Que sont les contrats à terme TradFi ? Contrats CME sur Kraken
Les contrats à terme TradFi sont des contrats à terme à échéance fixe portant sur des actifs traditionnels, tels que des actions, des indices, des matières premières et des devises — les mêmes classes d'actifs négociées sur la CME, Eurex et d'autres places de marché établies.
Sur Kraken, les contrats à terme TradFi compensés par la CME côtoient les contrats à terme perpétuels crypto, permettant aux traders de gérer leurs positions sur les deux classes d'actifs depuis un seul compte.
Les contrats à terme TradFi ont une date d'expiration fixe et aucun taux de financement, ce qui différencie leur structure de coûts de celle des perps crypto. Vous connaissez la date de règlement à l'avance.
Les transactions sont compensées via l'infrastructure de CME Group, garantissant la même protection contre le risque de contrepartie qu'en passant par un courtier traditionnel.
Les contrats à terme TradFi sur Kraken sont disponibles pour les clients éligibles dans l'EEE. Les clients américains peuvent accéder aux contrats à terme TradFi via des contrats sur actions et matières premières compensés par la CME, ainsi que de contrats à terme crypto.
Tradez des contrats à terme TradFi sur Kraken
La plupart des traders crypto n'ont jamais envisagé de trader le S&P 500 ou l'or depuis leur compte crypto. De même, la plupart des investisseurs TradFi n'ont jamais envisagé d'utiliser une plateforme d'échange crypto pour accéder à des contrats compensés par la CME. Sur Kraken, les deux ne font désormais plus qu'un : accessibles depuis une seule plateforme intuitive.
Que sont les contrats à terme TradFi ?
Les contrats à terme TradFi (finance traditionnelle) sont des contrats à terme à échéance fixe sur des actifs financiers conventionnels, notamment des actions individuelles et des indices boursiers comme le S&P 500 et le Nasdaq-100, ainsi que des paires de trading et des matières premières telles que :
- Or
- Argent
- Pétrole brut
- Gaz naturel et bien d'autres.
Les contrats à terme TradFi sont les mêmes contrats négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex et d'autres marchés à terme établis. Ils ont des dates d'échéance clairement définies, se règlent à un prix prédéterminé et font l'objet d'une compensation via une infrastructure institutionnelle établie.
Différences entre les contrats à terme TradFi et les perps crypto
Trois éléments distinguent les contrats à terme TradFi des contrats à terme perpétuels crypto que vous utilisez peut-être déjà sur Kraken.
Premièrement, ils ont une date d'échéance fixe. Chaque contrat à terme TradFi est réglé à une date déterminée. Ni structure perpétuelle, ni reconduction de position. Pour une explication complète du fonctionnement de l'échéance et du règlement, consultez contrats à terme à échéance fixe : échéance et règlement.
Deuxièmement, il n'existe aucun taux de financement. Les contrats à terme TradFi ayant une date de règlement définie, le mécanisme qui maintient les prix des contrats à terme perpétuels proches du spot (le taux de financement) devient superflu. Le coût de détention d'une position sur contrats à terme TradFi s'exprime dans la base entre le prix des contrats à terme et le prix de l'indice ou de l'actif sous-jacent, et non dans des versements périodiques.
Troisièmement, les actifs sous-jacents sont traditionnels, et non des crypto-actifs. Vous bénéficiez ainsi d'une exposition aux cours des indices actions, des matières premières et des devises. Pour une comparaison directe entre les perps crypto et les contrats à terme traditionnels, consultez comment les perps diffèrent des contrats à terme traditionnels.
Contrats à terme TradFi disponibles sur Kraken
Indices boursiers
- Contrats à terme micro, mini et standard à échéance fixe sur les principaux indices mondiaux, notamment le S&P 500, le Nasdaq-100, le FTSE et le DAX.
Matières premières
- Contrats sur les principales matières premières telles que l'or, l'argent, le pétrole brut et le gaz naturel.
Devises
- Diverses paires de trading en devises, notamment EUR/USD et GBP/USD.
Fonctionnement de la compensation CME
Lorsque vous tradez un contrat à terme TradFi sur Kraken, ce contrat est compensé par l'infrastructure de compensation du CME Group. La compensation signifie qu'une contrepartie centrale s'interpose entre l'acheteur et le vendeur, garantissant le règlement même en cas de défaut d'une des parties. C'est le mécanisme qui confère leur fiabilité aux contrats à terme négociés en bourse à l'échelle institutionnelle.
En pratique, cela signifie que trader ces contrats sur Kraken offre la même protection contre le risque de contrepartie que de les trader via un courtier traditionnel. Ces instruments, soumis à la réglementation du CME et réglés selon ses processus établis, sont accessibles via l'interface Kraken aux côtés de vos positions crypto.
Qui peut accéder aux contrats à terme TradFi sur Kraken
Les clients Kraken de l'Espace économique européen (EEE) et des États-Unis peuvent trader les contrats à terme TradFi sur tous les actifs majeurs.
Pour des guides par actif couvrant les contrats S&P 500, Nasdaq, or et pétrole, consultez trader le S&P 500, le Nasdaq, l'or et le pétrole sur Kraken.
Débuter le trading de contrats à terme TradFi sur Kraken
Étape 1 : Vérifiez votre éligibilité et finalisez la vérification de compte. Confirmez que vous remplissez les critères d'éligibilité ci-dessus et que la vérification de votre compte Kraken est complète.
Étape 2 : Rendez-vous dans la section des contrats à terme TradFi sur Kraken Pro. Une fois connecté, les contrats à terme TradFi apparaissent aux côtés des perps. crypto dans le sélecteur de marché des contrats à terme. Sélectionnez le contrat que vous souhaitez trader et consultez la date d'échéance et les spécifications du contrat avant de passer un ordre.
Questions fréquemment posées (FAQ)
Avis de non-responsabilité
Le contenu présenté sur cette page est exclusivement à visée informative et ne constitue aucunement une offre de trading de contrats à terme. Kraken Futures est fourni par une autre entité Kraken dûment autorisée, en fonction de votre lieu de résidence. Les dérivés sont des instruments complexes qui comportent un risque élevé de pertes rapides en raison de l’effet de levier. Vous ne devriez pas risquer une somme d’argent que vous n’êtes pas prêt(e) à perdre. La fiscalité appliquée dépend de votre situation personnelle et est susceptible d’évoluer. Des restrictions géographiques peuvent s’appliquer et évoluer sans préavis. Les produits et services Kraken peuvent ne pas être couverts par les systèmes d’indemnisation des investisseurs ou de protection des dépôts. Aucune information présente sur cette page ne doit être interprétée comme un conseil juridique, fiscal ou en matière d’investissement. L'accès est soumis aux critères d'éligibilité, à la réglementation locale et aux Conditions de service de l'entité juridique compétente.