent au-dessus de la ligne zéro de l’AO peuvent être utilisées comme un signe que le momentum s’accélère. 

C’est particulièrement important pour les breakouts, car beaucoup ne parviennent pas à générer suffisamment de puissance d’achat pour soutenir une dynamique haussière. Les traders doivent donc surveiller de près les confirmations ou les signes d’échec. 

Combiner l’AO avec d’autres indicateurs retardés peut offrir une vision plus complète de la solidité d’un breakout ou permettre de déterminer si une tendance établie gagne en momentum.

Type: Oscillateur

Sous-type : Indicateur avancé

Concerné par : Momentum

• Mesure le prix actuel par rapport à une plage sur une période donnée, généralement 14 jours.
• Composé d’une ligne %K et d’une ligne %D, qui peuvent être utilisées pour générer des signaux après des croisements.
• Examine si une tendance haussière génère un nouveau sommet ou si une tendance baissière génère de nouveaux creux.
• Souvent utilisé comme indicateur de surachat ou de survente, avec une valeur supérieure à 80 considérée comme un surachat et une valeur inférieure à 20 comme une survente.

Acheter sur repli et vendre sur impulsion haussière
Lorsqu’un marché est en tendance haussière, le Stochastique peut être utilisé pour trouver des entrées de valeur lorsque le marché se corrige. Lorsque le Stochastique est en situation de survente durant une tendance haussière, les traders peuvent y voir une occasion d’acheter sur repli, et inversement pour les tendances baissières. 

Renversements
Si la ligne %K croise en dessous de la ligne %D dans la région de surachat de l’indicateur (au-dessus de 80), cela peut suggérer que la tendance haussière prédominante s’affaiblit et qu’un renversement pourrait être imminent. Une divergence entre le prix et le Stochastique peut également indiquer un renversement potentiel.

NB : Les profils d’indicateurs discutés dans cet article ne sont pas exhaustifs. Il existe de nombreux autres indicateurs que les traders utilisent et que vous pouvez explorer. Sur la base d’une recherche des indicateurs les plus populaires, la liste suivante a été régulièrement présentée :

• ADX.
• Aroon.
• Retracements de Fibonacci.
• Bandes de Bollinger.
• Gamme réelle moyenne.
• Oscillateur Awesome.
• Ichimoku cloud.
• Parabolique SAR.
• Indice du canal des matières premières.

1. Comme confluence : Les traders discrétionnaires utilisent souvent un ou plusieurs indicateurs avec d’autres facteurs pour renforcer leur thèse globale. Par exemple, un trader peut d’abord identifier une zone de support sur un graphique où il cherchera une opération. Lorsque le prix atteint cette zone d’intérêt, il recherche ensuite des divergences haussières du RSI, qui indiquent un retournement. Si l’actif se négocie également de manière significative en dessous du VWAP, cela ajoute plus de poids au signal haussier. Plus un trader peut identifier de points de confluence en soutien de son idée, mieux c’est. Lorsque les indicateurs s’alignent simultanément en soutien d’un biais directionnel, les traders peuvent augmenter leur taux de réussite. 
2. En tant que signaux pour des systèmes mécaniques : Bien que l’utilisation d’indicateurs de manière isolée puisse poser problème, les indicateurs peuvent être utilisés pour générer mécaniquement des signaux, que ce soit pour des traders humains ou des algorithmes. Comme pour le trading discrétionnaire, la clé du succès dans ce domaine réside dans des tests rétrospectifs et prospectifs approfondis afin de s’assurer que le système reste performant sur une longue période. Les traders ne sont pas limités à la gamme standard d’indicateurs offerts par la plupart des plateformes ; de nombreux traders créent leurs propres indicateurs pour tester des idées ou répondre à leurs besoins.

Les combinaisons suivantes ne sont que quelques-unes des façons dont vous pouvez utiliser efficacement plusieurs indicateurs avec l’action des prix pour générer des stratégies de trading, mais les possibilités sont infinies. 

En combinant l’action des prix avec les données issues du RSI et du MACD, les traders peuvent mieux identifier le moment où un marché est sur le point de se retourner. 

Par exemple, si vous observez une bougie de rejet, comme un pin bar au niveau d’une résistance, tout en constatant des divergences baissières sur le RSI ou l’histogramme du MACD, la combinaison de ces éléments constitue un bon indice d’un retournement.

En combinant les données provenant d’indicateurs retardés et avancés au sein d’une même analyse, vous pouvez anticiper un mouvement du marché, puis utiliser un autre indicateur comme confirmation. 

Imaginons que vous vous attendiez à un breakout sur Solana (SOL). Vous avez une ligne de tendance tracée sur un graphique, mais avant que le prix ne casse réellement, votre ligne de tendance sur l’OBV se rompt en premier, indiquant que le volume vendeur est en augmentation. 

Vous utilisez cela comme signal pour vous positionner à la vente avant que le cours du Solana ne finisse effectivement par casser à la baisse. Cela est suivi d’un croisement de moyennes mobiles, qui accuse un retard par rapport à la cassure mais apporte une confirmation supplémentaire que le prix est susceptible de poursuivre sa baisse.

1. "Suracheté" ou "survendu" ne signifie pas que vous devez acheter/vendre. De nombreuses cryptomonnaies sont apparues puis ont disparu depuis le lancement du Bitcoin (BTC) en 2009. Presque toutes les devises aujourd’hui tombées dans l’oubli ont probablement connu, à un moment donné, un niveau de survente extrême, avant de finir par être échangées jusqu’à atteindre zéro. Ce n’est pas parce qu’un indicateur vous indique qu’un actif crypto se trouve en zone de survente/de surachat que cela constitue nécessairement un signal d’action.
2. Les indicateurs généreront souvent de faux signaux. Avant d’incorporer un signal dans votre stratégie de trading, il est crucial de le tester et d’analyser quand ces signaux sont fiables et quand ils peuvent être trompeurs. Trader chaque signal, sans tenir compte d’autres facteurs critiques tels que l’action des prix et le contexte du marché, peut être extrêmement risqué. Les traders expérimentés considèrent souvent les indicateurs comme une petite pièce d’un puzzle bien plus vaste, l’action des prix constituant leur principal guide.
3. Trop d’indicateurs peuvent induire une "paralysie d’analyse". De nombreux indicateurs se recoupent dans les informations qu’ils fournissent. Certains peuvent être combinés efficacement pour renforcer une analyse, mais un trop grand nombre d’indicateurs peut devenir contre‑productif. Chaque trader doit trouver le bon équilibre d’indicateurs qui ajoutent de la valeur à son analyse, sans compromettre la clarté.

1. Les points suivants résument les principaux enseignements tirés de plusieurs articles publiés et évalués par des pairs ayant examiné l’efficacité des indicateurs techniques sur les marchés des cryptomonnaies :

2. Une étude a examiné le pouvoir prédictif de 124 indicateurs (y compris certains de ceux cités ci-dessus), concluant que leur modèle avait "...un pouvoir prédictif pour des plages étroites de rendements quotidiens du bitcoin". De plus, l’étude a fourni "...des preuves suggérant que l’analyse technique est utile dans un marché comme le bitcoin dont la valeur est principalement déterminée par des facteurs non fondamentaux."
3. Une autre étude a testé la rentabilité d’une stratégie de moyenne mobile variable sur Bitcoin, trouvant un "fort soutien" pour cette approche.
4. Enfin, en utilisant un modèle d’apprentissage automatique et des données provenant du RSI et du MACD pour étudier le Bitcoin, les chercheurs ont été en mesure de générer des signaux avec plus de 86% de précision.
5. En résumé, les indicateurs techniques utilisent les mathématiques de différentes manières pour fournir des aperçus visuels sur le comportement d’un actif numérique, et peuvent aider les traders techniques à décider quand entrer ou sortir du marché des cryptomonnaies. Bien que ces indicateurs puissent produire de nombreux faux signaux, des recherches suggèrent que, lorsqu’ils sont utilisés efficacement, ils ont le potentiel de surpasser une stratégie d’achat et de conservation sur Bitcoin.

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