O que é uma empresa de negociação proprietária

Uma empresa de prop trading (abreviação de proprietary trading firm, empresa de negociação proprietária) oferece a traders experientes acesso ao capital próprio da empresa após a aprovação em uma avaliação, em troca de uma parcela dos lucros. Os traders arriscam apenas o pequeno custo da avaliação, sem o risco de perder o próprio capital ao negociar com sua conta financiada.

As empresas de prop trading de criptomoedas aplicam o mesmo modelo aos mercados de criptomoedas. Kraken Funded é uma opção nativa de criptomoedas integrada à corretora que você já usa, em vez de um produto independente que você precisaria aprender a usar do zero.

Essa é a resposta curta e simplificada, mas o restante desta página explica como o modelo funciona, por que quase todas as empresas de prop trading conhecidas negociam forex ou futuros em vez de criptomoedas e por que tantas pessoas que pesquisam esse termo estão, na verdade, procurando uma marca que já têm em mente.

A maioria das empresas de prop trading opera com base em um modelo de duas fases: uma fase de avaliação e, depois, uma fase de conta financiada. Você paga para tentar passar pela avaliação, e é pela oportunidade de obter uma conta financiada que você está pagando.

Nem todo trader passa na avaliação na primeira tentativa. Mas os traders que passam conseguem acessar o capital da empresa e negociar com ele em nome da empresa.

Para entrar na fase de avaliação, você paga uma taxa de entrada e tenta atingir uma meta de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, tudo dentro de uma estrutura definida previamente pela empresa. O limite de drawdown é o valor mínimo abaixo do qual sua conta não pode cair. Se você ultrapassá-lo, a tentativa de avaliação termina.

Atinja a meta de lucro sem cair abaixo do limite de drawdown e você será aprovado na fase de avaliação da empresa de prop trading, o que permitirá que você acesse a conta financiada.

Se você ainda estiver desenvolvendo sua intuição sobre como esses desafios são avaliados e em que pontos a maioria das tentativas falha, nosso guia dedicado explica toda a mecânica em detalhes.

Seja aprovado na avaliação e passe para uma conta financiada, na qual você negocia com o capital da empresa e fica com a maior parte dos lucros gerados pelas suas ideias.

Uma divisão de 80/20 a favor do trader é comum nesse segmento, mas pode variar significativamente de uma plataforma para outra. Independentemente de como os lucros são divididos entre a empresa e o trader, a mecânica permanece a mesma: o trader fica com a maior parte dos lucros que gerou, enquanto a empresa fica com uma pequena fração desses lucros em troca de fornecer o capital inicial e a infraestrutura de trading.

Para entender melhor como funciona a etapa da conta financiada depois que você passa pela avaliação, confira nosso material explicativo sobre o assunto.

A principal diferença entre uma empresa de prop trading e negociar com seus próprios recursos está no acesso ao capital e na propriedade do capital.

Negociar na sua própria conta significa que cada posição é limitada ao seu próprio saldo. Para abrir posições maiores, você precisa de um saldo maior, o que significa comprometer mais do seu próprio dinheiro e assumir pessoalmente o risco de perda.

Uma empresa de prop trading inverte essa dinâmica. Depois que você demonstra sua habilidade de trading durante uma fase de avaliação, a empresa fornece o capital de trading para que você negocie como preferir.

Com uma conta financiada em uma empresa de prop trading, você não precisa ter um saldo pessoal elevado para negociar posições maiores, e sua exposição financeira fica limitada à taxa de avaliação que você já pagou.

No entanto, em troca, você abre mão do direito exclusivo aos ganhos, pois a empresa fica com sua parcela de quaisquer lucros que você gerar usando o capital dela.

Este é o padrão que quase ninguém explica claramente: a categoria de empresas de prop trading foi historicamente construída em torno do mercado de câmbio (forex) e da negociação de futuros. As empresas mais conhecidas desse segmento avaliam os traders com base em pares de moedas ou contratos futuros, e todo o vocabulário do setor se desenvolveu em torno desses mercados.

As empresas de prop trading nativas de criptomoedas são uma reinvenção desse modelo estabelecido. Elas aplicam a mesma estrutura de avaliar e depois financiar ao mercado de criptomoedas, o que altera alguns dos mecanismos centrais. O mercado de criptomoedas funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, em vez de seguir o horário padrão do mercado, e os produtos oferecidos por uma empresa nativa de criptomoedas podem ser mais simples do que as estruturas altamente alavancadas comuns nos futuros.

Na prática, isso significa o seguinte: se você já negocia criptomoedas e tem lido sobre empresas de prop trading apresentadas inteiramente em termos de forex, o modelo pode ser transferido, mas o mercado em que ele funciona não precisa ser o mesmo.

A maioria das empresas de prop trading são plataformas independentes. Você se cadastra, paga para participar de uma avaliação em uma interface desconhecida e gerencia mais um login. Mas a Kraken Funded segue uma abordagem diferente ao integrar o modelo de trader com conta financiada ao próprio aplicativo da Kraken.

Isso significa que o desafio de avaliação e a conta financiada ficam no mesmo ambiente que você já usa. Com a Kraken Funded, não há uma plataforma separada para aprender nem um novo acordo de custódia para avaliar.

Para ver como as opções de conta financiada da Kraken se comparam, comece pela página de visão geral, em vez de analisar um único produto.

Quatro aspectos diferenciam a Kraken Funded da configuração típica de uma empresa de prop trading. Ela funciona nativamente no aplicativo móvel, em vez de usar um terminal desktop padrão. Além disso, não cobra taxas de trading durante os estágios de desafio e de conta financiada, o que significa que a taxa da fase inicial de avaliação é o único custo que você terá.

A Kraken Funded também usa exposição de 1x, portanto não há cálculos de alavancagem para gerenciar nem perdas ampliadas que possam acabar com uma conta por causa de uma única vela desfavorável. Por fim, a Kraken Funded permite apenas comprar e vender, mantendo a mecânica simples, já que você não precisa considerar cadeias de opções, taxas de financiamento de contratos perpétuos ou estruturas de retorno.

Mais simples não significa livre de riscos. Mas menos elementos móveis significam menos maneiras de ser surpreendido por uma regra que você não sabia ter aceitado.

Agora você entende o que é uma empresa de prop trading, como funciona o modelo de avaliação seguida de financiamento e por que uma versão nativa de criptomoedas se comporta de maneira diferente das empresas de forex e futuros que dominam essa categoria. O próximo passo é ver como as opções específicas se comparam.

A Kraken Funded traz o modelo para o mesmo aplicativo que você já usa para manter e negociar criptomoedas, com zero taxas de trading nos estágios de desafio e de conta financiada, exposição de 1x e uma estrutura simples de compra e venda.

Sem plataforma separada, sem nova configuração de custódia, sem cálculos de alavancagem. Faça sua avaliação agora.