Co je prop trading firma?

Prop trading firma (zkráceně z proprietary trading firm) poskytuje zkušeným obchodníkům přístup k vlastnímu kapitálu firmy poté, co úspěšně projdou hodnocením, výměnou za podíl na ziscích. Obchodníci riskují pouze nízký poplatek za hodnocení a při obchodování na financovaném účtu nehrozí ztráta jejich vlastního kapitálu.

Krypto prop firmy uplatňují stejný model na kryptotrzích. Kraken Funded je krypto-nativní varianta zabudovaná přímo do burzy, kterou už používáte, nikoli samostatný produkt, který se musíte učit od nuly.

To je krátká a zjednodušená odpověď. Zbytek této stránky vysvětluje, jak model funguje, proč téměř všechny známé prop firmy obchodují forex nebo futures místo krypta a proč mnoho lidí, kteří tento pojem hledají, ve skutečnosti hledá konkrétní značku, kterou už mají na mysli.

Většina prop trading firem funguje na dvoufázovém modelu: nejprve fáze hodnocení, poté fáze financovaného účtu. Platíte za pokus o hodnocení a to, co si tím kupujete, je šance získat financovaný účet.

Ne každý obchodník projde hodnocením napoprvé. Ti, kteří ho projdou, získají přístup ke kapitálu firmy a mohou s ním obchodovat jejím jménem.

Abyste vstoupili do fáze hodnocení, zaplatíte vstupní poplatek a pokusíte se dosáhnout cílového zisku, aniž byste překročili limit poklesu, to vše v rámci pravidel, která firma předem stanoví. Limit poklesu je hranice, pod kterou váš účet nesmí klesnout. Pokud ji překročíte, pokus o hodnocení končí.

Pokud dosáhnete cílového zisku a zároveň zůstanete nad limitem poklesu, projdete fází hodnocení prop firmy a získáte přístup k financovanému účtu.

Pokud teprve získáváte přehled o tom, jak se tyto výzvy hodnotí a kde většina pokusů selhává, náš samostatný průvodce podrobně vysvětluje celý mechanismus.

Pokud hodnocením projdete, postoupíte na financovaný účet, kde obchodujete s kapitálem firmy a ponecháváte si většinový podíl na ziscích, které vaše strategie přinesou.

V této kategorii je běžné rozdělení 80/20 ve prospěch obchodníka, ale u jednotlivých platforem se může výrazně lišit. Bez ohledu na to, jak se zisky mezi firmou a obchodníkem rozdělí, princip zůstává stejný: obchodník si ponechává většinu jím vytvořeného zisku a firma si drží menší podíl výměnou za poskytnutí počátečního kapitálu a obchodní infrastruktury.

Podrobnější popis toho, jak fungování financovaného účtu vypadá po úspěšném hodnocení, najdete v našem samostatném článku.

Zásadní rozdíl mezi prop trading firmou a obchodováním s vlastními prostředky spočívá v tom, zda ke kapitálu jen získáváte přístup, nebo ho skutečně vlastníte.

Při obchodování na vlastním účtu je každá pozice omezena vaším zůstatkem. Pro větší pozice potřebujete vyšší zůstatek, což znamená vložit více vlastních peněz a sami nést riziko ztráty.

Prop firma tuto logiku obrací. Poté, co v hodnoticí fázi prokážete své obchodní schopnosti, vám firma poskytne kapitál k obchodování podle vašeho uvážení.

S financovaným účtem u prop trading firmy nepotřebujete vysoký osobní zůstatek, abyste mohli obchodovat větší pozice, a vaše finanční expozice je omezena na již uhrazený poplatek za hodnocení.

Na oplátku se ale vzdáváte výhradního nároku na zisk, protože firma si ponechává svůj podíl na ziscích, které jste vytvořili s pomocí jejího kapitálu.

Existuje jedna zákonitost, kterou téměř nikdo neříká nahlas: kategorie prop firem historicky vznikla kolem obchodování s měnami (forex) a futures. Nejznámější firmy v oboru hodnotí obchodníky na měnových párech nebo futures kontraktech a celá terminologie odvětví se utvářela právě na těchto trzích.

Prop firmy zaměřené nativně na krypto tento zavedený model přehodnocují. Aplikují stejnou strukturu „nejdřív hodnocení, pak financování" na kryptotrhy, což mění některé zásadní principy. Krypto se obchoduje 24/7, nikoli jen v běžných obchodních hodinách, a produkty nabízené nativně kryptoměnovou firmou mohou být jednodušší než struktury s vysokou pákou obvyklé u futures.

Praktický závěr: pokud už krypto obchodujete a četli jste o prop firmách výhradně v kontextu forexu, model se přenést dá, ale trh, na kterém funguje, forexem být nemusí.

Většina prop firem funguje jako samostatné platformy. Registrujete se, uhradíte hodnocení v neznámém rozhraní a spravujete další přihlášení. Kraken Funded jde jinou cestou: model financovaného obchodníka staví přímo do aplikace Kraken.

Hodnoticí výzva i financovaný účet tak fungují ve stejném prostředí, které už používáte. S Kraken Funded se neučíte žádnou samostatnou platformu ani neprověřujete nové řešení úschovy.

Chcete-li porovnat možnosti financovaného obchodování od Kraken, začněte na stránce s přehledem, nikoli u jednotlivého produktu.

Kraken Funded se od typické prop firmy liší ve čtyřech bodech. Běží nativně v mobilní aplikaci, nikoli ve standardním desktopovém terminálu. Ve výzvě i ve financované fázi účtuje nulové obchodní poplatky, takže jediným nákladem je vstupní poplatek za hodnocení.

Kraken Funded navíc pracuje s expozicí 1x, takže neřešíte výpočty pákového efektu ani zesílený drawdown, který by mohl vymazat účet po jediné špatné svíčce. A konečně, v Kraken Funded můžete pouze nakupovat a prodávat, což zjednodušuje mechaniku, protože nemusíte počítat s opčními řetězci, sazbami financování perpetuálních futures ani strukturovanými výplatami.

Jednodušší ale neznamená bez rizika. Méně pohyblivých částí znamená méně způsobů, jak vás může překvapit pravidlo, o kterém jste netušili, že jste ho odsouhlasili.

Nyní víte, co je prop firma, jak funguje model hodnocení a následného financování a proč se krypto-nativní verze chová jinak než forexové a futures firmy, které této kategorii dominují. Dalším krokem je porovnat konkrétní možnosti.

Kraken Funded přináší tento model přímo do aplikace, kterou už používáte k držení a obchodování krypta – s nulovými obchodními poplatky ve fázi výzvy i ve fázi financovaného účtu, s expozicí 1x a s přímočarou strukturou nákupu a prodeje.

Žádná samostatná platforma, žádné nové řešení úschovy, žádné výpočty pákového efektu. Pusťte se do hodnocení.