Qu’est-ce que Bancor ? (BNT)

Bancor est un protocole blockchain qui vise à inciter les utilisateurs à bloquer des actifs cryptographiques dans des pools en échange d’une part des frais payés lorsqu’ils sont achetés et vendus par des traders.

De cette manière, Bancor tente de faciliter le fonctionnement de ce que l’on appelle un teneur de marché automatisé (AMM), un mécanisme établi conçu pour fournir de la liquidité aux marchés, sans nécessiter qu’un établissement financier le gère directement. 

En termes simples, les AMM comme Bancor cherchent à rendre plus liquides les marchés d’actifs crypto plus spécialisés en offrant des incitations aux utilisateurs qui créent et maintiennent des pools d’actifs. 

Chaque fois qu’une transaction est exécutée sur sa plateforme, les tokens sont convertis en BNT comme étape intermédiaire. Les fournisseurs de liquidité qui ont déposé les actifs génèrent ensuite un rendement sur leurs fonds, sous la forme d’un pourcentage des frais payés par les traders. 

Bien que cela puisse sembler similaire à d’autres plateformes DeFi populaires, comme Balancer ou Uniswap, Bancor est conçu pour fournir son service à la fois sur EOS et Ethereum. D’autres blockchains pourraient également être rendues compatibles avec sa plateforme à l’avenir. 

Bancor est également l’un des AMM les plus établis, ayant été lancé en 2017, à une époque où les plateformes utilisant plusieurs crypto-monnaies étaient moins courantes qu’aujourd’hui. 

À noter que la plateforme a fait l’objet d’une  refonte majeure en 2020. La dernière version, Bancor V2, met en avant des améliorations pour les traders et les utilisateurs qui bloquent des tokens sur la plateforme. 

Bancor a été cofondé par Guy et Galia Benartzi. Parmi les investisseurs notables du projet figure Tim Draper, associé de la société d’investissement Draper Fisher Jurvetson. 

Le projet a levé 153 millions de dollars lors d’une vente de tokens en 2017, gérée par une organisation suisse à but non lucratif appelée Bprotocol Foundation. Au total, le financement a été levé auprès de près de 11 000 investisseurs, ce qui en a fait la plus importante vente de ce type à l’époque. 

La moitié des tokens devait être distribuée aux participants à la vente de tokens, tandis que le reste devait être attribué à l’équipe fondatrice pour différents budgets opérationnels et programmes de subventions. 

Vous trouverez plus de détails dans le livre blanc officiel du projet.

Pour automatiser son service d’AMM, Bancor vise à inciter les utilisateurs à déposer des actifs dans des pools. Chaque pool se compose d’une paire de tokens et d’une réserve de cryptomonnaie BNT. 

Lorsqu’un utilisateur dépose des coins dans un pool, il reçoit un nouveau token en retour. Ce token est appelé token de pool et permet à l’utilisateur de récupérer le montant initial qu’il a bloqué dans le protocole.

Les tokens BNT sont utilisés comme monnaie intermédiaire lors de l’échange de chaque token. 

À noter que Bancor permet aux utilisateurs de bloquer un seul token dans l’un de ses pools, plutôt qu’une paire. Sur d’autres AMM, par exemple, un utilisateur peut être invité à bloquer des paires de tokens dans certaines proportions l’un par rapport à l’autre afin d’accéder au pool.

Dans un pool composé d’ETH et de DAI sur Bancor, un utilisateur pourrait déposer uniquement de l’ETH ou du DAI. Sur Uniswap, en revanche, il devrait déposer à la fois de l’ETH et du DAI. 

Les utilisateurs doivent également déposer du BNT dans tout pool Bancor. 

Vous vous demandez peut-être comment Bancor s’assure que les fournisseurs de liquidité peuvent récupérer le juste prix des coins qu’ils ont bloqués sur la plateforme ? 

Bancor V2 affirme résoudre ce problème grâce à une solution appelée "oracle", conçue pour transmettre le prix depuis une source externe vers un système existant. 

Grâce à ce service, les pools de Bancor ajustent automatiquement la proportion des tokens en fonction de leur prix, ce qui permet à un fournisseur de liquidité de retirer la même valeur de tokens que celle qu’il a déposée. 
 

La cryptomonnaie BNT est essentielle pour faciliter le trading entre les pools de Bancor.

Comme les autres cryptomonnaies, le token BNT de Bancor dispose d’une offre fixe de 69 millions de tokens. Environ 65 millions de tokens circulent librement sur les marchés, selon le fournisseur de données Nomics. 

La raison la plus convaincante de s’intéresser au BNT est peut-être qu’il permet à Bancor de convertir de la valeur entre des cryptomonnaies présentes sur différentes blockchains. Bancor est construit à la fois sur Ethereum et EOS, ce qui signifie que le BNT peut être déduit des pools composés de cryptomonnaies présentes sur ces deux chaînes. 

Le BNT peut également conserver sa valeur, car il est conçu pour suivre l’utilisation de la plateforme Bancor. 

En effet, chaque pool de Bancor doit détenir du BNT. À mesure que de la liquidité est ajoutée aux pools de Bancor, la demande de BNT devrait augmenter.

Bancor prévoit également de récompenser ses fournisseurs de liquidité avec des tokens BNT. Bien que cette mesure n’ait pas encore été mise en œuvre à la mi-2020, elle pourrait inciter davantage les utilisateurs à fournir de la liquidité aux pools de Bancor. 

Les détenteurs de BNT pourraient également être autorisés à voter sur des paramètres clés du système Bancor, bien qu’un tel système n’ait pas été mis en œuvre. 

Le BNT peut vous intéresser si vous pensez que les plateformes qui permettent aux utilisateurs de crypto de créer des marchés et de faciliter le trading continueront à prospérer. 

Il peut également être intéressant si vous pensez qu’une plateforme fonctionnant sur plusieurs blockchains peut être plus robuste que des offres reposant sur une seule blockchain. 

Les investisseurs peuvent envisager d’acheter du BNT s’ils souhaitent participer à l’établissement des règles de la plateforme Bancor et ainsi mieux contrôler leurs positions.

Remarque : pour le moment, les résidents du Japon ne peuvent trader du BNT.