Obchodování S&P 500, Nasdaq, zlata a ropy na Krakenu
Obchodníci v USA a EU mohou na Kraken obchodovat futures na S&P 500, Nasdaq-100, zlato a ropu ze stejného účtu, který používají pro krypto, bez nutnosti zakládat samostatný brokerský účet.
Jde o kontrakty clearované přes CME, tedy stejné nástroje, se kterými se obchoduje na tradičních burzách, dostupné přímo přes Kraken Pro.
Na TradFi futures se sazba financování nevztahuje. Cena kontraktu přirozeně konverguje ke spotové ceně při vypořádání – bez pravidelných plateb financování.
Pákový efekt se liší podle regionu. V USA je zahrnut do struktury kontraktu a složené marže. Klienti v EU nastavují pákový efekt pomocí posuvníku, až 10x.
Uživatelé v EU nyní mohou obchodovat TradFi futures na Kraken Pro. Klienti mimo USA a EU v současnosti na TradFi futures nárok nemají. Jako alternativa jsou však pro všechny oprávněné uživatele mimo USA ve více než 110 zemích včetně Evropy dostupné xStocks perpetuální futures.
Kdo má přístup k TradFi futures na Kraken
Pokud již máte účet Kraken, můžete obchodovat futures na S&P 500 a Nasdaq-100 ze stejného rozhraní, které používáte pro BTC-PERP. Stejná maržová peněženka, stejné typy příkazů, jiné podkladové aktivum.
Úvod do TradFi futures a jejich rozdílů oproti krypto perpetuálním futures najdete v článku co jsou TradFi futures.
Obchodníci z USA: TradFi futures jsou dostupné prostřednictvím Kraken Derivatives US, obchodníka s futures kontrakty registrovaného u CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Dostupné kontrakty zahrnují akciové indexy (S&P 500, Nasdaq), komodity (zlato, ropa), FX páry a krypto futures s pevnou splatností (BTC, ETH). Vedle toho jsou k dispozici perpetuální krypto futures, ty ale uživatelům z USA dostupné nejsou.
Obchodníci z EU: TradFi futures byly pro klienty z EU spuštěny 16. března 2026 prostřednictvím subjektu Kraken regulovaného CySEC. Dostupné kontrakty zahrnují akciové indexy, komodity a FX. Krypto futures s pevnou splatností zatím nejsou součástí nabídky TradFi pro EU.
Obchodníci ze zbytku světa: TradFi futures zatím nejsou dostupné, klienti však mohou stále obchodovat perpetuální futures na přední kryptoměny. Pro expozici vůči akciím a komoditám mají oprávnění uživatelé mimo USA k dispozici xStocks perpetuální futures (SPYx, QQQx, GLDx, NVDAx, TSLAx).
TradFi futures dostupné na Kraken
Akciové indexy: S&P 500 (ES / MES), Nasdaq-100 (NQ / MNQ), FTSE, DAX, Russell a Dow Jones.
Komodity: Zlato (GC / MGC), ropa WTI (CL / MCL), stříbro, zemní plyn, energetické komodity a další.
Měny: EUR/USD, GBP/USD, JPY, AUD a další forexové páry.
Kryptoměnové futures s pevnou splatností (pouze pro USA): K dispozici jsou kontrakty BTC, ETH a SOL s pevnou splatností.
Mějte na paměti, že s rozvojem Kraken se nabídka produktů průběžně mění.
Futures na akciové indexy: S&P 500 a Nasdaq-100
Futures na S&P 500 a Nasdaq-100 vám umožňují přímou expozici vůči pohybu ceny indexu, aniž byste drželi podkladové akcie. Oba kontrakty jsou hotovostně vypořádány: při expiraci je v hotovosti vyplacen rozdíl mezi vstupní a konečnou vypořádací cenou – bez fyzického dodání.
Mikrokontrakty (MES, MNQ) mají 1/10 velikosti standardních kontraktů E-mini (ES, NQ). Všechny čtyři kontrakty se obchodují od neděle do pátku téměř 24 hodin denně na CME Globex a hotovostně se vypořádávají ve čtvrtletním cyklu.
Kontrakt | Podkladové aktivum | Multiplikátor | Velikost ticku | Hodnota ticku |
|---|---|---|---|---|
ES (E-mini S&P 500) | Index S&P 500 | 50 $ × index | 0,25 bodu | 12,50 $ |
MES (Micro E-mini S&P 500) | Index S&P 500 | 5 $ × Index | 0,25 bodu | 1,25 $ |
NQ (E-mini Nasdaq-100) | Nasdaq-100 Index | 20 $ × Index | 0,25 bodu | 5,00 $ |
MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) | Nasdaq-100 Index | 2 $ × Index | 0,25 bodu | 0,50 $ |
Proč tyto kontrakty:
Akciová expozice bez samostatného brokerského účtu.
Zajištění krypto portfolia proti plošnému odlivu rizikových aktiv (krypto a akcie často klesají společně).
Makroekonomické pozicování v návaznosti na rozhodnutí FOMC, výsledkové sezóny nebo vyvážení indexů.
Mějte také na paměti, že požadavky na marži se mohou měnit v závislosti na volatilitě.
Komoditní futures: zlato a ropa
Zlato a ropa patří k nejobchodovanějším komoditním kontraktům na světě. Oba se obchodují na CME téměř 24 hodin denně ve standardní i mikro velikosti.
Kontrakt | Podkladové aktivum | Velikost kontraktu | Velikost ticku | Hodnota ticku |
|---|---|---|---|---|
GC (Gold) | Zlato | 100 trojských uncí | 0,10 $/oz | 10,00 $ |
MGC (Micro Gold) | Zlato | 10 troy oz | 0,10 $/oz | 1,00 $ |
CL (WTI Crude Oil) | WTI Crude | 1 000 barelů | 0,01 $/barel | 10,00 $ |
MCL (Micro WTI) | WTI Crude | 100 barelů | 0,01 $/barel | 1,00 $ |
U standardních kontraktů GC a CL dochází při vypořádání k fyzické dodávce, pokud jsou pozice drženy až do expirace. Většina obchodníků pozice uzavře nebo provede rollover před expirací.
Proč tyto kontrakty využít:
- Zlato jako makro zajištění v obdobích rizikového sentimentu nebo oslabení dolaru.
- Ropa pro expozici vůči energetickému sektoru nebo poziční obchodování na základě rozhodnutí OPEC či dat o zásobách.
- Diverzifikace napříč třídami aktiv v rámci jednoho účtu.
Jak funguje marže a pákový efekt u TradFi futures
TradFi futures na Kraken nemají sazbu financování. U perpetuálního kontraktu platíte nebo přijímáte financování v každém intervalu, aby se cena kontraktu udržela blízko spotu.
U TradFi futures kontraktu s pevnou dobou platnosti tento mechanismus neexistuje. Cena kontraktu přirozeně konverguje ke spotu s blížící se expirací prostřednictvím běžné arbitráže. Namísto toho musíte řešit rollover: když se kontrakt blíží expiraci, uzavřete stávající pozici a otevřete další čtvrtletní kontrakt, abyste udrželi expozici.
Úplné vysvětlení fungování expirace a rolloveru najdete v našem článku futures kontrakty s pevnou dobou platnosti: expirace a rollover.
Jak se pákový efekt liší podle regionu
Pro klienty z EU funguje marže stejně jako u perpetuálních krypto futures. Výši marže nastavíte pomocí posuvníku pákového efektu (až 10x) a Kraken vypočítá efektivní pákový efekt a úroveň likvidace.
Pro klienty z USA na Kraken Derivatives US je pákový efekt určen strukturou kontraktu a složenou marží, nikoli posuvníkem. Složíte marži a specifikace kontraktu určí efektivní pákový efekt. Jde o standardní model CME. Podrobné vysvětlení najdete v článku dodržování předpisů pro US futures a specifika produktů.
Jak uzavřít TradFi futures obchod na Kraken Pro
Krok 1: Přihlaste se do Kraken Pro a přejděte na výběr trhu futures. TradFi futures kontrakty najdete vedle perpetuálních krypto futures. Vyberte indexový nebo komoditní kontrakt, který chcete obchodovat.
Krok 2: Zadejte výši marže. Kraken Pro vypočítá velikost vaší pozice a úroveň likvidace na základě zadané marže a aktuální ceny kontraktu.
Krok 3: Zvolte typ příkazu: tržní pro okamžité provedení, nebo limitní pro nastavení konkrétní vstupní ceny.
Krok 4: Nastavte take-profit a stop-loss, pokud chcete předem stanovit výstupní úrovně. Pokyny k nastavení podmíněných příkazů najdete v článku jak nastavit stop-loss a take-profit.
Krok 5: Zkontrolujte a potvrďte. Vaše pozice se zobrazí na panelu otevřených pozic spolu s případnými krypto futures pozicemi.
Kompletní návod k uzavření prvního futures obchodu na Kraken Pro najdete v článku jak uzavřít první futures obchod.
Nejčastější dotazy (FAQ)
Upozornění
Vzdělávací materiály na této stránce slouží pouze k informačním účelům a nepředstavují nabídku k obchodování s futures. Kraken Futures jsou poskytovány různými licencovanými subjekty společnosti Kraken v závislosti na tom, kde žijete. Deriváty jsou komplexní nástroje, které s sebou nesou vysoké riziko rychlých ztrát v důsledku pákového efektu. Neměli byste riskovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Daně závisí na vašich individuálních okolnostech a mohou se změnit. Mohou platit geografická omezení, která se mohou změnit bez předchozího upozornění. Produkty a služby společnosti Kraken nemusí být kryty systémy odškodnění investorů nebo systémy ochrany vkladů. Informace na této stránce nepředstavují investiční, právní ani daňové poradenství. Přístup podléhá splnění podmínek způsobilosti, místním předpisům a podmínkám služby příslušného právního subjektu.