Comment fonctionnent les sociétés de trading pour compte propre ?
Les prop firms fonctionnent en trois étapes : des frais d’entrée, une évaluation, puis une phase financée durant laquelle vous tradez le capital de l’entreprise.
L’évaluation vérifie l’atteinte d’un objectif de profit tout en respectant une limite de drawdown, et rester au-dessus de cette limite est aussi important que d’atteindre l’objectif.
Les challenges sont délibérément difficiles, et la plupart des candidats ne les réussissent pas du premier coup, dans l’ensemble du secteur.
Kraken Funded applique un seuil de drawdown fixe de 3%, sans limite journalière distincte, ce qui est plus strict que chez certaines autres entreprises.
Kraken Funded propose trois niveaux : Starter (1 000 $), Mid (5 000 $) et Anchor (10 000 $), chacun avec ses propres frais d’entrée et son propre objectif de profit.
La réponse courte
La plupart des sociétés de trading pour compte propre fonctionnent de manière générale selon le même modèle. Vous payez d’abord des frais d’inscription pour commencer un challenge de trading qui vous demande de démontrer vos compétences en trading.
Si vous atteignez un objectif de profit sans dépasser une limite de drawdown, vous pourrez trader le capital de la société tout en conservant la majeure partie des bénéfices générés par votre stratégie.
Kraken Funded fonctionne selon ce modèle et vous permet de trader avec les fonds de Kraken plutôt qu’avec les vôtres si vous êtes en mesure de prouver vos compétences en trading pendant la phase d’évaluation.
Mais si vous avez encore besoin de mieux comprendre ce qu’est une société de trading pour compte propre, avant d’approfondir son fonctionnement, vous pouvez consulter un autre guide qui présente ce concept depuis les bases.
Étape 1 : payer les frais d’inscription et commencer le challenge
Les frais d’inscription correspondent au montant que vous payez pour tenter l’évaluation. Il s’agit du seul montant que vous mettez en jeu dans l’ensemble du processus. Ce n’est ni un dépôt ni le capital que vous finirez par trader. Ils couvrent le coût nécessaire pour démontrer que vos compétences en trading sont suffisamment solides pour que l’on vous confie le trading du capital de la société.
Une fois le paiement effectué, le challenge commence. La société vous attribue un compte virtuel d’une taille définie, un objectif de profit à atteindre et une limite de drawdown à ne pas dépasser. À partir de ce moment, votre mission consiste à trader pour atteindre l’objectif tout en respectant les règles.
Étape 2 : atteindre l’objectif de profit sans dépasser la limite de drawdown
La phase d’évaluation repose sur deux conditions qui vont dans des directions opposées. Vous devez faire croître le compte pour atteindre un objectif de profit défini. Dans le même temps, vous ne pouvez pas laisser le compte passer sous sa limite de drawdown, qui constitue le seuil minimal que votre solde ne doit pas franchir.
Atteindre un objectif est possible si vous êtes autorisé à prendre des risques inconsidérés. C’est pourquoi la limite de drawdown existe : elle vise à garantir que vous pouvez atteindre cet objectif sans subir de perte importante en chemin.
Une société ne cherche pas réellement à vérifier si vous pouvez atteindre le seul objectif de prix. Elle évalue votre capacité à y parvenir tout en gérant le risque.
En définitive, les traders qui démontrent qu’ils peuvent atteindre ces deux objectifs prouvent également qu’ils possèdent des compétences dignes d’être financées.
Ce qui constitue un dépassement
Un dépassement signifie que votre compte est passé sous le seuil de drawdown, ce qui entraîne la fin de l’évaluation.
Le seuil de drawdown de Kraken Funded est fixé à 3%. Il n’existe pas de limite de drawdown quotidienne distincte, contrairement à certaines autres plateformes de trading pour compte propre où une seule mauvaise journée peut mettre fin à un challenge même si votre compte reste globalement sain. Un seuil unique est plus simple à suivre, car vous savez toujours exactement où se situe la limite.
Étape 3 : obtenir un financement et trader avec les fonds de Kraken
Lorsque vous réussissez l’évaluation, vous avez ensuite accès à un compte financé. Ce compte vous permet de trader le capital de la société. Les bénéfices générés par vos stratégies sont répartis entre vous et la société, la majeure partie vous revenant.
Le passage de l’évaluation au financement constitue la raison d’être du modèle des sociétés de trading pour compte propre. Vous avez démontré vos compétences lors du challenge et, grâce à cela, la société met son propre capital à votre disposition ainsi qu’à celle de votre approche éprouvée pour le trader.
Votre risque de perte personnel est plafonné aux frais d’inscription que vous avez déjà payés, tandis que le potentiel de gain évolue en fonction de l’efficacité de votre stratégie de trading.
Sur des plateformes comme Kraken Funded, vous pouvez choisir différentes évaluations, qui vous donnent accès à des tailles de compte différentes. Elles peuvent également exiger des frais d’inscription plus élevés. Il est donc important de trouver le juste équilibre entre le parcours d’évaluation, ses frais et la taille du compte adaptés à votre stratégie.
Fonctionnement de la répartition des bénéfices
Une répartition de 80/20 en faveur du trader est courante. Elle s’applique au moment où vous retirez vos bénéfices, et non à chaque transaction. L’explication du calcul des parts, de leur application et du traitement des retraits nécessiterait plus de détails que cette page ne peut en fournir.
Quelle est la difficulté d’un challenge classique ?
La vérité, c’est que la phase d’évaluation est difficile. C’est une fonctionnalité, pas un bug.
C’est parce que si tout le monde réussissait, l’évaluation ne prouverait rien et aucune société ne risquerait son capital sur le résultat.
Abordez donc un challenge comme un véritable test de vos compétences en trading, plutôt que comme une formalité ou un paywall à franchir. Les traders qui réussissent sont généralement ceux qui considèrent la limite de drawdown comme la véritable contrainte et l’objectif de profit comme la conséquence naturelle d’un trading effectué dans ces limites. Préparez-vous en conséquence : la difficulté joue alors en votre faveur plutôt qu’à votre détriment.
Fonctionnement spécifique de Kraken Funded
Kraken Funded combine le modèle en trois étapes intégré à l’application Kraken avec une règle simple. Un seuil fixe de perte maximale de 3% s’applique, sans limite quotidienne et avec zéro frais de transaction pendant les étapes du challenge et du financement. Les traders n’ont pas accès à l’effet de levier et toutes les transactions sont limitées à une exposition de 1x.
Vous pouvez passer une évaluation pour trois niveaux différents, qui varient selon la taille du compte, les frais d’inscription, l’objectif de profit et la limite de perte maximale. Pour consulter les détails des plans actuels et choisir un niveau, commencez par la page de présentation.
Niveau | Taille du compte | Frais d’inscription | Objectif de profit | Perte maximale |
|---|---|---|---|---|
Starter | 1 000 $ | 20 $ | 120 $ | 30 $ |
Intermédiaire | 5 000 $ | 50 $ | 600 $ | 150 $ |
Anchor | 10 000 $ | 90 $ | 1 200 $ | 300 $ |
Commencez le trading pour compte propre sur Kraken
Vous connaissez désormais le fonctionnement en trois étapes des sociétés de trading pour compte propre : les frais d’inscription, l’évaluation par rapport à une limite de perte maximale, puis un compte financé avec une part majoritaire des bénéfices. Vous savez également pourquoi le challenge est difficile et comment cela permet au modèle des sociétés de trading pour compte propre de fonctionner.
Kraken Funded applique ce modèle dans la même application que celle que vous utilisez déjà pour détenir et négocier des crypto-monnaies, avec un seuil fixe de perte maximale de 3 %, aucune limite quotidienne, zéro frais de transaction pendant les deux étapes et une exposition de 1x. Trois niveaux vous permettent de choisir la taille de compte adaptée à vos objectifs.