Comment fonctionnent les sociétés de prop trading ?

La plupart des sociétés de prop trading fonctionnent selon le même principe général. Vous commencez par payer des frais d'entrée pour lancer un challenge de trading qui vous demande de démontrer vos compétences.

Si vous atteignez un objectif de profit sans dépasser une limite de drawdown, vous pourrez trader le capital de la firme tout en conservant la majorité des profits générés par votre stratégie.

Kraken Funded repose sur ce modèle et vous permet de trader avec l'argent de Kraken plutôt que le vôtre, à condition de démontrer vos compétences pendant la phase d'évaluation.

Mais si vous avez besoin d'une compréhension plus approfondie de ce qu'est une société de prop trading avant d'entrer dans le détail de leur fonctionnement, vous pouvez consulter un autre guide qui aborde ce concept de A à Z.

Les frais d'entrée correspondent à ce que vous payez pour tenter l'évaluation, et c'est le seul argent que vous risquez sur l'ensemble du processus. Ce n'est ni un dépôt, ni le capital que vous traderez à terme. C'est le coût à payer pour prouver que vos compétences sont suffisamment solides pour qu'on vous confie le capital de la société.

Une fois le paiement effectué, le challenge commence. La société vous attribue un compte virtuel d'une taille définie, un objectif de profit à atteindre et une limite de drawdown à ne pas franchir. À partir de là, votre mission consiste à trader en direction de l'objectif tout en respectant les règles.

La phase d'évaluation comporte deux conditions qui tirent dans des directions opposées. Vous devez faire croître le compte pour atteindre un objectif de profit défini. En parallèle, vous ne devez pas laisser le compte passer sous sa limite de drawdown, autrement dit le plancher que votre solde ne doit jamais franchir à la baisse.

Atteindre un objectif est réalisable si l'on vous autorise à prendre des risques inconsidérés. C'est précisément pour cela que la limite de drawdown existe : garantir que vous puissiez atteindre cet objectif sans générer de perte significative en chemin.

Une société ne teste pas uniquement votre capacité à atteindre l'objectif de prix. Elle vérifie si vous êtes capable de le faire tout en gérant votre risque.

En définitive, les traders qui prouvent qu'ils peuvent atteindre ces deux objectifs prouvent aussi que leurs compétences méritent d'être financées.

Un franchissement signifie que votre compte est passé sous le plancher de drawdown, ce qui met fin à l'évaluation.

Le plancher de drawdown de Kraken Funded est fixé à 3 %. Il n'y a pas de limite de drawdown quotidienne distincte, contrairement à certaines autres plateformes de prop trading où une seule mauvaise journée peut mettre fin à un challenge, même si votre compte global reste sain. Un plancher unique et fixe est plus simple à suivre, car il vous permet de toujours savoir exactement où se situe la limite.

Lorsque vous validez l'évaluation, vous accédez alors à un compte financé. Ce compte vous permet de trader le capital de la firme, et les profits générés par vos stratégies sont partagés entre vous et la firme, la majorité vous revenant.

Cette progression, de l'évaluation au compte financé, constitue la raison d'être du modèle des prop trading firms. Vous avez démontré vos compétences lors du challenge et, en contrepartie, la société met son propre capital à votre disposition pour appliquer votre stratégie éprouvée.

Votre perte maximale se limite aux frais d'entrée déjà versés, tandis que le potentiel de gain évolue en fonction de l'efficacité de votre stratégie de trading.

Sur des plateformes comme Kraken Funded, vous pouvez choisir entre différentes évaluations, qui donnent accès à différentes tailles de compte. Les frais d'entrée varient également selon l'évaluation ; il est donc important de choisir le parcours dont les frais et la taille de compte correspondent le mieux à votre stratégie.

Une répartition 80/20 en faveur du trader est courante, appliquée au moment où vous retirez vos bénéfices plutôt qu'à chaque transaction. Les modalités précises de calcul des parts, leurs conditions d'application et le traitement des retraits dépassent le cadre de cette page.

Soyons honnêtes : la phase d'évaluation est difficile. Et c'est voulu.

En effet, si tout le monde réussissait, l'évaluation ne prouverait rien, et aucune société ne risquerait son capital sur ce résultat.

Abordez donc un challenge comme un véritable test de vos compétences de trading, et non comme une simple formalité à franchir. Les traders qui réussissent sont généralement ceux qui considèrent la limite de drawdown comme la vraie contrainte, et l'objectif de profit comme la conséquence naturelle du respect de cette limite. Préparez-vous en conséquence : la difficulté jouera alors en votre faveur, et non contre vous.

Kraken Funded associe le modèle en trois étapes au sein de l'application Kraken à une règle simple. Il y a une seule limite de drawdown fixe de 3 %, aucune limite quotidienne et zéro frais de trading, aussi bien pendant le challenge que pendant la phase financée. Les traders n'ont pas accès à l'effet de levier et toutes les transactions sont limitées à une exposition 1x.

Vous pouvez passer une évaluation pour trois niveaux différents, qui varient selon la taille du compte, les frais d'entrée, l'objectif de profit et la limite de drawdown autorisée. Pour consulter les détails actuels des offres et choisir un niveau, commencez par la page de vue d'ensemble.

Vous connaissez désormais le mécanisme en trois étapes qui régit le fonctionnement des sociétés de prop trading : frais d'entrée, évaluation face à une limite de drawdown, puis compte financé avec une part majoritaire des bénéfices. Vous savez également pourquoi le challenge est difficile et en quoi cela rend le modèle des sociétés de prop trading viable.

Kraken Funded applique ce modèle au sein de l'application que vous utilisez déjà pour détenir et trader vos cryptos, avec une limite de drawdown fixe de 3 %, aucune limite quotidienne, zéro frais de trading dans les deux phases et une exposition 1x. Trois niveaux vous permettent de choisir la taille de compte adaptée à vos objectifs.