O que é uma firma de prop trading

Uma firma de prop trading (abreviação de proprietary trading firm, firma de negociação proprietária) dá a investidores qualificados acesso ao capital da própria firma após a aprovação em uma avaliação, em troca de uma parte dos lucros. Os investidores arriscam apenas o pequeno custo da avaliação, sem risco de perder o próprio capital ao operar na conta financiada.

As firmas de prop trading de cripto aplicam esse mesmo modelo aos mercados de cripto. O Kraken Funded é uma opção cripto-nativa integrada a uma exchange que você já usa, em vez de um produto isolado que você precisa aprender do zero.

Essa é a resposta curta e simplificada, mas o restante desta página explica como o modelo funciona, por que quase toda firma de prop trading conhecida negocia forex ou futuros em vez de cripto, e por que tantas pessoas que buscam esse termo estão, na verdade, atrás de uma marca que já têm em mente.

A maioria das firmas de prop trading opera com base em um modelo de duas fases: primeiro uma fase de avaliação e depois uma fase de conta financiada. Você paga para tentar a avaliação, e a chance de acessar a conta financiada é o que você está comprando.

Nem todo investidor passa na avaliação de primeira. Mas os que passam ganham acesso ao capital da firma e podem operar com ele em nome dela.

Para entrar na fase de avaliação, você paga uma taxa de inscrição e tenta atingir uma meta de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, tudo dentro de uma estrutura definida previamente pela firma. O limite de drawdown é o piso mínimo da sua conta. Se ultrapassá-lo, a tentativa de avaliação termina.

Atinja a meta de lucro sem violar o limite de drawdown e você passa na fase de avaliação da firma de prop trading, o que permite acessar a conta financiada.

Se você ainda está se familiarizando com a forma como esses desafios são pontuados e onde a maior parte das tentativas falha, nosso guia dedicado detalha toda a mecânica.

Passe na avaliação e você avança para uma conta financiada, onde negocia o capital da empresa e fica com a maior parte dos lucros gerados pelas suas ideias.

Uma divisão de 80/20 a favor do investidor é comum na categoria, mas pode variar bastante de uma plataforma para outra. Independentemente de como os lucros são divididos entre a empresa e o investidor, a mecânica é a mesma: o investidor fica com a maior parte dos lucros que gerou, enquanto a empresa retém uma pequena fração desses lucros em troca de fornecer o capital inicial e a infraestrutura de negociação.

Para um detalhamento mais completo de como funciona o lado financiado depois que você passa na avaliação, veja nosso conteúdo explicativo sobre o tema.

A principal diferença entre uma prop trading firm e negociar com seus próprios fundos está entre acesso ao capital e propriedade do capital.

Negociar na sua própria conta significa que cada posição fica limitada ao seu saldo. Para abrir posições maiores, você precisa de um saldo maior, o que exige comprometer mais do seu próprio dinheiro e assumir sozinho a possibilidade de perda.

Uma prop firm inverte essa dinâmica. Depois que você demonstra sua habilidade de negociação em uma fase de avaliação, a firma fornece o capital para você negociar como preferir.

Com uma conta financiada em uma prop trading firm, você não precisa de um saldo pessoal alto para operar posições maiores, e sua exposição financeira fica limitada à taxa de avaliação que você já pagou.

Em contrapartida, você abre mão do direito exclusivo ao potencial de valorização, já que a firma retém sua parte dos lucros gerados com o capital dela.

Há um padrão que quase ninguém expõe com clareza: a categoria de prop firms foi historicamente construída em torno do câmbio (forex) e da negociação de futuros. As firmas mais conhecidas do setor avaliam investidores em pares de moedas ou contratos futuros, e todo o vocabulário do segmento se desenvolveu a partir desses mercados.

As prop firms nativas de cripto são uma releitura desse modelo consolidado. Elas aplicam a mesma estrutura de avaliar-e-financiar aos mercados cripto, o que altera parte da mecânica central. O mercado cripto funciona 24/7, em vez de horários de pregão tradicionais, e os produtos oferecidos por uma firma nativa de cripto podem ser mais simples do que as estruturas com alta alavancagem comuns em futuros.

Na prática: se você já negocia cripto e vem lendo sobre prop firms apresentadas totalmente em termos de forex, o modelo se aplica, mas o mercado em que ele opera não precisa ser o mesmo.

A maioria das prop firms são plataformas independentes. Você se cadastra, paga uma avaliação em uma interface desconhecida e ainda gerencia mais um login. Mas a Kraken Funded segue um caminho diferente, integrando o modelo de investidor financiado ao próprio Aplicativo Kraken.

Isso significa que o Desafio de avaliação e a conta financiada ficam dentro do mesmo ambiente que você já usa. Com a Kraken Funded, não há plataforma separada para aprender nem novo esquema de custódia para avaliar.

Para ver como as opções de investidor financiado da Kraken se comparam, comece pela página de visão geral, em vez de um produto específico.

A Kraken Funded também opera com exposição de 1x, então não há cálculos de alavancagem para gerenciar nem drawdown amplificado capaz de estourar uma conta em um único candle ruim. Por fim, a Kraken Funded é somente compra e venda, o que mantém a mecânica simples: você não precisa considerar cadeias de opções, taxas de financiamento de perpétuos nem payoffs estruturados.

A Kraken Funded também opera com exposição de 1x, então não há conta de alavancagem para gerenciar nem drawdown amplificado capaz de estourar uma conta em um único candle ruim. Por fim, a Kraken Funded é somente comprar e vender, o que mantém a mecânica simples: você não precisa considerar cadeias de opções, taxas de financiamento de perpétuos nem payoffs estruturados.

Mais simples não é o mesmo que sem risco. Mas menos peças móveis significam menos formas de ser surpreendido por uma regra que você nem tinha percebido que havia aceitado.

Agora você entende o que é uma prop firm, como funciona o modelo de avaliação seguida de financiamento e por que uma versão nativa de cripto se comporta de forma diferente das firmas de forex e futuros que dominam a categoria. O próximo passo é ver como as opções específicas se comparam.

A Kraken Funded traz esse modelo para o mesmo aplicativo que você já usa para guardar e negociar cripto, com zero taxas de negociação nas fases de Desafio e financiada, exposição de 1x e uma estrutura direta de comprar e vender.

Sem plataforma separada, sem nova configuração de custódia, sem contas de alavancagem para fazer. Faça sua avaliação agora.